欧菲光光学光电行业龙头,市占率中国第一 。 19年被剔除果链后和华为、荣耀等国内手机大厂绑定越来越深。
当前华为Meta60排产已达明年1月,,华为官网、、京东,一机难求,咸鱼等新机流通溢价显著,“遥遥领先”的华为以秋风扫落叶之势,重回高端消费终端视野。
华为手机销量 :
2011年:华为2000万部。
2012年:华为3200万部。
2013年:华为5200万部。
2014年:华为7500万部。
2015年:华为1.08亿部。 Mate 8:2999元 4G 销量1000w
2016年:华为1.39亿部。 Mate 9:3399元 4G 销量1000w+
2017年:华为1.5亿部。 Mate 10:3899元 4G 销量1000w+
2018年:华为2.08亿部。 Mate 20:3999元 4G 销量1700w+
2019年:华为2.4亿部。 Mate 30:3999元 5G 销量2000w+
2020年:华为1.89亿部。 mate 40:4999元 4G /5G第四季度出货量不足400w。
2021年:华为3500万部。
2022年:华为3000万部。Mate 50:4999元 4G 销量680w。
2024年:华为7000万。Mate 60:5999元起 销量保守预计1500w。(引天风国际估算)
在消费电子下行、产业链从国内向外转移的这几年,镜头这两年降价非常厉害,很多家都被洗牌。作为华为深度绑定的合作伙伴,当前欧菲光拥有7000W颗/年的产能,当前产业利用率接近7成,2023Q3相对Q2提升了2000W的产能,其中1000W+由华为下单。摄像头模组作为单机价值量最高的零部件(550元),欧菲光占据了70%的份额。
以当前产能预估,仅仅摄像头模组欧菲光年营收保守预计 4000*0.055 = 220亿
华为在高端手机市场的渗透仍有3-4倍空间,而光电子模组厂合力泰、同兴达、
联创、盛泰等产能有限、订单饱和接不了华为的新单,随着Meta60销售的持续饱满,单子还只能欧菲继续吃大头,营收将远超19年500亿的峰值。当前第一目标价30元(超19年高点),空间200%,随着规模效应、降本增效、供需嘎查的价格上涨,$欧菲光(SZ002456)$ 将超越$舜宇光学科技(02382)$、大立光等光电子模组生产商,华为产业链最正10倍股