一波涨了30多个点,还在新高
康复医疗的逻辑,应该也是我全网最早科普的:
感谢大家的认可,也都吃到肉了
今天再分享一个,个人认为严重低估,基本面非常优秀的标的:
新益昌
先看一下公司的主营业务,包括:
LED固晶机、电容器老化测试设备、半导体芯片固晶机、锂电池设备
其中,LED固晶机和电容器老化测试设备,是公司主要的营收产品
先来看一下这两块业务的市场空间,有多大
1、LED固晶机
全球LED产业市场规模从1604亿美元增加至4350亿美元,年均复合增长率为15.32%。得益于下游行业的增长,LED固晶机的市场规模也不断扩大
2022年全球Mini&Micro LED市场规模超过10亿美元,年均将保持145%以上的高增长,未来市场将迎来爆发性增长
这个增长速度,大家一看也知道有多夸张,145%的年化增长,什么概念?
截至2020年,新益昌在固晶机市场占有率超过70%,客户普及率超过90%,国内绝对龙头
2、电容器老化测试设备
这是公司第二大业务,当前超级电容器市场渗透率较低
2012年我国超级电容器市场规模仅为16.3亿元,至2018年市场规模上升至120亿元,2012-2018年行业的年复合增长率达39.48%
又是一个恐怖的复合增速....稍微懂点基本面的人都知道,一个行业,年复合增长率接近40%,这个市场未来的潜力有多大
最后说一下,未来三年即将迎来大爆发的行业——miniLED
刚刚过去的4月份苹果发布会上,发布了Mini LED背光新品——iPad Pro,成为Mini LED产业链里程碑
新iPad Pro相比上代差价只有600多元,还搭载MAC级别的M1芯片,mini led背光近乎白送(成本85美金)。超10000颗Mini LED,2596个局部调光区的方案
随着苹果将mini LED导入新款iPad,未来还会进一步在高端电视,笔记本,显示器等产品上应用,可以说mini LED的爆发元年,正式开始
新益昌是国内Mini LED封装转移设备龙头,效率和成本均领先ASM、klic等海外竞争对手
Mini led目前产能最大的鸿利智汇全线采用新益昌设备,最近京东方迫于成本压力也开始将klic设备替换为新益昌
估值:
预计公司2021-2023年营业收入分别为12.02亿元、18.54亿元和26.04亿元,归母净利分别为2.06亿元、3.32亿元和4.74亿元,市盈率分别为32倍、20倍和14倍
对比同行业可比公司,给予公司2021年65倍目标PE,对应目标价131元
这是券商研报的估算,给了131的目标价,对应60%的上涨空间
个人认为业绩预测还是偏保守了些,这里并没有考虑未来mini LED大幅放量后上游设备需求量的激增,同时作为细分行业的优质龙头,也应该享受估值溢价
其实做半导体铲子的,譬如北方华创,华峰测控那些,基本上PE都去到100左右了
写完基本面分析,再聊下资金面
近期个人一直在寻找科创板的优质标的,因为很明显,机构在布局,板块也在走强
科创板,创近一个月新高的,有34个票,而创业板总共也就282只票
这里可以判断:
科创板在走估值修复的主升行情
尤其是近端科创次新,太强太强了,大家可以自己感受下:
这里看好科创板近端优质次新,会持续受到资金的青睐,走大主升行情
目前很少有资金关注到这一块,先手吃肉
还有一个细节:机构主导的趋势行情,基本上都是走缩量主升
可以理解为筹码被机构锁定没有抛压了
这个不展开讲,篇幅太长,大家可以自己去研究下
那些牛的机构趋势股,立高股份,华利股份,翔宇医疗等等,都是缩量新高的
这个就可以解释,为什么新益昌,上市第三天,已经缩量到,换手只有20%
我也不知道机构到底买了多少,没有龙虎榜可以看
后续可能会有券商不断覆盖出研报,拭目以待
仅供参考!