01 每日财经早餐·环球市场

周三，受累于鲍威尔重申鹰派立场，现货黄金日内大幅下挫，跌破1910关口并触及近4个月来新低，最终收跌0.32%，报1907.46美元/盎司。现货白银收跌0.7%，报报22.69美元/盎司。

美元指数在美盘前拉涨，一度涨至103.16的日内高点，而后未能稳站在103上方，最终收涨0.45%，报102.97。美国国债收益率有所下滑，美国2年期国债收益率回落至4.712%；10年期美债收益率回落至3.7%关口附近，收报3.714%。

因美国原油库存连续第二周下降，国际原油有所反弹，WTI原油在美盘时段大幅拉涨，并重回69美元附近，一度涨至69.80美元的日内高点，最终收涨1.69%，报69.11美元/桶；布伦特原油收涨1.43%，报73.76美元/桶。布油相较迪拜报价溢价自2020年11月以来首次被抹平，有“原油交易之神”之称的明星交易员安杜兰的石油对冲基金亏损一度扩大至51%。

美股主要股指全天小幅震荡，道指收跌0.22%，标普500指数收跌0.04%，纳指涨0.27%。特斯拉收涨2.4%，苹果收涨0.6%，离3万亿美元市值进一步缩窄至不足300亿美元，英伟达收跌近2%。纳斯达克中国金龙指数收跌0.93%。 

欧股全线收红，德国DAX30指数收涨0.64%；英国富时100指数收涨0.52%；欧洲斯托克50指数收涨0.92%。

港股午后震荡反弹，恒指和恒生科技指数由跌转升。截至收盘，恒指收涨0.12%，报19172.05点，科指收涨0.75%，恒指大市成交额报793.18亿港元。盘面上，食品、汽车、电力板块领涨，电讯设备、手游板块普跌。个股方面，达利食品收涨28.68%，小鹏汽车收涨11.18%，歌礼制药收跌6.25%。 

02  每日财经早餐·A股市场

①行情回顾：A股指数探底回升，三大股指盘中均跌超1%，随后跌幅逐渐收窄，沪指午后一度拉升翻红。截至收盘，沪指收平，深证成指跌0.47%，创业板指跌0.44%。盘面上，煤炭、电力板块活跃，陕西黑猫、郑州煤电、深南电A、世茂能源等多股涨停；减速器概念大涨，优德精密20%涨停；CPO概念继续走低，紫光股份跌停。此外，光伏设备、物流、铁路公路、燃气、汽车零部件、航运港口、食品饮料、抽水蓄能、生物质发电概念等板块涨幅居前；互联网服务、教育、软件开发、文化传媒、消费电子、贵金属、国资云、数据要素概念等板块跌幅居前。两市超2000只个股上涨。

1）机器人-北京：集中突破人形机器人通用原型机和通用人工智能大模型等关键技术（三花智控、中大力德、步科股份、昊志机电、联诚精密等）；

2）半导体-《华尔街日报》称，美国商务部最早将于7月要求停止向中国客户提供英伟达和其他芯片公司生产的芯片产品/荷兰政府近期可能发布新的出口管制措施（寒武纪、景嘉微、华海清科、新莱应材、北方华创等）；

3）游戏-Unity推出新AI平台，游戏市场降本增效玩法升级（巨人网络、恺英网络、三七互娱、掌趣科技、迅游科技等）；

4）电力-华北地区6月中旬迎来持续大范围高温天气/国海证券：电力板块经过前期回调，火电有望走出22年煤炭行情（深南电A、建投能源、晋控电力、湖北能源、华能国际等）；

5）HBM-TrendForce集邦咨询：AI及HPC需求带动 预估2023年对HBM需求容量将年增近60% （华海诚科、深科技、雅克科技、香农芯创、联瑞新材等）；

②机构观点：从当前市场估值和资金面看，市场继续向下的空间有限，主要还是经济放缓预期下的市场信心不足，这需要重点关注财政和货币政策的变化，一旦新一轮的放松政策出台，市场可能迎来报复性反弹，这需要重点跟踪，但结构化仍会是市场主线，不要盲目抄底，只关注受到大资金关注成交活跃的品种。

③商品期货：国内商品期货收盘涨跌不一，尿素涨超3%，铁矿石、棕榈油涨超2%，沪锡、焦炭、甲醇涨超1%；纯碱跌超2%，LU燃油、燃料油、原油、白糖跌超1%。

④涨停复盘

⑤北向资金：6月28日，北向资金净卖出40.72亿元。贵州茅台、宁德时代、金山办公分别获净卖出4.64亿元、2.33亿元、1.73亿元。昆仑万维净买入额居首，金额为5.31亿元。

