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提纲：

一、公社热议：

二、涨停解析：

三、一字板研究：

四、机构净买入：

五、明日复牌：

蓝丰生化:实控人变更

华嵘控股: 拟收购南京开拓光电100%股权

*ST安控:撤销退市风险警示及其他风险警示

六、新股研究：

西高院（688334）：电气检测

开创电气（301448）：电动工具

正文：

一、公社热议：

版本一：

1、光模块：某光模块公司调研纪要显示来自AI方面的800G需求正在快速增长，到目前800G全行业需求比年初预计的需求至少实现了翻倍。

（中际旭创、富信科技、罗伯特科、光库科技、腾景科技等）

2、HBM：据台湾电子时报援引韩媒报道称，由于AI半导体需求增加，存储龙头之一的SK海力士正在扩建HBM产线，计划将HBM产能翻倍。

（香农芯创、联瑞新材、雅克科技、深科技、太极实业等）

3、太空旅游：太空旅游公司维珍银河宣布，最快将于6月27日执行首次商务载客太空飞行任务。

（欧比特、华力创通、中国卫星、中国卫通、天银机电等）

4、智能汽车：近日梅赛德斯-奔驰和微软共同宣布，两家公司正在合作扩大人工智能的使用，计划将这一技术整合到车辆的语音控制系统中。

（德赛西威、中科创达、四维图新、华阳集团、经纬恒润等）

5、腾讯混元： 6月19日腾讯将举行腾讯云行业大模型及应用产品发布会，解构腾讯云AI算力性能优势。

（岭南股份、东华软件、天地在线、奥尼电子、博思软件等）

6、微软概念：微软市值超过2.6万亿美元，超2021年高点，创历史新高，其投资者会议表示其Azure AI业务会最快达到100亿美元并成长的业务。

（博彦科技、蓝色光标、易点天下、海天瑞声、洲明科技等）

7、中德概念：李强将于6月18日至23日对德国进行正式访问/中德智能制造峰会将于6月24日到25日在郑州召开。

（克劳斯、京威股份、埃斯顿、凯中精密、众业达等）

8、ERP：天风计算机：寻找中国的Glean，企业知识库管理是大模型B端落地明确方向。

（鼎捷软件、云赛智联、汉得信息、致远互联、泛微网络等）

（特别提示：内容来自公社用户：题材供销社，仅供参考）

版本二：

1、800G光模块：传2024年800G需求指引大幅上调需求指引至700万-1000万只。

（光库科技、中际旭创、新易盛等）

2、算力：华为轮值董事长胡厚崑在APEC工商领导人中国论坛上表示，到2030年，通用算力将增加10倍，人工智能算力将增加500倍。

（浪潮信息、中国长城、中科曙光等）

3、AI芯片：AI大模型和行业应用等迅速增长推动算力需求，GPU已陷入供应短缺，多款GPU价格从3、4月至今涨幅接近50%，订单排期至明年上半年。

（寒武纪、海光信息、景嘉微等）

4、商业太空：维珍银河计划于6月27日至6月30日之间进行首次商业客运太空飞行任务，付费已久的游客有望圆梦太空，股价一度大涨47%。

（铖昌科技、国博电子、中国卫通等）

5、AI游戏：2023上海游戏精英峰会暨游戏出版产业报告发布会将于2023年6月19日举办。

（冰川网络、游族网络、神州泰岳等）

（特别提示：内容来自公社用户：天空才是尽头666，仅供参考）

风险提示：以上内容来自公社用户写作，相关信息未经核实，未必准确，请审慎参考。

二、涨停解析：

每日涨停简图请至公社异动页面查阅。

三、一字板研究：

（一）新晋一字

中成股份（首板）：央国企+设备出口+业绩补偿款

1、2023年6月14日，国务院国资委召开中央企业提高上市公司质量暨并购重组工作专题会，提出中央企业要以上市公司为平台开展并购重组，助力提高核心竞争力、增强核心功能，央企大平台下小公司资产预期增强。

