光伏板块跟踪：宏观指引将加速新能源建设并网消纳进程
 
1、10月20日能源局发布《关于积极推动新能源发电项目能并尽并、多发满发有关工作的通知》（ 国家能源局综合司关于积极推动新能源发电项目能并尽并、多发满发有关工作的通知---国家能源局​），要求具备并网条件风光项目“能并尽并”，优化调度合理安排实现新能源电源“多发满发”，统筹协调加快风光项目配套接网工程建设。
风光是电源侧的主力增量，建设周期灵活，加快项目并网是缓解短期电力缺口的有效措施，也是实现双碳目标的根本。“通知”发布势必加速风光项目建设并网进程，对年内装机形成强大支撑。
 
2、当前硅料价格约260-270元/kg，组件采招价格大致1.9-2.1元/W。而1）10月15日据中证网“人民银行正抓紧推进碳减排支持工具设立工作”，“提供低成本资金，支持金融机构为具有显著碳减排效应的重点项目提供优惠利率融资”。若如期兑现则有望从资金成本端对冲涨价影响。2）考虑限电或在明年1季度逐渐缓解，且2022年上游原材料供应逐步释放，产业链价格有望恢复至合理区间，装机量更为乐观。
 
3、大基地项目有序开工。12日总书记在《生物多样性公约》第十五次缔约方大会领导人峰会上指出“中国将持续推进产业结构和能源结构调整，大力发展可再生能源，在沙漠、戈壁、荒漠地区加快规划建设大型风电光伏基地项目，第一期装机容量约1亿千瓦的项目已于近期有序开工”。大基地+整县形成平价期的成长框架，维持装机需求饱满，明后年供给侧瓶颈逐渐突破后，具备成长超预期的空间。
 
4、绿色金融探索、电价调整、双控针对新能源项目的预留指标都在及时、积极的解决行业的阶段性制约，强大的宏观政策支撑以及光伏电源本身具备的经济环保优势将推动行业持续高增。
推荐：1）22年量利齐增的一体化组件企业，隆基、晶澳、天合，2）受益光伏+储能需求放量的逆变器龙头，阳光、锦浪、固德威，3）高壁垒且格局清晰的胶膜环节福斯特、海优新材，4）仍享涨价红利的通威、大全、特变，关注信义、福莱特等。此外能耗双控、电价调整、绿电交易等背景下，新能源发电性价比逐渐体现，关注电站运营端。