【招商传媒顾佳团队】芒果超媒（300413.SZ）：现金收-韭研公社

登录注册

【招商传媒顾佳团队】芒果超媒（300413.SZ）：现金收

波罗

2023-07-26 08:38:22

【招商传媒顾佳团队】芒果超媒（300413.SZ）：现金收购湖南金鹰卡通100%股权，有望丰富内容供给同时增厚公司利润

1、公司拟以自有资金8.3亿元收购金鹰卡通公司100%股权，本次交易完成后，金鹰卡通公司将成为公司全资子公司，纳入公司合并报表范围。2021-2022年，金鹰卡通公司实现收入分别为4.5亿元和2.7亿元，净利润6091万元和4699万元。金鹰卡通承诺2023、24、25年度净利润分别不低于4625万元、5414万元、5969万元。本次对价对应23年业绩承诺18xPE。

2、金鹰卡通公司成立于2004年，是湖南广电旗下专业的青少儿内容制作公司，并纵向拓展至线下活动与乐园运营、衍生品开发与销售等产业板块。在内容制作方面，金鹰卡通公司在动画片、综艺、大型晚会等青少儿节目领域拥有精良的制作能力，产出的优秀作品包括《麦咭和他的朋友们》、《中国新声代》、《23号牛乃唐》、《玩名堂》等。在线下活动与乐园运营方面，通过运营经验输出的轻资产模式，与多个乐园达成合作，构建了稳定的乐园运营业务模式。在衍生品开发与销售方面，金鹰卡通公司将牛乃唐、麦咭等自有IP与箱包、文创产品等多个SKU相融合，打造了丰富的IP*SKU产品矩阵。

3、芒果超媒2023年新片单推陈出新，预计二三季度业绩向好。重点节目中除播放量破38亿的《声生不息宝岛季》外，《乘风2023》累计播放量破70亿，获金典独家冠名，及十余位广告主投放。推理竞技综艺方面，《全员加速中2023》回归，《密室大逃脱5》等继续深耕迷综赛道，《女子推理社》等创新IP也取得不错的反响。公司后续储备有《披荆斩棘3 》等节目。慢综方面，《向往的生活7》《再见爱人3》将保持慢综特色、回归初心；热血综艺《无名之辈》《真正的勇士》等助力正能量传播。

风险提示：经济复苏进度不及预期，会员增长不及预期，行业竞争加剧，电商等项目发展不及预期等。

作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。

声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。

芒果超媒

工分