1、主营业务：公司主营业务为模拟芯片的研发和销售，主营产品以电池管理芯片为核心， 并延展至更多种类的电源管理芯片，具体包括电池安全芯片、电池计量芯片和充电管理等其他芯片。

2、核心亮点：

（1）公司在电池电化学特性的分析、提取和数据建模、混合信号IC设计技术、超低功耗电路设计、高压大功率工艺设计和优化、工艺定制和集成等领域积累了大量核心技术。

（2）高精度电池计量芯片可以准确提供电池电量信息，准确预估系统剩余使用时间，避免因电池荷电状态估算不准确，造成的意外停机和数据丢失等问题。

（3）公司产品终端客户包括多个知名ODM厂商（歌尔股份、万魔声学、闻泰科技、仁宝电脑等），产品广泛应用于笔记本电脑及平板电脑、智能可穿戴设备、轻型电动车辆、无绳家电（吸尘器等）、无人机等行业知名品牌的终端产品中。

3、行业概况：

（1）公司所处模拟芯片领域中国外厂商如TI、MAXIM等占据主要市场份额，具有较为完整产品线，产品种类较多，如TI拥有80,000余款产品。国内模拟芯片公司虽与国外厂商存在较大差距，但已经形成一定产品规模，如上市公司圣邦股份和思瑞浦亦拥有1600余款和 1200余款产品。

（2）目前国内电源管理芯片市场的主要参与者仍主要为海外企业，占据了80%以上的市场份额，国产电源管理芯片占比不足20%。

（3）电源管理芯片行业企业数量和规模不断增长，但大多起步晚，规模较小，专注于特定细分领域，与国外行业巨头全产业链覆盖尚存在较大差距。

4、可比公司：圣邦股份、中颖电子、思瑞浦、比亚迪半导体、力芯微、富满电子

5、数据一览：

（1）2019-2021年，营业收入分别是8873.61万元、1.8亿元、3.39亿元，复合增速96.3%；扣非净利润分别是801.26万元、4072.05万元、8712.97万元，复合增速229.6%，毛利率分别为61.75%、60.37%、62.32%，发行价格74.55元/股，发行183.74PE，行业50.4PE,发行流通市值14.91亿，市值59.64亿。

（2）公司2022年一季度经营情况良好，预计2022年一季度公司营业收入5,500万元至7,500万元，较上年同比变动-25.25%至1.94%；归属于母公司股东的净利润为1,300万元至1,700万元，较上年同比变动-21.99%至2.01%。

（公司招股意向书、国泰君安）