1.锂价波动和国内锂电工厂的溘生产情况

(1)锂价波动

赣锋锂业的产品销售价格在上半年保持较高水平，大约为40万元左右。碳酸锂的价格主要销售给国内市场，受市场变化影响较大。公司的碳酸锂出货节奏相对同行较慢，销售量较少。在价格回暖后，公司开始逐渐增加销售量。

(2)国内锂电工厂的生产情况

在锂价低谷时，国内锂电工厂的产量可能受到一定影响。氟化锂可能在3月份就有了一些减产甚至停产，碳酸锂也做了一些调整，采用了一些低成本的材料来替代高成本的锂辉石。因此，产量可能有所变化。

2.销售订单和生产情况

根据观察，销售订单和生产情况在4月底至5月初开始迅速恢复，但由于价格还未上涨，出货量较少。后来，随着价格上涨，才开始增加出货量。

3.二季度出货情况

由于还没有看到数据，不能确定二季度的出货情况。但整体来看，氢氧化锂的情况不会受到太大影响，保持正常生产和销售。而碳酸锂可能存在一些不确定性。

4.碳酸锂销售情况

碳酸锂的销售不会出现环比下滑，因为一季度的销售量可能只有1.6万吨左右，而且还受到一季度检修的影响。个人估计碳酸锂的环比增速应该在个位数左右。

5.氢氧化锂销售情况

个人估计氢氧化锂的环比增速可能会达到20%到30%。

6.锂价和铝价趋势

根据预测，三季度锂价可能还会比较平衡，但展望到明年就有一些不确定性了。根据产能规划，未来可能会有更多的产能投放市场，但也存在项目延期的情况。整体来看，市场认为明年的压力比较大。

7.公司发展目标

赣锋锂业是一个周期性行业，需要关注供需变化的情况。公司计划进一步完善一体化布局，提高自给率，降低成本。目标是将自给率提高到70%左右。此外，固态电池已经投产并通过认证，下半年可能开始正式销售。电池业务的发展将提高公司的抗周期能力。

8.盐湖项目成本

目前盐湖项目还在试生产阶段，成本估算大概在4万元左右，具体成本数据还没有稳定。

9.资产比例和自给率预测

目前资产的比例是40%，每年可能提高10个百分点，明年可能会更多，因为明年投产的项目将会贡献更多产量。如果顺利的话，明年的自给率可能会达到55%到60%。

10.全年指引

目前还没有调整全年指引，公司仍会努力实现产量目标。

Q&A

Q：二季度的出货情况如何？是否会出现环比下滑？

A：二季度的出货情况还没有数据，但整体情况复杂，停产和减产都存在。氢氧化锂的销量应该不受影响，保持正常。但碳酸锂可能存在一些不确定性，环比下滑应该不太可能。

Q：碳酸锂的环比增速大概是多少？

A：我估计碳酸锂的环比增速可能在低单位数左右。

Q：氢氧化锂的环比增速大概会是多少？

A：氢氧化锂的环比增速可能在20~30%左右。

Q：碳酸锂的价格大概是多少？

A：我估计二季度的碳酸锂均价可能在25~30万之间。

Q：对于铝价的趋势，您认为会往下走还是保持稳定？

A：三季度是传统的旺季，供需可能会比较平衡。但是展望到明年，可能会存在一些不确定性。根据产能规划来看，2024年会有更多的产能投放，但过去两年也有很多项目延期投产，市场对2024年的压力比较大。

Q：公司的自给率目标是多少？对于电池销售的看法是如何？

A：公司希望将自给率提高到70%左右，目前只有40%左右。固态电池已经开始投产，并通过了认证。如果电池销售顺利，将对公司的抗周期能力有很大提高。

Q：盐湖项目的成本大概是多少？

A：目前还在试生产阶段，成本还在爬坡，估计大概在4万元左右。

Q：公司资产的比例每年可能增长多少？

A：目前比例是40%，明年如果顺利的话，每年可能增长超过10个百分点。

Q：明年底公司的自给率可能会达到多少？

A：如果顺利的话，明年底公司的自给率可能会达到55~60%。

Q：全年的指引是否有调整？

A：全年的指引还没有调整，仍然是11~13万吨。

Q：全年产量的组成大概是多少？

A：假设年度工厂产量1.56万吨，回收大概2万吨，碳酸锂大概3.5吨，氢氧化锂大概7吨，其他的不详。碳酸锂的产量可能会稍微低一些。

Q：为什么去年产量较低？明年的产量预测如何？

A：去年上半年奥矿的品位很低，只有百分之十几是高品位矿，下半年回升到百分之二十几。正常水平是40%是高品位矿。明年的产量可能会多一些，因为新项目投产，包括马里项目和金矿项目。明年自给率可能会提高得相对较快。

