仕净科技：硅片加TOPCon一体化增强盈利确定性
◇事件：2023年5月24日盘后公告，晶科能源拟将子公司新疆晶科100%股权出售给公司董事长共同指定的主体。有机构认为晶科卖出目的为更好实现晶科美国市场的布局和突破。新疆晶科主营单晶硅棒、单晶硅片等，23Q1净利1.4亿，年化业绩6亿左右。
◇解读：公司转型做TOPCon电池，业务逻辑上，购买硅片业务可以完善硅片电池布局，同时，也可以更加深度和JK夯实业务合作基础，保障TOPCon盈利兑现。公司沿TOPCon向前端进一步延伸布局硅片产能，产业链一体化协同，增强盈利确定性。
◇估值：券商预计公司2024年净利润11亿元，对应当前PE约7倍。

鸿日达：Type-C加速推广，受益行业增长
◇驱动：2024年起各类在欧盟范围内销售电子设备必须统一使用Type-C充电接口，网传消息，计划2023年9月发售的iPhone15系列产品遭曝光使用USB-C接口。
◇Type-C 连接器：为公司重点发展方向，拥有双重防水设计的新型高防水USB Type-C连接器等多项产品。多项技术研发中，其中侧立式大电Type-C母端连接器、防电解腐蚀16PIN TYPE-C小批量试产。金属注射成型迷你版TYPE-C母座处于客户送样审查阶段。公司连接器营收占比82.28%，客户包括华为、小米、三星、OPPO等知名手机厂商。
◇光伏连接器：公司在光伏、储能等领域正进行深度布局，涉及光伏板端连接器、光伏线端连接器、光伏接线盒、储能高压连接器等产品。

银河电子：储能产品推出，智能制造国内领先
◇驱动：光储板块近期强势，公司2023年5月24日晚调研纪要表示公司储能主要产品包括小型工商业储能和户储业务，部分产品已完成开发，预计2023年下半年将投放市场推广。
◇新能源业务：包括轻量化精密结构件、储能及微电网业务。公司轻量化精密结构件涵盖新能源电动汽车动力电池箱、光伏逆变器、储能系统等领域客户包括阳光电源、宁德时代、天合储能等。微电网领域已有微网控制器、智能网关相关成熟产品处于市场推广阶段。
◇军品：储备了较多项目，具备门槛及先发优势。特种智能机电领域具备较强竞争力，产品广泛应用于陆、海、空、火箭军、武警等大量主战装备和保障装备上。
◇工业机器人：公司全产线采用工业机器人实现了智能化制造，处于国内领先地位。拥有自动折弯、焊接工业机器人等多款产品。

乾景园林：重组即将落地，HJT迎来降本潮
◇驱动：2023年5月24日消息，据券商统计，5月底HJT产能28GW，在建约50GW，年底HJT达70~80GW，超出市场预期。
◇重组即将落地：公司原实控人转让8%股权给国晟能源，并以现金购买部分国晟能源组件资产均已完成。公司向国晟能源非公开发行股份收到问询函，目前暂未回复，尚在流程中。
◇HJT：国晟能源4月HJT电池片500MW项目已投产，中期规划落地HJT电池片2.5GW、组件5GW，十四五期间规划30GW电池、30GW组件项目，是专业从事高效HJT电池、组件研发销售的公司。
◇降本：HJT行业短期内有望实现一定幅度降本（当前技术路径下的银耗数据超市场预期），中期看，0BB成熟在即，银包铜有望发展，整体成本下降空间大，逐渐迎来量产浪潮。

中青宝：2023年游戏板块业务收入将产生积极变化
◇2023年5月25日，公司公告投资者调研纪要，要点梳理：
◇公司目前正在运营的游戏总计30款，公司多款新产品仍处于研发测试改进阶段，尚未产生规模经济效益，公司将根据这些产品的质量达标情况决定上线节奏，预计2023年游戏板块业务收入将产生积极变化。
◇公司云服务业务主要为客户提供IDC服务及其他互联网综合服务，在粤港澳大湾区枢纽节点，已经投资运营深圳观澜云数据中心，在成渝枢纽节点，投资运营了成都智算、乐山未来城两座国家A级云数据中心，公司有进一步扩建相关云数据中心的计划，京津冀枢纽节点目前在探讨和规划中。
◇公司数字孪生业务深耕线上与线下运营模式，深入虚拟产业与实体产业融合。以数字孪生技术赋能各产业应用为理念，深入探索数字孪生领域研究，探寻数字经济时代数字空间的构建与运用。

沪电股份：受益800G交换机渗透和AI服务器放量趋
◇驱动：2023年5月25日凌晨，英伟达公布业绩超出预期10%，Q2营收指引超出预期53%。公司盘前涨幅已从扩大到30%。
◇交换机：2023年将是800G交换机渗透元年，AI对算力的拉动有望加速这一趋势，400G和800G交换机使用的PCB产品，层数从26L提升至32L/34L，材料从M7升级为M8，价值量有望数倍提升，利润率也有提升空间。公司通讯PCB收入占比接近70%，盈利占比接近75%，以IDC交换机、路由器、服务器等下游应用为主，产品大多是高多层板。
◇服务器：相比通用服务器，AI服务器使用多张加速卡，其PCB采用高多层HDI结构，价值量较高，而且主板层数也远高于通用服务器，整体价值量数倍于通用服务器。公司在高阶数通领域份额较高，服务器客户包括N客户、惠普、戴尔等。
◇产能：国内青淞、黄石工厂仍有扩产空间，公司在泰国已经布局生产基地，最快2024Q4有望投产，针对数通和汽车产品，为中长期的增长提供动能。

中美商务部长会面：中美关系迎来缓和
◇事件1：2023年5月25日，商务部新闻发言人证实，5月25日至26日王文涛部长赴美国参加亚太经合组织贸易部长会，期间将与美国商务部长雷蒙多、贸易代表戴琪分别举行会谈，中方将就中美经贸关系和双方共同关心的问题与美方进行交流。
◇事件2：2023年5月21日据法新社报道，美国总统拜登在日本广岛参加七国集团（G7）峰会期间对记者放风称，美国与中国之间的关系应该会“在很短时间内缓和”。拜登参加G7峰会前，曾表示不论早晚，他将与中国领导人会谈。

全固态空气蓄电池
◇事件：据媒体5月25日消息，日本研究团队开发出全固态空气蓄电池，可反复充放电，轻便且安全性好，在弯折状态下也能使用，有望应用于便携电子设备。
◇特点：相比于常见的空气电池，新型全固态空气蓄电池安全性更高，使用材料不含水分，不会因水分导致电极性能下降，有望用作手机等便携电子设备等的电源。
◇技术商业化前夜：2023世界动力电池大会6月8日相约宜宾，此前2023年4月16日第二届世界动力电池大会中，中国科学院院士欧阳明高表示全固态电池技术可以看作是面向2030年的目标，此次会上或有相关进展。
◇ChatGPT催化：ChatGPT技术对新材料探索效率极大提高，开发的周期能够缩短，全固态电池能够更快取得成功。
◇车企纷纷布局：宝马宣布2025年推出首辆全固态电池原型车，蔚来也表示搭载150kWh半固态电池的车型将于今年上半年推出，中国固态电池规模有望在2030年突破200亿元，预计22年至30年复合增长率高达55.01%。