领导发言:
公司原来做洗衣机家电业务,20年开始向半导体转型,陆续参股了一些企业,目前持有甬矽电子、微导纳米、好达电子、壁刃科技一些股权。21年7月通过收购联合创泰转型为分销企业,同年更名为香农芯创。
今年5月公告,和投资方设立合资公司海普,定位是企业级固态存储的研发设计生产,上市公司持股35%,会纳入合并报表。公司战略是在分销基础上,向其他领域拓展。
联合创泰:主要是有海力士代理权,产品应用场景主要是云商的服务器,目前主要客户包括腾讯、阿里、字节、拼多多等云商以及浪潮这类代工厂。联合创泰另外一部分收入来源为代理联发科的一些主控芯片,应用场景是手机、平板等智能设备,客户是华勤。联合创泰21年在本土分销商中以130亿的收入排名第5,22年138亿排名第四,全球12位。在国内分销商中仅次于中电港和深圳华强,排名第3。
海普:设立背景是数据量爆发式增长,有数据的地方就有存储,中国云服务器数量增长,而且对数据安全要求越来越高,国内需要稳定可控产品供应。我们和同行有些区别,我们定位是企业级存储,同行用在消费级。我们有自己的市场力、产品力、数据安全优势。需求端看,我们本身是代理商,常年服务于国内云巨头,企业级存储用户和我们现有客户高度重叠,未来有利于导入客户。海普存储是开发平台,目前情况下存储颗粒我们会使用海力士产品,保证优质可控的颗粒供应。模组由三个大部件组成,三大产品是颗粒、固件、主控芯片。后面主控芯片和固件由合资公司第二大股东大普微电子实现,大普微是深圳本土企业,具备企业级ssd存储产品设计研发能力,可以独立自主设计主控芯片。合资公司未来会有自己的品牌,主控芯片完全自主设计,从数据安全角度可以满足很多客户后顾之忧,符合信创政策。
问答:
Q:美光受制裁后我们有什么变化吗?
A:有些客户原来采购美光产品,现在增加了三星和海力士采购,逻辑上有利于我们业绩。(节选)
慧选牛牛统计:该股最近90天内共举办了2次或以上机构内部交流会;90天内共有1篇券商研报,机构给出评级1次,增持评级4家,机构目标均价为26.47元。90天内共0次机构调研,其中券商调研0次,基金0次,私募0次,资管0次。