1.锂电防火材料技术及市场

(1)安全性驱动力

锂电防火材料的主要应用驱动力是安全性。电池的热失控导致不安全性，热失控的发展可分为三个阶段：融化、隔膜崩溃和进入第三阶段。在温度达到300度以上后，电池将发生火灾和爆炸。锂电防火材料在第三阶段起到隔离作用，防止热失控进一步蔓延，为乘客或驾驶员争取更多的逃生时间。

(2)热失控预防

热失控预防可以从单体电芯和电池系统两个层面来进行。在单体电芯层面，可以通过改性和包覆正负极材料，使用更安全的电极液体系以及采用新技术来提高安全性。在工艺制造端，要求电子企业具有较强的一致性，减少杂质。从系统层面来看，对整车企业提出的要求可分为主动防护和被动防护两种。主动防护包括更高效的热管理和其他热管理方案，而被动防护主要使用防火隔热材料。

(3)锂电防火材料的应用发展

在我国新能源汽车的初期，锂电防火材料的使用比较少。直到2018年后，随着高热高镍三元材料的普及，国外一些车型开始大规模应用原木材料。而国内进行大规模应用云母隔热材料要等到2020年之后。在2020年，我国出台了5分钟5热扩散方案，这导致国内车企开始使用隔热防火材料，并且被动热失控方案开始迅速推广。不同类型的锂电防火材料，在新能源领域的应用前景各有不同。

2.气凝胶和云母材料市场分析

气凝胶和云母材料是锂电防火材料中的两种主要类型，它们在锂电防火领域有广泛的应用前景。

(1)气凝胶

气凝胶是一种密度最低的已知材料，具有良好的导热性能和纳米多孔结构。常见的气凝胶有氧化物、有机物和碳气凝胶等，其中氧化物气凝胶的市场占有率最高，约为70%。气凝胶的下游应用包括管道建筑和动力电池等领域。预计到2025年，全球气凝胶市场的空间将接近40亿。

(2)云母材料

云母材料在新能源汽车领域广泛应用。云母具有良好的绝缘性和耐高温性，在高温下仍能保持机械结构完整，并具有较大的电阻和较低的电介质损耗。在新能源汽车上的应用主要集中在模组间的高低压线束和模组与盖板之间的防护。不同级别的车型使用云母材料的比例不同，未来渗透率还有较大的空间。根据预测，到2027年，云母材料在新能源汽车领域的市场规模将超过100亿元。

(3)市场竞争格局

锂电防火材料市场相对分散，海外企业有瑞士风螺和韩国企业等，国内有固德电材、平安电工李天奇和浙江荣泰等竞争对手。在市场份额方面，第一名和第二名的市场份额只有5.1%和4.4%。浙江荣泰作为新能源汽车领域的早期参与者，在客户卡位和出货量毛利率方面比同行领先。预计浙江荣泰在新能源汽车领域的市场份额将达到30%，成为竞争力较强的企业之一。

3.新能源领域的发展前景

在新能源汽车领域，无模组技术可以使电池包更加紧凑，与整车金属结构的接触更紧密。云母材料具有绝缘性能，在高温下是一种有效的阻隔材料。预计到2027年，云母材料在新能源汽车领域的市场规模将超过100亿元，复合增速超过37.6%。在储能领域，市场规模将达到19亿元，复合增速超过60%。

以上是关于"全层级锂电防火材料技术及市场"投资交流会议录音中投资者关心的内容。

Q&A

Q：云母材料在锂电防火技术中的应用增速如何？

A：根据浙江的招股说明书，云母材料在新能源汽车领域的应用预计到2027年将达到100亿元以上，市场空间复合增速超过37.6%。另外，在储能领域，云母材料的应用预计到2027年将达到19亿元，复合增速为60%以上。

Q：锂电防火材料市场的竞争格局如何？

A：锂电防火材料市场的竞争格局相对分散，海外有瑞士风螺、韩国和日本的企业，国内有固德电材、平安电工李天奇、浙江荣泰等竞争对手。根据市场份额来看，国内的榆木防护材料市场份额最高的公司仅为5.1%，第二名为4.4%。但从新能源领域来看，浙江荣泰在市场份额上相对较强，市场份额达到30%左右。

Q：为什么浙江荣泰在新能源汽车领域的市场份额较高？

A：浙江荣泰在新能源汽车领域市场份额较高，主要是因为该公司早在2014年就开始与特斯拉合作，从2016年开始直接进入特斯拉供应链。同时，新能源汽车市场作为一个新兴市场，还未进入充分竞争阶段，因此浙江荣泰在早期介入该领域，客户卡位、出货量和毛利率等方面都比同行领先。

Q：公司在客户层面有哪些优势？

A：公司在客户层面的优势主要体现在对安全线的严格认证标准和进入车企供应链后的粘性较强。进入车企供应链需要经历2~3年的时间，公司的客户结构涵盖了特斯拉、宝马、奔驰、沃尔沃和大众等海外一线车企。在进入供应链后，订单和格局相对稳定。由于公司类似于汽车零部件的供应逻辑，跟随车企开发并有定点概念，一旦拿到定点，后续增长具备确定性，从客户结构来看，未来几年的增长相对确定。

Q：公司在锂电防火材料领域的竞争力体现在哪些方面？

A：公司在锂电防火材料领域的竞争力主要体现在形态上的差异化和技术实力。公司是业内少数能够将云结构件从二维做到三维的企业，能够做出更加精密和复杂的三维结构件。与其他竞争对手相比，公司能够实现一体化的三维形态，而其他竞争对手可能需要分几种不同的结构件进行拼接。这不仅提高了车企的组装成本，还减弱了绝缘和防火能力。此外，公司近年来三维结构件占比提升，导致整体单价水平不断增加。

Q：浙江荣泰与平安电工的锂电防火材料应用方面有何优势？

A：浙江荣泰相比平安电工在新能源汽车领域的应用方面拥有领先优势，不论是销售数量、毛利率、单价还是客户结构都遥遥领先。

Q：公司近几年的市占率降低的原因是什么？

A：公司市占率的降低并不是因为竞争对手抢夺份额，而是因为产能相对紧张。

Q：公司的产能情况如何？

A：公司的产能利用率基本上都是满产满销的状态，但是产能成为了制约公司新能源领域收入增长的瓶颈。

Q：公司将募投多少套新能源安全件？

A：公司将募投240万套新能源安全件，解决前期产能瓶颈问题。

Q：气凝胶相关的上市公司。

A：晨光新材是功能性供应的龙头企业，它在气凝胶产业的全产业链布局以及新农家产能规划方面具有核心优势；鸿博新材以有机硅作为硅源，掌握超临界干燥技术，同时可以为气凝胶生产提供原材料，降低成本，实现资源的循环利用；发现微透是从事聚四氟乙烯膜生产的龙头企业，掌握二氧化硅气凝胶等核心技术，并于2021年收购了单一牺牲60%股权，实现强强联合。以上是锂电防火材料的相关信息。