1.公司基本情况
(1)出货量
公司F度出货量约6000吨,敝二季度相比提升了约10%,但总体来说需求还是相对较弱的。
⑵产能利用率和产量
上半年产能利用率基本都在100%,产量每个月约为3000-3500吨。
⑶产能情况
公司目前在北方的产能为2.5万敏吨,其中树脂和材料的产能为1.5万吨。收购的裕泰公司对应的产能为12万吨的乙烯胶,3万吨的负极包括材料。预计今年8月末能改造完达到3万吨的总产能。因此,今年下半年8~9月左右公司将近有7万吨的有效产能。
(4)原材料价格
去年四季度到今年上半年一季度基本都处于较高水平,约5500-6000 te/吨。从二季度开始价格下降到3500~4000元/吨,当天下降了将近2000元/吨。F度中低端需求相对较弱,市场投放量可能只有1000吨左右。
⑸价格调整
中低端价格在5500-6000元/吨时,有些竞争对手开始降价到9000元左右。二季度乙烯焦油价格进一步下降到8000~9000元之间,目前中低端价格大部分在8000~1万元之间,但大部分还是在8000~9000元区间。中高端原材料价格下降了近40%,公司的价格调整幅度相对较低,大约在500-1000元之间。目前中高温领域价格在16,0005 8,000元,中温中高领域价格在15,00057,000元之间。
2.产品相关问题
(1) 产品用量增加
公司产品在未来规范或归养自己方面的用量是否会增加。回答者表示,对于硅碳和硅氧的前驱体,可能会增加包括材料的使用量,特别是在抑制硅膨胀方面,可能需要添加更多的包袱材料。
(2) 对产品需求的影响
降低成本是否会对产品需求量产生明显影响。回答者表示,有些产品为了降低成本开始使用中光铝石油胶,这可能会导致包括材料的使用量增加。
⑶客户结构
有参会者请回答公司主要的客户结构是否有变化。回答者表示前五大客户基本没有大的变化,包括子晨、贝特瑞、莎莎、中科和凯兴等。祥和华目前的量也还可以。
Q&A
Q:咱们公司的产品在未来比如说规范或者归养自己,这方面的用量是不是会选定增加?
A:硅碳和硅氧的前驱体在生产过敝程中,大部分仍然会使用气相沉积法进行包覆,而硅碳则主要使用固相包覆材料。在前驱体的制备过程中,硅碳的占比可能会更高,因为它需要抑制硅的膨胀。如果硅的含量进一步提高,包覆材料的比例也会相应增加。
Q:不少产品开始使用中光铝石油胶,对咱们产品的需求量会有明显的影响吗?
A:如果他们使用的是低质量的胶类材料,那么他们可能需要更多的包覆材料来改善产品性能。因此,胶类材料的使用量可能会增加。
Q:咱们现在公司主要的客户结构能再请您分享一下吗?
A:前五大客户基本上没有什么大敏的变化,包括子晨、贝特瑞、莎莎、中科、凯兴在内的客户仍然是我们的主要客户。此外,祥和华的采购量也还可以。
Q:上半年以来,负极材料等面临价格下降,公司是否调整了产品价格?目前下蟾户对价格是否存在进一步降价的压力?
A:从李丁总的感受和我们目前收到的信息来看,三季度以来以及展望到2024年,我们的产品价格可能会有所下降。但目前来看,下游客户对价格的降低并没有进一步的压力。(节选)
慧选牛牛统计:该股最近90天内共举办了1次或以上机构内部交流会;90天内共有4篇券商研报,机构给出评级4次,买入评级1家,增持评级3家,机构目标均价为57.7元。90天内共186次机构调研,其中券商调研17次,基金62次,私募31次,资管27次。