2、公司为国投集团旗下主营成套设备出口和工程承包小公司（2023年6月16日总市值42.21亿），境外营收占比89%。

3、2023年6月15日盘后公告，公司全资子公司收到业绩补偿款2.32亿元。

新时达（二板）：行星减速器+机器人

1、2023年6月14日网传特斯拉机器人腿部减速器模组方案变更，行星减速器（成本300-500元）可能取代谐波减速器（成本1000-2000元）。公司行星减速器已量产，配套其伺服系统作为自动化设备执行机构使用。

2、2023年6月14日盘后互动易回复，公司主要业务分为机器人业务、控制与驱动业务、电梯控制器业务。公司是为数不多通过控制器切入机器人本体的厂家。

中大力德（三板）：行星减速器+RV减速器

1、2023年6月14日网传特斯拉机器人腿部减速器模组方案变更，行星减速器（成本300-500元）可能取代谐波减速器（成本1000-2000元）。公司拥有行星减速器产品。

2、公司RV减速器（2021年国内市占率4%）和谐波减速器目前在机器人和自动化领域均有运用。公司规划在佛山中大（预计6月厂房结顶）进行大规格RV减速器的研发、生产和制造。

（二）T字板

（三）一字、T字连板

（详情请见前期笔记）

3板：华西股份

四、机构净买入：

（特别提示：目前部分机构买入席位背后系量化基金、私募资管等非机构身份，仅供参考）

阿特斯（1.72亿，+20.00%）:光伏组件+次新股

1、2023年6月16日，公司宣布在美国德克萨斯州投资不低于2.5亿美元新建5GW组件厂，其作为公司在美首家组件工厂，预计2023年年底投产。预计IRA法案可为公司在美工厂每年带来1.37亿美元的税收抵免，仅依靠税收抵免约2年即可收回建厂成本。

2、近期硅料价格加速下行至行业成本线附近，将刺激装机需求提升。公司长年位列全球组件供应商第一梯队；2020-2022年公司组件产品出货量分别为11,117MW、13,857MW 和21,001MW，逐年上升且稳居全球前五；2022年公司全球市占率约为8%。

浙数文化（1.60亿，+10.03%）:传播大模型+数据中心+游戏+亚运会

1、子公司传播大脑与阿里达摩院联合推进宣传文化大模型训练，与阿里云在传播平台建设、AI等领域深度合作。2023年5月25日，传播大模型开展内部测试，包括多款媒体内容生产类AIGC应用。

2、旗下富春云科技已在杭州、北京建成约10000组机柜，正在建设杭州大江东地区2500组机柜。公司持股48.2%的浙江大数据交易中心为浙江省唯一持牌数据交易场所。

3、公司游戏主体边锋深耕休闲和棋牌类领域，2022年拿约10个版号，2023年有2-3款新游戏上线。战旗网络深度参与亚运会体育展示业务，已完成竞技体操、蹦床、艺术体操等亚运测试赛的体育展示任务。

富信科技（三日，1.44亿；单日，7638万，+20.00%）: 光模块散热

1、Micro TEC市场已呈现指数级别增长。从光模块演进路线来看，100G TEC单价约为2美元，400G约为3美元，800G约为4美元，用量也从100G每个光模块的4片提升至至800G的6到8片。作为唯一量产通信级别Micro TEC厂商，行业格局极好，未来国产替代逻辑刚性。

2、券商预计公司今年Micro TEC收入为三千万到四千万，预计明年Micro TEC收入为八千万到一个亿。公司被II-VI和华为重点关注，22年公司已实现1000万左右的收入，向超过30家光通信客户送样，并在多家头部企业实现批量化供货。

光迅科技（三日，1.04亿，+4.65%）: 光芯片、光模块一体化+浸没液冷

1、2023年6月14日官微讯，公司出席中国移动九州算力光网发布会；2023年5月17日官微，光迅科技在近期大批量稳定交付了系列高速光模块，助力AI及数据中心应用。

2、公司是行业内产品覆盖最全面的光器件企业之一，生产的高端光模块包括400G、800G系列数通模块，400G相干光模块等。公司在今年三月初的OFC 2023会议上推出了1.6T产品，研发进度全球领先。

