1. 特斯拉FSD入华预期

2. 自动驾驶政策预期

3. 城市NOA加速落地

城市NOA方向，类似于去年一体化压铸的行情，产业资本不断涌入。下半年起，通勤城市noa陆续开放，城市区域内实现L3，消费者会体会到智能化的便利，有望成为现象级题材。投资层面，智能化零部件在行业沉寂多年后，随着量产车新品周期，迎来量价齐升，增量订单已体现在德赛这种行业龙头。