【华泰互联网】平台企业总理座谈会召开:平台经济大有可为
[太阳]事件:国务院总理李强召开平台企业座谈会,阿里、美团、抖音、拼多多、小红书等企业代表出席。总理表示:平台经济在时代发展大潮应运而生,为扩大需求提供新空间,为创新发展提供新引擎,为就业创业提供新渠道,为公共服务提供了新支撑,在发展全局中的地位和作用日益凸显。总理指出,各级政府要营造公平竞争的市场环境,完善投资准入,新技术、新业务安全评估等政策,健全透明可预期的常态化监管制度,降低企业合规经营成本,促进行业良性发展,要建立健全与平台企业的常态化沟通交流机制,及时了解企业困难和诉求,完善相关政策和措施,推动平台经济规范健康持续发展。
[庆祝]在本次座谈会上,总理高度肯定了平台经济在过往发展过程中的突出贡献,对平台经济的后续发展寄予了期待与展望,并对企业与监管间的动态关系提出鲜明指导。我们认为前期蚂蚁监管落地已经释放互联网监管风向重要信号,且接力趋势在近几天持续出现——发改委12日公布绿灯投资案例;各地陆续出台平台经济支持举措等。
[礼物]此外,我们认为多重因素向上共振支持下,互联网板块投资情绪正在回归改善:1)宏观经济基本面边际向好趋势显现,社融总量超预期,电商基本面走势超预期(&龙头标的 巴巴GMV增速超预期),一定程度上已经提振投资者感受与情绪,并已预期抬升;2)中美地缘政治风险在波动中趋稳向缓;3)中美资产价差上半年持续拉大(美国互联网27.9x PE vs 中概互联网 18.7x PE),美股估值高企背景下,优质中概互联网标的在基本面转暖支撑下有望迎来资金回流。
[红包]维持板块波段性交易机会,建议优先关注低估值&高成长潜力股,或高β属性叠加边际变化的龙头标的【美团、阿里、拼多多、快手、腾讯、百度、京东】等。