Q：公司的氢氧化锂价格相比国内价格有溢价，可以解释一下溢价的来源吗？

A：溢价可能与国内外的定价方式有关，国外价格变化较慢且需要认证，所以用国内碳酸锂套利困难。溢价的维持时间不会很长，因为长期来看价格会回归正常水平。

Q：公司取消了之前的代加工协议，这对公司原料的数量和价格会有什么影响？

A：取消代加工协议主要原因是结算复杂，利润主要在矿端。现在原材料仍卖给我们，相当于我们行使百分百报销的模式。

Q：公司增持了格罗米娜项目的股权，对于该项目的投产和爬坡时间有什么计划？

A：格罗米娜项目可能明年年初开始投产，矿山项目较快，可能在半年内完成股权持有。增持股份是为了未来项目建设的资金需求。

Q：40万氢氧化锂是上半年还是二季度？

A：上半年整体一季度其实会更高一些，一季度肯定是均价在40多万了，二季度的话可能稍微也有随行情有一些波动，可能最低谷的时候可能不到40万，现在可能又回暖了一些，大概是这么一个节奏。

Q：公司目前的锂盐和锂精矿库存水平如何？

A：氢氧化锂这边都比较稳定了，基本上可能1~2周左右的库存，可能大概两三千吨的量，碳酸锂这一块，我估计库存相对来说可能还比较高，可能也还会在一个多月，具体我没看到数据，我自己的一个根据公司的出货的节奏的一个估计，可能会在一个多月李辉石我估计应该是不到一个月的水平，全部加起来的话，可能如果说李辉石加李岩可能会有将近两个月的，当然整体看没有到，因为因为氢氧化锂是比较少的，它可能只有两周，所以整体加起来可能也是一个多月。整体的库存水平。

Q：公司目前外购铝金矿的成本如何？怎么看接下来的锂金矿价格？

A：如果说按现在的价格去买，可能就是4000多。实际上公司现在用的成本有可能是比这个还要高的。因为公司的这么一个采购模式，首先它是长协长协它是按照可能参照过去的价格去做本季度的一个定价。另外澳洲运过来要一个多月的时间，加在一起就导致了公司的成本比现在大家看到的锂辉石的销售价格它是有一定的差异的。

Q：怎么看待接下来广西所碳酸锂期货上市对产业链的影响？

A：广西所上了期货之后，我觉得这个也是定价可能会更加充分。看资金的参与程度，包括各家企业参与的意愿，可能期货上了之后，会对整体市场价格的稳定可能会起到一个比较好的作用，当然具体还要看它上上了之后大家的参与情况，实际的效果。

Q：一二季度锂金矿的成本如何？

A：我估计如果说折合成生产一吨碳酸锂，也加上这些加工成本，可能会将近要30万，这其实也是一个大数，因为我现在也没拿到成本的数据。根据前面的锂辉石的成本模式，可能大概是30万。

Q：公司在阿根廷的项目二期会不会采用直接提理的方法？

A：我估计这个可能性是比较小的，因为前段时间阿根廷的一些领导，包括他们的经济部长，央行行长，包括萨塔省的省长都来跟我们到中国来跟我们做了一些交流，可能他们还是觉得直接提法对环境的影响有一些不可控的因素，就可能他们不知道对环境到底会造成什么样的影响，所以他们是不太提倡采用直接提法的。

Q：能否更新一下阿根廷和马里昂项目的实际产量释放的节奏？

A：阿根廷它是6月份才开始才开始投产，然后爬坡延误项目一般相对来说是比较久的了，我估计要在半年以上，也许到明年上半年能满产

Q：想请问40万的售价是含税价格吗？

A：对，因为其实我们虽然是跟海外的客户直接签协议，很多基本上都是通过国内的供应链去实现销售的，所以这个假基本上都是抱着含税的价格。