登录注册
用友网络
不想上班
长线持有
2021-01-25 08:01:51
1. 公司2021年年度总计划
公司2021年度面临历史性的机遇。主要是数字化(智能化)、国产化(国产替代)和全球化(中国企业的全球化经营)。公司所处的企业服务产业现在已经进入了高速的发展期。公司主要所处的赛道足够宽、足够厚,有广阔的发展空间。在企业软件阶段,公司的ERP产品的规模在几百亿。现在进入数字化时期,公司的主力产品和服务直接赋能客户管理和创新。软件业务增长会趋缓和下降,但是云服务业务会高增长。公司现在所处的赛道是一个将近万亿的市场空间。从软件和云服务的国产化来看是一个难得的历史性的机会,有几百亿的市场空间。根据IDC,从2020年到2023年,中国的SaaS的CAGR=35%,PaaS的CAGR=47%。从产业结构来看,全球公有云市场Iaas占24%,SaaS占60%。但是中国目前IaaS占比63%,SaaS占30%。未来中国市场的SaaS和PaaS有巨大的成长空间。从公司的市场地位看,公司占据了龙头地位。根据IDC市场报告,公司SaaS市占率第一,财务云市占率第一,工业云、供应链市场市占率第一。根据易观报告,公司在小微企业财税市场市占率领先。公司面对的挑战是更加激烈的产业竞争。公司新阶段的发展战略是2021年公司会继续坚持用友3.0-2的战略方向和目标。公司的战略方向是企业和公共组织的云平台的提供商。战略目标是全球领先的云服务平台。公司希望能够汇聚伙伴,为千万级的企业的数字化提供服务,从而实现更多的收入。从平台的价值来看,公司会赋能客户的商业创新和变革,在这个基础上创造巨大的价值。公司2021年的关键任务有三大方面:1.进一步加大研发投入;2.结合产品优势,加大客户覆盖;3.优化组织,改进考核,提升组织能力。

进一步加大研发投入。公司在从业厂商中的研发投入是最大的。2021年公司会进一步加大研发投入,会新增千人以上的研发人员,重点扶持YonBIP和畅捷通针对小微企业的云服务产品,加强YonBIP的IUAP平台。公司要加快YonSuite的产品迭代,快速形成终端云服务市场得劲竞争优势。畅捷通实现小微市场的绝对领先。同时公司还会改进研发过程,提升研发效率。过去一年公司的产品进度比较快,部分产品形成了显著优势。YonBIP产品理念先进,在技术和架构上是领先的,完全的云原生和微服务架构,数据和应用分离。YonBIP底座平台十分强大,应用丰富。不仅有财务、人力、协同等跨行业的应用,其在采购、营销、供应链金融等领域有先动优势。客户应用方面,有大量的客户在应用用友的新一代云服务产品YonBIP,累计的客户数达到数千家,规模遥遥领先。针对成长型企业,YonSuite技术和架构领先,特别适合产业互联网平台核心企业的,现在有一定的客户应用基础,用户量会上升到全新的量级。NCC是针对大型企业的产品,成熟度高,跟YonBIP是同一个技术底座,具备在高端市场规模化交付的能力。到去年底客户数超过千家。针对小微市场的畅捷通是完全云原生、微服务的架构,到去年底累计付费数超过20w。总的来说,用友产品的竞争力显著提升。

保护市场机遇,加大客户覆盖,提升市占率。公司要结合YonSuite架构的优势,战略的加强公司的公有云业务。利用NCC和YonBIP的综合优势,大力覆盖大客户市场,抢占央企、大型名企的市场。畅捷通要发挥新一代的SaaS产品的优势,规模化抢占小微客户。生态合作方面,公司要深化和已有伙伴的合作,积极拓展ISV、电信运营商、银行等合作伙伴,积极发展实施等增值服务伙伴。在Marketing方面,公司要加大品牌宣传和产品的宣传力度,促进销售增长。