3、2023年5月19日互动易回复：公司是浸没液冷智算产业发展联盟会员单位，是相关标准、工艺研究和实践的重要参与者之一，目前已有相关产品发布。

光库科技（9682万，+20.00%）:光模块铌酸锂芯片

1、2023年6月16日互动公司已经掌握了包括芯片设计、芯片制程、封装和测试等核心技术，具备了开发高达800Gbps及以上速率的薄膜铌酸锂调制器芯片和器件的关键能力。铌酸锂调制器芯片及器件主要用超高速数据中心，薄膜铌酸锂调制器具有高带宽、低插损、低功耗、高可靠性及高消光比等优点。

2、公司为全球唯三，国内唯一的铌酸锂调制器公司。铌酸锂芯片是下一代800G/1.6T光模块的核心部件，未来市场空间约百亿。券商预计薄膜铌酸锂调制器芯片有望在明年实现批量生产。

久远银海（7320万，+10.01%）: AI医疗+医保数据

1、2023年6月15日盘后互动，公司基于大数据和NLP技术构建医学知识图谱，同时升级研发了新一代知识库规则引擎，现有相关成果已在病案病例质控、智能导诊服务、医保反欺诈、医院飞检自检等项目中得到应用。

2、医保数据放开在即，公司承建全国医保统一平台核心业务模块和22个省平台建设，参与了成都、深圳等多个地市DRG/DIP改革试点。

福昕软件（4163万，+20.00%）: Adobe上调全年指引+海外云产品AIGC+拟收购新意科技

1、2023年6月16日Adobe2023年Q2营收利润超预期，上调全年指引并认为生成式人工智能功能软件将刺激市场对其软件需求。公司主打产品为福昕PDF阅读器和编辑器。

2、公司海外版云产品Foxit PDF Editor Cloud集成ChatGPT，近期全新上线文本翻译、文档智能解析及增强问答功能。未来每两个星期即可推出一个新版本。

3、公司拟7.2亿收购知名证券IT新意科技40%股份，实现智能文档平台在证券行业率先落地，未来有望加速将大模型能力引入证券行业。

圣泉集团（3965万，-6.43%）: PPO材料

1、PPO为目前M6高速覆铜板最核心原材料，每100万台AI服务器新增超1000吨需求，每年1400万台服务器升级新增约4000吨需求。目前PPO行业规模约1000吨，预计2025年市场规模5000吨。

2、目前公司PPO材料产能300吨，2023年7月技改后扩产至500吨，正在建设1000吨产能，预计2024年一季度投产。按目前70万售价，50%净利润率测算，全部达产有望贡献超4亿净利润。

五、停复牌：

（特别提示：本栏目仅截止发文时刻公告复牌股，后续公告将延后添加）

蓝丰生化:实控人变更

1、2023年6月12日公告，公司实际控制人刘智正在筹划公司控股权变更的相关事宜，股份转让比例占公司总股本的23%-26%，同时特定对象以现金方式全额认购公司本次发行的不超过发行前公司总股本30%的股份。

2、2023年6月16日公告，公司拟向兮茗投资发行1.06亿股股票，发行价格为3.80元/股。

本次发行后，公司控股股东将变更为兮茗投资，实际控制人郑旭及其一致行动人合计持有公司股票占发行股份后公司总股本的43.01%。

3、公司的主营业务为农药原药及制剂、精细化工中间体、硫酸、其他农化产品的生产与销售，是国内较大的以光气为原料生产农药的企业。

华嵘控股: 拟收购南京开拓光电100%股权

1、2023年6月16日公告，公司拟收购南京开拓光电100%股权，股票复牌。

2、开拓光电主要从光纤敏感环组件、激光光纤器件、光纤传感器等特种光纤器件、传感组件的研制、生产和技术服务，产品广泛应用于兵器、航空航天、基础设施智能监测及激光应用等领域，具备较好的发展前景。

3、公司主营业务为PC模具、模台、桁架筋的加工、制造，为房地产行业的关联产业。

*ST安控:撤销退市风险警示及其他风险警示

1、2022年6月7日公司发布预重整方案，创益产业投资支付3.83亿现金，以1.62元/股的价格受让不低于2.36亿股；高新投支付1.73亿元现金，以1.27元/股的价格受让1.36亿股。受让后，创益产业投资所持股份预计占总股本15%。公司2022年营收4.61亿，净利润-4.12亿，净资产8.11亿。

