【东吴计算机】周观点：孟晚舟获释回国，关注中美关系改善预期下的华为产业链投资机会

孟晚舟回国，中美关系有望缓和。北京时间2021年9月25日，美国司法部与孟晚舟达成延后起诉协议（DPA），孟晚舟可以自由离开加拿大。我们认为这意味着中美关系有望得到缓解。自2021年8月以来，中美双方都表示了要缓解紧张关系、加强合作的意愿，美国有望放宽对中国的制裁，相关信创标的和华为产业链有望受益。

中美关系缓和预期下，自主可控仍然是国家意志的体现。自主可控的本质是中美在尖端信息技术领域的顶层博弈。中兴、华为等事件告诉我们，中国要发展壮大，核心技术必须掌握在自己手里。即使中美关系缓和，美国不再发起科技领域争端，中国也要实现核心技术的自主可控。实现关键核心技术的自主可控是中国发展壮大的必由之路，不会因为中美关系缓和而改变。

相关信创标的和华为鲲鹏产业链有望受益于中美关系缓和。一方面，中美关系缓和，相关企业有望从实体清单中移除，供应链问题有望改善，如芯片流片限制有望放宽；另一方面，国家会借此加快国产化进程，加快实现关键技术自主可控，建议关注相关信创标的景嘉微、东方通、中国长城、用友网络、浪潮国际等；华为鲲鹏计算产业链相关标的：中国软件、诚迈科技、东方通、神州数码、海量数据等。

华为欧拉全新发布，将与鸿蒙打通。欧拉定位为未来的数字基础设施操作系统，同时支持服务器、云计算、边缘计算、嵌入式等各种形态设备的需求。鸿蒙操作系统的应用场景是智能终端、物联网终端和工业终端；欧拉操作系统面向服务器、边缘计算、云和嵌入式设备。鸿蒙将与欧拉打通，让搭载欧拉操作系统的设备可以自动识别和连接鸿蒙终端。建议关注相关标的诚迈科技、中科创达、润和软件、美亚柏科等。