优化组织,改进考核,提升组织能力。进一步加大产品研发,公有云,轻咨询等能力。规模增加研发、生态和渠道、咨询的人员和比重。优化公司的组织架构,对总部和区域的组织分开考核。对于业绩优秀的员工加强奖励。公司目前员工团队有1.8w人。在考核方面,公司按照长期主义,加强客户满意度、员工发展度、组织能力、市场占有率等维度的考核。财务业绩指标,重点考核云服务,尤其是订阅型云服务收入的增长。在金融业务领域重点发展金融科技类业务。具备条件的会剥离。今年公司要独立和支持子公司在各自的行业里面做强做大,要求子公司加速云化转型,鼓励符合条件的子公司分开上市。公司会积极开展战略融资和并购,双轮驱动使得公司更顺利的转云。公司还会加强市值管理工作。

2. Q&A
Q:未来三年公司的目标是如何?
A:公司的目标是做全球领先的企业云服务平台,千万客户,十万伙伴,更高量级的营收规模。公司希望通过未来三年的努力实现这个战略目标。希望云服务收入规模快速增长。

Q:公司提到三浪叠加的趋势,三浪叠加的空间有多大?有多少机会?
A:三浪叠加的市场机会是万亿级别的市场。数字化的机会是最大的,国产化排名第二,国产化替代现在是百亿级的机会。

Q:公司云产品线的技术特点和收费模式如何?
A:用友在NC U8 U9 畅捷通形成了覆盖全企业的体系。现在公司在高端NCC,中端U8 Cloud+YonSuite,低端是好会计+好生意+T+Cloud。公司主推的YonBIP是云原生、微服务、中台化的架构,主推订阅模式的公有云,但是部分客户还是有买断的需求,公司因此支持私有云部署。YonSuite和YonBIP有相同的技术架构,完全是公有云和订阅制。公司面向小微企业的都是主推公有云+订阅模式。现在NCC完全基于YonBIP做了技术改造。

Q:NCC最新的技术情况?以及其推广情况?
A:NCC底座已经改造为纯正云原生,底座是IUAP最新的版本,跟YonBIP在底层架构上没有区别。NCC有接近1k已经上线的客户,包括公有云和私有云的客户。后续NCC会按照云原生的发展。其实NCC和NC已经是完全不同的两个产品了。

Q:YonBIP的最新的发展情况及展望?今年是如何加快在超大型企业的国产替代?
A:公司3.0-1的阶段已经实现基于IUAP 5.0 PaaS平台的融合,也推出了YonSuite和YonBIP首发版。到2021年,公司会进一步夯实IUAP PaaS云平台。最近两年公司YonBIP和NCC的竞争力持续提升,去年公司在高端客户市场实现了良好的结果,千万以上的大客户的签约金额+100%yoy,数量+80% yoy,公司200w以上合同增长+20%yoy。NCC去年合同金额+200% yoy,在钢铁冶金、农林牧渔等增速很高。很多NC客户过度到了NCC。YonBIP在HR领域签约率中国海洋石油,中国石油环保,云南白药,华润雪花等。财务方面,南方航空等。采购方面,中兴通讯等。公司通过新应用、平台、二级单位切入国产化,并在西部矿业等领域实现全面替换。

Q:公司最新的业绩指引?
A:目前公司还在审计。公司在三季度的业绩指引不修正。2020扣非净利润是正数并且有增长。盈利能力和现金流都会保持比较高的水平。

Q:公司YonSuite和U8 Cloud的推广?怎么加强落地?公司畅捷通的业务发展情况?
A:基于产业互联网和产业园所产生的需求。U8C去年收入1.4亿,项目数13%+yoy。畅捷通在2020年取得了高速发展成果。Q3报告公司云服务占比超过40%。根据易观国际的报告,畅捷通在国内小微企业云服务的市占率保持着第一的水平。目前畅捷通研发全部聚焦在云产品,软件产品尚未进行下架处理。在产品上坚持公有云和订阅优先,在智能财税领域加快产品发展。针对新客户首推云。NC面向新客户已经停售,U8、U9尚未停售。