上一个交易日市值净流入前三：昆仑万维、北方华创、科大讯飞

上一个交易日占流通股比前三：昆仑万维、宝通科技、苏文电能

⑥龙虎榜：6月28日，日内上榜龙虎榜个股中，资金净流入最多的是掌趣科技，三日净流入1.98亿元。机构参与龙虎榜中个股共涉及37股，其中11股被机构净买入，拓维信息被买入最多，为2.26亿元。另外26股被机构净卖出，润达医疗被卖出最多，为1亿元。

⑦融资融券：截至6月27日，上交所融资余额报7871.21亿元，较前一交易日减少5.91亿元；深交所融资余额报7174.04亿元，较前一交易日减少2.07亿元；两市合计15045.25亿元，较前一交易日减少7.98亿元。

03  每日财经早餐·国际新闻

1、在欧英美日四家央行小组会议上，鲍威尔表示，不关注市场的预期是什么，重申今年有必要再加息两次，相信还会有更多的加息措施，不排除在连续的会议上采取行动的可能性。但加息的速度尚未确定，取决于数据，可能衰退但并非是可能性最大的情况。

2、欧洲央行行长拉加德表示，在通胀方面仍有工作要做。如果基准情景保持不变，很可能在7月份加息。没有看到足够的实质性证据表明基础通胀正在下降，目前不考虑暂停加息。另外，据悉部分欧洲央行官员正在考虑加快缩债步伐。

3、日本央行行长植田和男表示，如果对通胀预测的第二部分变得相当确定，那将是重新考虑政策变化的充分理由。

4、英国央行行长贝利称，英国的核心通胀变得更加“持久”。但在2023年，整体通胀将“显著下降”。

5、美国至6月23日当周EIA原油库存减少960.3万桶，远超预期的减少175.7万桶和前值的减少383.1万桶，降幅为2023年5月19日当周以来最大。

6、欧佩克将于7月5日至6日在维也纳的霍夫堡宫召开会议，但其再度将华尔街日报等三大新闻机构拒之门外，为一个月内第二次，上次欧佩克进行了意外减产。此前有分析指，这三家媒体遭拒的原因或是其对沙特的报道引起了后者的不满。 

7、美联储表示，参加其年度压力测试的所有23家美国银行都经受住了严重经济衰退的考验。尽管这些银行预计亏损5410亿美元，但能够维持最低资本水平，同时在假设的经济衰退中能继续提供信贷。这为美国银行业开启新一轮分红和回购扫清障碍。 

8、美国国会预算办公室：预计2053年美公共债务将达到GDP的181%，而今年为98%。

9、华尔街日报引述知情人士报道称，拜登政府考虑对中国实施新一波AI芯片出口管制。

10、白宫：拜登最近几周开始使用CPAP呼吸器以改善睡眠质量，这对有睡眠呼吸暂停史的人来说很常见。

11、深感AI带来的生存危机，美国大型新闻机构罕见寻求抱团：包括《华尔街日报》母公司News Corp、《纽约时报》和Vox Media等几家大型新闻和杂志出版商高管和律师已经讨论过组建一个新的联盟以应对人工智能对该行业的影响。

12、根据SEC的文件，微策略公司在第二季度以28136美元的平均价格购入了12333个比te币，耗资3.47亿美元。这是该公司自去年晚些时候比te币价格见顶以来进行的最大一笔收购，也使其买的比te币达到了45亿美元左右。

04  每日财经早餐·国内新闻

1、中华人民共和国和新西兰关于全面战略伙伴关系的联合声明显示，双方愿加强双边贸易，拓展电子商务、服务贸易、绿色经济等领域合作，推动建立新能源汽车对话机制。双方同意就“一带一路”倡议合作保持沟通。 

2、财政部：截至2023年5月末，全国地方政府债务余额375579亿元，控制在全国人大批准的限额之内。

3、统计局：1-5月份，全国规模以上工业企业实现利润总额同比下降18.8%，降幅比1-4月份收窄1.8个百分点。

4、国务院、中央军委公布实施《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》，严格飞行活动管理，划设无人驾驶航空器飞行管制空域和适飞空域.

