盛达资源深度推荐：白银龙头，时代重估
过往，盛达资源，以58%纯银毛利问鼎A股，成为商品白银最佳代理标的。白银，相较于大宗，强波动是其特质。进而市场对盛达的印象驻留于强贝塔属性，弹性大，但难择时。本轮，对盛达的这一认知或将重估，体现在四个维度：赛道重估，白银有望在高通胀+光伏双驱动下迎价格中枢提升；团队焕新，赵庆董事长领衔全新高管团队正加速全面专业化转型；战略聚焦，从“原生矿产资源+城市矿山资源”聚焦至“做大做强贵金属、加速新能源布局”；成长可期，今年内生白银量增与外延扩张或有加速落地可能。
巨星科技更新：
7月NAHB房产市场指数创近13个月新高全美住宅建筑商协会(NAHB)公布的数据显示，美国7月房屋市场指数升至56，高过6月值55，#创近13个月以来新高，符合市场预期；反映了美国楼市持续稳定地改善，在美国楼市面对房贷按揭利率上升、建筑成本上升的挑战下，由于住宅供应水平低，而刚需保持稳定，带动建筑商信心上升； NAHB房产市场指数是由美国住房建筑商协会发布，美国每年新屋总数大约80%都由该协会成员建造，该指数反映了美国住房建筑商信心对于未来的信心，用以预测未来房产市场走势，#与房屋开工率指数密切相关--是房屋销售的一个领先指标，数值以50为分水岭，数值超过50表示大多数协会成员都认为建筑销售前景乐观，在当前时点意味着看好美国房地产市场见底回升；巨星主业手工具和美国房地产市场息息相关-而美国房地产市场直接受到利率政策的影响，现在普遍预计2024年美国开启降息周期，房贷利率也将大幅下降，真正遏制行业beta的因素也将消除，上周CPI数据公布，#现在来看拐点的时间点预期还要提前来临；我们预计今年公司实现收入21-22亿美元，假设对应6.9汇率折算，实现收入约145亿RM币，实现利润19.7亿，对应PE为13.9X；
宁德时代：投资成立航空公司，凝聚态电池将切入电动飞机领域
事件：宁德时代、CN商飞、上海交大企业集团合资成立“商飞时代”，经营范围含民用航空器零部件设计和生产、民用航空器（发动机、螺旋桨）生产、电池销售等，这意味着宁德时代将切入电动飞机领域。
合作对象重量级CN商飞是我国实施国家大型飞机重大专项中大型客机项目的主体，也是统筹干线飞机和支线飞机发展、实现我国民用飞机产业化的主要载体。国产大飞机C919即由CN商飞负责生产。??#凝聚态电池黑科技率先应用宁德时代曾在今年的上海车展发布凝聚态电池，能量密度达500Wh/kg，是材料创新体系的最新成果，当时透露正在进行电动载人飞机的合作项目，进行航空机的标准性能测试，满足航空机的安全与质量要求，目前来看进展顺利。
开拓电池应用新领域在目前国内动力电池逐渐内卷，电池出海又受阻的情况下，宁德时代另辟蹊径，发掘电池新需求，布局民用飞机领域。凝聚态电池应用于客机将掀开民用飞机电动化的新篇章，同时也展示了宁德时代强大的技术研发实力。
万马股份公司三大业务未来的战略重点：
1）电线电缆：公司目前在该行业的战略就是扩大规模，提高市占率——公司21年之前基本在行业是第九、第十名，22年提升至第七，但现在跟中天、亨通相比在规模上已经有较大差距——措施：在青岛扩产线缆产业项目。2）高分子业务：公司在高分子领域市场份额已经达到1/3，所以未来重点是打通上下游；因而有了与万华的合作。3）新能源业务：目前处在逐步减亏的过程中，现在主要就是提升盈利能力，预计23年会有较大改善。a）充电运营：前两年受疫情影响大，今年会有改善。b）设备制造销售：研发实力目前已经处于行业第一梯队，与特来电、星星充电不相上下，但目前外销规模还不大——21年收入8000万，22年1.1亿，23年目标是1.8-2亿（23H1已成功完成预算目标）。短期业绩情况：1）二季度充电业务的亏损情况：二季度同比减亏1千多万，比一季度减亏的幅度预计更大一些——23H1同步亏减2-3千万。22年全年亏1亿多点，每个季度亏损相对比较平均（22Q1相对少一些）。2）高分子线缆料目前的价格：目前是原材料价格下降导致售价相应下降，但单吨盈利水平未发生很大的变化；220千伏单吨中枢价格在2万左右，110KV价格1.7-1.8万左右。3）二季度高压线缆料出货：出货基本正常，满产满销（一期）。新投产的2万吨Q2有少部分贡献，仍在试生产阶段。国资对公司未来三年要求：营收和净利润保持两位数增长。
亿联网络：董事长增持，加大和海外巨头的合作深度
7月14日公司公告控股股东、实控人拟以1-2亿元增持股份，充分彰显对未来公司发展和行业景气的信心。7月17日，陈智松以2593万元增持69万股，吴仲毅以2025.23万元增持54.81万股，合计以4618.25万元增持123.8万股公司股份，增持落地进展顺利。今日，公司携手微软推出全球首款AI全景视讯产品SmartVision 60，该产品由公司先发两年和微软合作研发，可识别演讲人形成智能总结，提供每个参会者独立的视频画面和视觉识别，未来将集成Microsoft 365 Copilot能力。微软首席合作伙伴官Nicole Dezen以及微软DPS团队全球副总裁Mark Linton在Inspire大会力推该产品。凸显公司深度融合微软AI办公生态体系，大幅拉升未来发展想象空间。公司股价由今年3月底起持续下跌，市场对Q2宏观环境扰动充分消化，公告发布后股价有所回调。
