俄乌战争背景下的中油资本的价值重估！！！-韭研公社

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俄乌战争背景下的中油资本的价值重估！！！

海牛老师

只买龙头的游资

2022-03-02 18:19:04

1，事件刺激：俄乌战争俄罗斯将被长期制裁，美国与欧盟、英国和加拿大发表共同声明，宣布禁止俄罗斯使用环球同业银行金融电讯协会（SWIFT）国结算系统。简单粗暴的说就是俄罗斯不能和欧盟和美国做生意。俄罗斯部分银行被环球银行间金融通信协会（SWIFT）排除后，会有怎么样的影响？深受SWIFT排除之苦的伊朗，其经历或者可以提供参考，在近10年里，伊朗待在SWIFT系统里的时间只有不到3年，先后在2012年和2018年两次被除名，经济和金融受到了严重的冲击和孤立，从伊朗的经历来看，SWIFT确实是当前美国和西方制裁他国的最厉害的武器之一，对伊朗的跨境支付结算造成了巨大的困难，“甚至出现了伊朗人卖了油，即使买家有钱也汇不过去的情况，令伊朗进出口贸易锐减”。

2，这个时候昆仑银行应运而生，因美国金融制裁，中国的银行拒绝为某些客户提供金融服务。但中国有一家银行不怕美国的金融制裁，可提供贸易结算，那就是大名鼎鼎的昆仑银行！昆仑银行在美国没有分支机构，在美国全球制裁、美元结算监测日渐加强的情况下，依然为中伊贸易提供结算服务，美国毫无办法，昆仑银行前身是克拉玛依市商业银行，2009年，石化巨头中石油完成对该行的控股，并于2014年4月更名为昆仑银行。昆仑银行被赋予其一种特殊的使命，为中石油与敏感地区主要是伊朗的石油贸易提供结算服务。后来随着业务发展，其服务对象扩大至普通涉外企业。只要一提到对伊贸易结算，大家就知道昆仑银行是唯一选择。

3，伊朗被（SWIFT）排除后，只要一提到对伊贸易结算，大家就知道昆仑银行是唯一选择，现在俄罗斯被制裁中美贸易选择也只能选择昆仑银行。由中石油控股昆仑银行在美国没有分支机构，并且独创的以货易货的交易模式可以完美避开美元结算系统，因此在美国全球制裁、美元结算监测日渐加强的情况下，昆仑银行在中国与被制裁国家间的贸易往来中发挥了重要的作用。

4，中油资本价值重估的背后逻辑：昆仑银行为中油资本的控股孙公司，查询一下上市公司年报，昆仑银行之前承接伊朗业务，年利润29亿，接着按一下计算器，中国自伊朗进口商品总值为64亿美元，出口85亿美元，双边150亿美元。中国自俄罗斯进口商品680亿美元，出口俄罗斯700亿美元，与俄罗斯双边1400亿美元。中俄贸易是中伊贸易规模的9.3倍。昆仑银行之前承接伊朗贸易，利润29亿。俄罗斯贸易规模为伊朗的9.3倍，预计可产生利润270亿人民币。

是不是下一个中远海控？是不是下一个九安医疗？

例外有人会说中油资本这个股票盘子太大，，700亿。但93%为十大股东不能卖的，已经腰斩再腰斩锁死，实际流通盘很小50亿。低位低价低流通市值。

总结：伊朗被制裁给昆仑银行一年纯利润29亿，俄罗斯被制裁可以给昆仑银行带来每年270亿纯利润，中油资本其他业务利润50亿，一年纯利润350亿左右，就给5倍PE市值就是至少1700亿，目前市值700亿，还有一倍多空间。

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