Q:用友要打造平台型企业,用友的生态建设如何?
A:用友3.0-2的战略就是构建全球领先的云服务企业平台。YonBIP发布后,得到生态伙伴的高度认同,去年有很多的生态伙伴跟用友接触,共同打造解决方案。目前战略和技术平台伙伴128,OEM第三方53,专业服务76,软件商业伙伴805,云服务合作伙伴497。云市场入驻伙伴超过8100。2020年生态伙伴合作十分积极,公司看到了更大的空间。

Q:未来大型企业的订阅制的收费是否会成为主流的收费模式?
A:大型客户部署方式是混合云。一部分是公有云,公司按照订阅制收费,还有一些应用是私有部署,公司会鼓励客户缴纳年服务费。公司也会保留license方式。

Q:公司对大型企业的定制化程度如何?能否通过定制打磨产品?
A:坚持标准化+生态+实施+客制化开发的业务模式。不走定制开发模式。领先的大型企业是新一代产品的重要的原型客户。公司会跟大型企业合作。

Q:YonBIP和NCC和IUAP相同模块的差异是什么?
A:YonBIP是面向企业的服务矩阵,不是一个产品线。在大型企业方面,NCC可以独立部署,也可以加入YonBIP上的领域云的功能。大型客户在一些商业场景上有商业模式的创新,公司会对创新点进行分析,根据产品路径来看是否能把定制标准化。

Q:公司多长的时间收入达到千亿的规模?
A:百亿不需要太长的时间就可以突破。公司人员规模会很快突破5w人。

Q:公司如何设置销售端的KPI?公司研发投入的重点会放在哪个方面?PaaS还是SaaS?
A:会通过组织优化加强对行业客户、区域市场的覆盖,战略加强在终端市场公有云服务领域的发展,侧重财务业绩指标考核,放在云业务收入上,特别是增加公有云销售收入的增长。研发端公司会增加投入,增加千人研发人员。重点打造YonBIP和小微市场的拳头产品。

Q:去年新增云客户有多少是纯新增的用户?
A:老客户:新客户=8:2。今年新客户的比例不会减少会略有增加。

Q:畅捷通销售渠道去年在转型,2021年畅捷通的渠道如何?
A:总策略是加大投入,强产品,占市场,广泛的渠道的合作伙伴的布局,要建立多元化的渠道体系,一方面加大渠道布局,覆盖到县级区域,另一方面会和生态伙伴开展合作,实现产品的集成和被集成,最后的目标是实现高市占率和高增长。

Q:传统产品收入下滑速度有多快?
A:去年大概收入40%是非云的,包括老客户的服务收入、软件类产品的收入。新年度里面收入规模总体来说不同产品线不同。老NC新年会下降,U8、U9等产品新年收入未必会下降。

Q:非ERP业务剥离的时间表如何?
A:目前支付业务剥离正在办理工商手续。商业保理的股权还在推动执行中。

Q:20年订阅收入占云收入的比重是多少?
A:请等待公司年报。订阅收入在19年体量不大,占比不到10%。去年占比有比较大的提升。

Q:订阅客户的续费率在三年之后是什么水平?
A:公司的续费率相比2020Q3水平在增长,但是增幅不大。

Q:云产品过去有何问题?现在问题是否修复?
A:主要是三个方面:1.针对中型企业的云产品跟市场要求有差距,通过YonSuite公司显著提升了竞争力;2.公有云相应的服务和组织能力尚未到位,今年公司会重点突破能力建设;3.公司原有的考核对于混合云的支持力度是够的,但是公有云的考核没有单列出来,今年公司公有云服务业的考核会有改进
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
S
用友网络
工分
15.50
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 2
打赏作者
无用
真知无价,用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论(3)
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
  • 我是
    蜜汁自信的小韭菜
    只看TA
    2021-01-25 15:11
    感谢分享
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 不做大割好多年
    长线持有
    只看TA
    2021-01-25 12:49
    感谢分享
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 小胖牛韭菜
    全梭哈的小韭菜
    只看TA
    2021-01-25 12:04
    感谢分享
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 1
前往