本周我们重点讲了汽车产业+存储产业，而汽车写了3篇，整体自动驾驶虽然不是最强的，但是也不差，整体板块表现不错，而存储产业是从上周就开始提醒大家HBM将会是下一个CPO题材的爆发，而本周最来亮眼就是这个板块（重点赛力斯 、万集、华海诚科 ）。

为什么我可以提前判断题材，我认为这个关键问题就是你对事物发展的认识，就像今年的人工智能我认为会像2019年与2020年的锂电一样，因为他的社会价值影响非常大，一个题材的爆发是从影响性+社会价值决定的！

今日我重点写一下中国联通 ，而这个标的也是我们老熟人了，但是本次会再去写他，有三个原因：

第二、章盟主周五在涨停附近再一次推了8.04亿。这个是他近2年来第四大仓位。他的成功率稍后再说。

每三、这个龙虎榜是非常好的榜，整体买入超大，而卖出整体是中小为主，稍后再进一步的讲明！

一、驱动因子：

1、潜在利好：国家网信办联合国家发展改革委、教育部、科技部、工业和信息化部、公安部、广电总局公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》（以下称《办法》），自2023年8月15日起施行。近日北京市《关于更好发挥数据要素作用进一步加快发展数字经济 的实施意见》的通知。

实施意见提出，力争到2030年，北京市数据要素市场规模达到2000亿元，基本完成国家数据基础制度先行先试工作。深圳发改委发布关于印发《深圳市数据产权登记管理暂行办法》的通知。（这个应该后期爆发第二波的关键。）

2、国务院发布1号文认为数据作为新型生产要素，是数字化、网络化、智能化的基础，数据基础制度建设事关国家发展和安全大局，要激活数据要素潜能，做大做强数字经济，构筑国家竞争新优势。三大运营商积极响应中央号召，是数字经济发展主力军，同时运营商掌握几乎所有C端数据以及大量B端数据，数据要素资产雄厚，是未来发挥数据要素作用的核心环节。

3、人口红利向信息红利转型，数字化收入已成为第一引擎。三大运营商作为算力网络建设的核心，为数字经济时代行业数字化提供成熟的通信和算力基础设施，商业模式从To C走向To B。22年中国移动 数字化转型收入2076亿元，同比+30%；中国电信 产业数字化收入1178亿元，同比+20%；中国联通 产业互联网收入705亿元，同比+29%。(从市值移动2万亿，电信5408亿，联通：1628亿，所以从比值来说，数字化联通是最有性价比达到：1比2.5。)

4、基本面出现趋势性好转。22年是5G三年投资高峰的最后一年，运营商投资强度（Capex/Revenue）从过去峰值41%逐步下行并稳定在20%左右水平。同时，运营商进入存量经营时代，价格竞争已无商业基础，移动ARPU值已实现探底回升。（投入减少，利润提升。）

5、运营商AI大模型：中国移动 正式发布“九天”行为大模型，中国电信 和中国联通已然分别推出TELECHAT大语言模型和“鸿湖”图文大模型。运营商可以为企业训练类CHATGPT的产品提供算力支持，也可以引入自身应用提升运营能力，赋能千行百业。而这一点和算力租凭逻辑相同，但他提供了更完整的解决方案！这个就是他的价值。

二、估值重估的关键：在AI大浪潮下，未来算力需求旺盛，运营商是算力网络建设主力军未来可期。未来算力发展是重中之重，在算力布局方面：

中国移动 截至22年底数据中心机架达到46.7万架，算力规模总量达到8.0EFLOPS，净增2.8EFLOPS。2023年计划算力方面投资452亿元，同比增长35%，新增机架超4万架。此前中国移动表示在算力方面年投资约500亿元，预计到2025年底，中国移动算力规模将达到20 EFLOPS以上，增长率超150%。

中国电信 截至22年底数据中心机架达到51.3万架，算力规模总量达到3.8EFLOPS，新增1.7EFLOPS。2023年计划算力(云资源)方面投资195亿元，计划算力规模达6.2EFLOPS，对应机架规模达56万架。

中国联通截至22年底数据中心机架达到36.3万架，2023年计划算力网络方面投资149亿元，同比增长20%，对应机架规达到39万架。

新业务保持快速增长，云业务/IDC/5G行业应用/数字化等新业务快速增长，其中三大运营商云业务皆呈翻倍增长态势：22年移动云/天翼云（电信）/联通云收入分别为503/579/361亿元，同比增长108%/108%/121%。(这个速度才是第三曲线成长的关键。)

三、龙虎榜模式：

1、概率统计：章盟主从历史统计来看，近2年来，他重仓单票推6亿以上的，成功率80%，或是说1000%,今年最出名的就是中科曙光 20亿，最后一个停走！

2、历史情况： 而上一次6月1号科大讯飞 我们也是选择了二次的跟随，而且当时我们也是持续有做，最后也是选择加仓，从之前几次来看，除了三安光电 是前年历史，今年以来每一个标的我们有撞车，所以更确正自己的判断，只是我没有像章盟主的勇力这么用力！这个也是值得我学的关键。

3、优质龙虎榜+技术位置：

从榜来看，这里净买入前5净买入15亿，而净卖出才2.2亿，而且机构和北向买入了4.8亿。远超卖出，说明了一致性看好的关键。

从位置看，从最高调整近30%，而这个是作为强势股算大的回落了，而且从结构来看，整体多头趋势并没有破坏，而当下也走了一个双底结构，上一次反弹并没有放量，但是本次反弹是放量强势，所以未来突破之后整体的结构最少看到5.6左右，之后看6.3！所以空间上有博弈性，而最大止损点就是前低！