5、据新浪报价，离岸人民币兑美元跌破7.26关口，日内跌近300点。

6、北京印发《北京市机器人产业创新发展行动方案（2023—2025年）》，提出要集中突破人形机器人通用原型机和通用人工智能大模型等关键技术。

7、证券投资者保护基金向证券公司投行部门征询退市公司挂牌转让相关制度建议。

8、国家发改委：自2023年6月28日24时起，国内汽、柴油价格每吨均提高70元。从全国平均来看，92号、95号、0号柴油每升分别上调0.05元、0.06元、0.06元。

9. 广州：生育二孩及以上的家庭使用住房公积金贷款购买首套自住住房的，住房公积金贷款最高额度上浮30%。

10. 证监会中止大连万达商业60亿元公司债券注册程序，此前曾下发问询函。珠海万达商管第四次向港交所递交IPO申请。

05  每日财经早餐·公司要闻

06  每日财经早餐·题材挖掘

为大模型而生 腾讯云自研星脉计算网络性能提升10倍

据报道，腾讯云近日首次对外完整披露自研星脉高性能计算网络：星脉网络具备业界最高的3.2T通信带宽，能提升40%的GPU利用率，节省30%~60%的模型训练成本，为AI大模型带来10倍通信性能提升。基于腾讯云新一代算力集群HCC，可支持10万卡的超大计算规模。

AIGC的爆发除了带来算力上的挑战，对网络的要求也达到了前所未有的高度。腾讯云副总裁王亚晨表示，星脉网络是为大模型而生。它所提供的大带宽、高利用率以及零丢包的高性能网络服务，将助力算力瓶颈的突破，进一步释放AI潜能，全面提升企业大模型的训练效率，在云上加速大模型技术的迭代升级和落地应用。

相关公司：【金证股份】、【亚康股份】等。

领跑全球 我国部分船企半年完成全年接单目标

据报道，今年上半年，我国船企接单量、完工量继续领跑全球，主要船企纷纷宣布完成“时间过半、生产经营任务过半”的既定目标，部分船企甚至已大幅超越全年经营目标。根据中国船舶工业行业协会数据，今年1至5月，全国船企承接新船订单2645万载重吨，同比增长49.5%。以载重吨计算，今年1至5月，我国造船完工量、新接订单量、手持订单量分别占世界市场份额的48.1%、67.3%和51.6%，国际市场份额保持遥遥领先。在船位紧张，船价提升的背景下，不少船企已经开始瞄准高端市场，择优接单。

点评：目前，业内普遍预期造船业强周期仍将持续。咨询机构克拉克森在近期发布的报告中称，在未来十年间将有1.6万亿美元的新造船投资需求，平均每年新造船订单以数量计达2140艘。克拉克森认为，节能环保船型及燃料转换推动的船队更新需求将是未来新船订单的主要驱动力，以总吨计约占整个预测期内新船订单的63%，余下37%的新船订单需求受贸易增长推动。

相关公司：【中国重工】、【亚星锚链】等。

实现工程应用 我国星地激光高速通信取得成功

据报道，长光卫星技术股份有限公司6月28日发布消息，近日，长光卫星与中国科学院空天信息创新研究院联合开展的星地激光高速通信试验取得成功。这标志着中国实现了星地激光高速通信的工程应用，为中国星地通信体制从微波拓展至激光奠定了坚实基础。此次试验是国内首次面向业务化应用开展的超高速（10Gbps）星地激光通信试验。本次激光通信试验的成功，标志着星地数传技术正式由Gbps进入10Gbps时代，由微波数传进入微波、激光数传时代。

相关公司：【华工科技】、【福晶科技】、【久之洋】、【航天电子】等。

华虹半导体将获大基金入股 本土晶圆扩产持续

华虹半导体、国家集成电路产业基金I1、国泰君安及海通证券于6月28日订立认购协议国家集成电路产业基金II将作为战略投资者参与华虹半导体的人民币股份发行，认购不超过30亿元股份。此前在6月6日，中国证监会同意华虹半导体在上交所科创板IPO的注册申请。此次科创板IPO，华虹半导体拟募集180亿元，用于华虹制造 (无锡)项目、8英寸厂优化升级项目、特色工艺技术创新研发项目等。

浙商证券认为，今年以来，国家层面不断加大对集成电路产业的扶持力度: 重组科技部、组建中央科技委员会;国资委要求央企加大对集成电路领域的科技投入，加强“卡脖子”核心技术攻关，举国体制推动行业加速发展金股讯，助您抢占投资先机。国内晶圆厂逆周期扩产中芯全年投资额预计与去年持平，头部存储有序扩产，叠加国内地方晶圆厂扩产加速，今年半导体资本开支有望维持去年高水平。远期来看，低国产化率、自主可控是晶圆厂长期扩产动力，半导体设备行业长期需求无虞。

相关公司：【北方华创】、【中微公司】等。

今年618智能家居销售火热 机构看好渗透率提升

随着经济稳增长等政策逐步显效，我国消费市场有望持续温和复苏。研究机构认为2023年下半年家居销售有望延续回暖态势，智慧家居、定制家居等细分龙头有望加速提升市场份额。