2、公司是国内物联网RTU(远程测控终端)龙头，RTU产品在中石化油气生产信息化项目招标中评标排名第一,获得中石化50%以上的市场份额。公司基于龙芯中科CPU的RTU工控产品已试用。

*ST中潜:进入退市整理期交易

*ST大通:进入退市整理期交易

*ST必康:进入退市整理期交易

六、新股研究：

西高院（688334）：电气检测

1、主营业务：

公司是国内少数具备低压到交直流特高压产品检测能力的机构，牵头制定多项国际、国内电气设备领域相关标准，并在电气设备检测领域取得了主导制定国际标准的突破，尤其是在超高压和特高压领域具备行业领先的权威地位。

2、核心亮点：

（1）公司是国内唯一可以自主设计500kV及以上电压等级关合装置的企业；在整只避雷器检测技术领域，公司是国内唯一具备完整的35kV及以下电压等级配电类避雷器冲击电流试验能力的检测机构；在电力电容产品检测领域，公司是我国该类产品唯一的国家级检测机构。

（2）公司凭借依托国企大股东在特高压核心设备供应端的龙头地位，在过去几年建设相对滞后的特高压有望提速以及十四五期间大力发展智能电网建设的背景下，有望充分受益。

（3）公司客户覆盖国内外大型电气设备制造商包括中国西电、平高电气、山东泰开、思源电气、施耐德电气、新疆特变电工等。

3、行业概况：

下游智能电网行业和装备制造行业需求稳定向好，为电气设备检测制造行业发展带来机遇2016年至2021年，相关营收2016至2021年年均复合增长率达21.4%。目前我国电力检测行业企业规模较小、竞争分散，市场集中度较低，但从事高压电气设备检测机构行业集中度较高。

4、可比公司：电科院等。

5、数据一览：

（1）公司2020-2022年分别实现营业收入3.45、4.47、5.21亿元，复合增速22.89%；归母净利润0.46、0.61、1.12亿元，复合增速56.04%。发行价格14.16元/股，发行PE39.96、行业PE34.48，发行流通市值10.1亿，市值44.8亿。

（2）2023年1-3月实现营业收入1.36亿元，同比增长58.28%；归母净利润0.35亿，同比增长253.85%。

（部分资料来自公司招股说明书、华金证券、国泰君安等）

开创电气（301448）：电动工具

1、主营业务：

公司主要从事手持式电动工具整机及核心零部件的研发、设计、生产、销售及贸易。

2、核心亮点：

（1）公司主要产品可分为切割工具、打磨工具、钻孔紧固工具和配件及其他工具等几大类，广泛应用于家庭装修、木材加工、金属加工、汽车维修、建筑道路等领域。

（2）公司产品分为交流和直流两大系列，以交流类电动工具为主。近年来，公司加大直流电动工具的研发投入，成功开发了直流有刷、无刷电动工具系列产品并实现量产，获得客户的广泛认可。

（3）公司产品出口至北美、欧洲、亚洲以及南美、大洋洲等地区，长期为美国Harbor Freight Tools 、德国博世、美国史丹利百得、法国安达屋等国外知名企业提供优质产品。

3、行业概况：

2019 年全球电动工具市场规模 323 亿美元， 预计2020-2027 年全球电动工具市场将保持4.2%的年复合增长率，2027年将达到 409 亿美元。

4、可比公司：普莱德、康平科技、巨星科技、锐奇股份等。

5、数据一览：

（1）公司2020-2022年分别实现营业收入6.82、8.05、5.97亿元；归母净利润9134、6588、5469万元。发行价格18.15元/股，发行PE30.51、行业PE31.59，发行流通市值3.63亿，市值14.52亿。

（2）2023年1-6月预计实现营业收入3.0亿元至3.2亿元，同比-1.90%至4.64%；归母净利润0.25亿元至0.27亿元，同比-14.42%至-7.57%。

（部分资料来自公司招股说明书）

本文为公社团队集体出品，所有内容均来源于网络公开资料，仅做信息分享，无任何推荐之意，据此交易，风险自负。