海风电话会议20211012

海风平价路径:

1.内部收益率下调

2风机价格下降(已经实现)

3施工成本下降

4.运维成本降低

5.利用小时数提升

从行业来看，海上风机降价大幅超预期，4000元/kw以下的报价和此前6000-7000元/kw相比直接腰斩，将加速海上风电行业平价话进程

从产业链来看，一方面整机厂家面临较大的技术升级和降本压力，从当前竞争来看，预计未来整机格局将发生较大变化。整机厂家在降本压力下将加速零部件的国产化进程和集中度提升特别是部分高端依赖进口的零部件环节预计将发生较大变化。

海缆是由运营商单独采购的所以降本的压力没那么大，加上海风运营距离越来越远，海缆的行业beta收益比较明显。东方电缆收益明显。

海上风电在东部沿海地区有优势:

1东部沿海地区水电陆上风电、集中式光伏发展空间有限供给端资源受限，

2东部沿海地区也受到可再生能源消纳责任权重的约束，需要新建可再生能源发电装机量

3东部沿海地区就地新建海上风电发电地点靠近负荷中心，无特高压输电成本

4无土地成本，对环境影响小。

海上风电企业优劣势:

上海电气是老大，西门子技术来源，以前占中国海上风电50%以上，但是国企，有国企问题。

第二个是明阳智能，采用半直驱技术路线，适合大兆瓦风机，明阳最大的优势在广东和广东政府关系好，技术激进，最近的在手订单是起来最快的，海上风电订单是最多的。半直驱风机不依赖稀土等材料，成本有优势。

第三是远景能源，比较稳，以陆上风机为主，主做6MW风机，技术好，民企，以后可以改善很多。

海风主要是看资源，属于资源换产业的行业，地方政府深度参与。