中金公司认为，家居头部企业销售持续复苏，下半年有望保持良好回暖势头。随着终端消费客流逐步回暖，预计家居头部企业二季度工厂接单较一季度有望复苏明显，业绩或恢复良好增长。京东居家数据显示，今年618期间，智慧浴霸、智慧浴室柜、智慧门等超10个智慧家居品类成交额同比增长300%以上，智慧家居销售持续火热渗透率稳步上行。

相关公司：【金牌厨柜】、【兔宝宝】等。

国内抽水蓄能电站项目核准提速　产业链公司望受益

据报道，日前，总投资114.3亿元的布尔津抽水蓄能电站项目获新疆发改委核准，成为“十四五”期间新疆首个完成核准的抽水蓄能电站项目。电站总装机容量140万千瓦，设计年发电量17.5亿千瓦时。经本次核准后，该项目将转入建设实施阶段。

我国抽水蓄能电站建设持续加速推进，2022年全年新增核准48座抽水蓄能电站，超过“十三五”时期全部核准规模。近期，国内多个抽水蓄能项目迎来密集核准落地。6月中旬以来，除新疆布尔津抽水蓄能电站项目项目外，广东岑田、山西蒲县和江苏连云港三座抽水蓄能电站均于6月14日核准。至此，我国“十四五”期间抽水蓄能核准规模累计超过100GW。

抽水蓄能电站可有效改善电网系统运行条件，促进能源结构的优化调整和清洁能源、可再生能源的发展。同时，抽水蓄能电站还能担负调频、调相和事故备用等动态功能，被确立为“十四五”时期储能行业发展重点。在政策推动下，我国抽水蓄能电站建设加快。《抽水蓄能中长期发展规划(2021—2035年)》提到，到2025年，抽水蓄能投产总规模较“十三五”翻一番，达到6200万千瓦以上。行业持续高速成长下，产业链公司迎来发展机遇。

相关公司：【冠龙节能】、【韶能股份】等。

6月iPhone15面板订单同比iPhone14高出100%　面板企业利润有望修复

据显示器供应链咨询公司DSCC的最新研究报告，2023年6月的iPhone15面板订单预计将比去年同期的iPhone14面板订单高出100%。这至少表明与去年相比，今年的供应情况更好，苹果有能力在发布前生产更多的新款iPhone。

目前市场普遍认为iPhone15今年的产量将保持在去年iPhone14的水平或以上，2023年iPhone15系列的总供货至少8500万台，大概率会与上一代9000万台供货持平。以苹果手机去年和今年一季度的表现来看，在前几大品牌中的表现相对优秀。Omdia最新智能手机出货报告显示，2023年第一季度的出货量总计为2.69亿台，三星和小米出货量分别同比下降18.3%和22%，而苹果的出货量与2022年第一季度持平。

对于面板企业来说，尽管短期内手机面板价格仍呈下降趋势，但在“6.18”年中促销季带动下，电视面板需求的强劲势头持续贯穿整个第二季度，尤其以LTPS和柔性AMOLED面板最为显著。据集邦咨询预估，今年第二季全球电视出货量将达4663万台，季增7.5%。由于即将迎来第三季旺季备货高峰，预估电视出货量将季增13.5%，约5292万台。

相关公司：【京东方A】、【TCL科技】等。

全球最大镁合金汽车压铸件试制成功 前景可观

　　近日，重庆大学国家镁中心和高端装备铸造技术全国重点实验室与相关企业联合开发，成功试制出了镁合金超大汽车压铸结构件。此次试制包含一体化车身铸件和电池箱盖两类超大型新能源汽车结构件，两个产品的投影面积均大于2.2平方米，是目前世界上最大的镁合金汽车压铸结构件。两个铸件相比原来铝合金铸件减重32%，展现出巨大的轻量化应用前景。

　　据介绍，研究人员在本次试制过程中攻克了多个技术瓶颈，突破了高流动性高性能压铸镁合金设计、大体积镁合金熔体纯净化、镁合金结构件结构设计与压铸工艺优化、压铸缺陷预测与控制等多项关键技术，保证了高品质超大型镁合金结构件的试制，为超大型镁合金结构件的规模化生产和推广应用奠定了基础。

　　点评：轻量化新技术持续创新，一体化压铸趋势明朗。目前，一体化压铸技术在汽车产业的渗透率为12%，虽然行业的渗透率较低，但是一体化铸造技术能够降低经营成本、提高生产效率等优点将加速其市场下沉，市场规模将逐步扩张。据相关机构预测，2025年，我国一体化压铸市场规模将达到389亿元，其中新能源汽车一体化压铸市场规模将达到258亿元。

相关公司：【宜安科技】、【万丰奥威】、【嵘泰股份】、【云海金属】等。

权威测评结果揭晓在即 钠电池产业化进程提速

　　近期钠离子电池标准规范制定提速。27日,《钠离子蓄电池通用规范》团队标准工作组第二次(草案)研讨会举行,相比第一稿增加了储能、启停和电动汽车三个应用场景的相关技术指标。7月13日，由中关村储能产业技术联盟、中国电子技术标准化研究院主办的第二届钠离子电池产业链与标准发展论坛将举办。该论坛依托国家绿色电池质量检验检测中心、绿色电池评价分析工信部重点实验室开展了权威钠电池测评，相关测评结果将在主论坛发布。据主办方介绍，目前已有30余家钠电池企业、单位咨询报名，近20家企业送样测评。

　　另外，工信部官网日前公布了第372批《道路机动车辆生产企业及产品公告》，其中出现了两款搭载钠离子电池的车型，分别是奇瑞汽车旗下的奇瑞牌NEQ7000BEVJH11L纯电动车型，以及江铃汽车旗下羿驰牌JX7001ESMBEV纯电动车型，这或意味着钠电池车量产在即。

　　据公开资料，钠离子电池是以钠盐作为电极材料的电池。相比锂离子电池，钠离子电池虽然能量密度低，但具有安全性更高、成本更低、更耐低温、倍率性能好等优势，可广泛应用于储能、低速电动车等领域，市场前景广阔。2023年被业内视作钠离子电池产业化元年。随着技术研发不断取得突破，今年以来，钠离子电池产业化进程进一步提速。

相关公司：【科达利】、【天能股份】等。

汽车制造业利润持续修复 关注锂电产业链机会

　　据中国汽车工业协会整理的国家统计局数据显示，2023年1-5月，汽车制造业利润1746.2亿元，同比增加24.3%，占规模以上工业企业利润总额的比重为6.5%。2023年1-5月，汽车制造业利润率为4.8%、同比微增0.1个百分点，数据显示汽车行业利润改善明显。销售方面，日前，乘联会发布的预测数据显示，6月狭义乘用车零售销量预计183万辆，其中，新能源零售67万辆左右，环比增长15.5%，同比增长26%，渗透率约36.6%。

　　另外，政策方面，财政部、税务总局和工信部21日联合发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》，决定将新能源汽车车辆购置税减免政策延长至2027年年底，预计未来四年减免车购税将达5200亿元。随着促进汽车产业发展的各项政策措施逐步显效，新能源汽车销量增长趋势有望延续，产业链有望受益。

相关公司：【科达利】、【璞泰来】等。

07  每日财经早餐·股东增减持

1）股东减持

科 安 达：股东拟减持7.10%股份

达嘉维康：股东拟减持6.00%股份

骏亚科技：股东拟减持6.00%股份

优德精密：股东拟减持3.99%股份（首板）

广博股份：股东拟减持2.77%股份

移为通信：股东拟减持2.00%股份

中曼石油：股东拟减持2.00%股份

澄天伟业：股东拟减持1.95%股份

天孚通信：股东拟减持1.00%股份

九强生物：股东拟减持1.00%股份

2）戴/摘帽/复牌

无

08  每日财经早餐·机构动向

通过对机构席位数据的跟踪，经过机构加持的个股第二天一般都能有一个好的溢价，反之折价；特别是叠加了热门股的龙虎榜，对第二天的走势判断有一定的参考价值

09  每日财经早餐·今日新股/新债

1）今日新股申购

国科恒泰：目前主要从事医疗器械的分销和直销业务，并在业务开展过程中提供仓储物流配送、流通渠道管理、流通过程信息管理以及医院 SPD 运营管理等专业服务

申购代码：301370，创业板，申购价格13.39元，发行市盈率50.52倍，行业市盈率14.44倍。

可比公司：九州通

个人看法：可以申购

2）今日新债上市

无

3）已核准，待发行配债股

高含权前5名：

东亚药业：百元含权26，发行规模6.9亿

祥源新材：百元含权22，发行规模4.6亿

维康药业：百元含权21，发行规模6.8亿

科顺股份：百元含权20，发行规模21.98亿

金丹科技：百元含权19，发行规模7亿

低规模前5名：

南京聚隆：百元含权12，发行规模2.19亿

泰坦股份：百元含权11，发行规模2.96亿

九典制药：百元含权4，发行规模3.6亿

宏昌科技：百元含权18，发行规模3.8亿

宏微科技：百元含权5，发行规模4.3亿