今天还是处在一个新旧切换的过程中，不过比较不好的事情是缩量了，老题材太多而且都成老顽固了，新题材出来也没有新的增量资金，总体池子还在锁水，所以这波情绪是越来越难做，容量票里面也就塞力斯算是抗住的，其他如江淮欧菲光这些都是直接扛不住了，主要还就是前面太热，然后市场环境没有扭转，热到顶上万亿的量就是顶了，燥热不动了，就只能各路豪杰PK缩容，然后中位股因为实力太过战五渣，都是直接大面伺候。这里量按道理应该能在8000亿左右稳住，方向会从老的板块顺着逻辑延伸到新板块去。所以最近一定要关注老板块新分支的二波加强，特别是最近很多股票都开始走二波了，这里出新龙的概率就不小。从最早的HW+到现在三季报开始落地了，缩容到业绩上了，HW业绩线，这个就像去年的汽配，新旧交替，不好做，要细化。汽配那个时候有新能源的增量，也有燃油车的替换，里外里就没出什么牛股。牛股在2个方向，一个是纯增量，新东西，比如热管理的三花，一体化压住。还有就是国产替代，性价比替代，比如空气悬挂的保隆科技。按道理消费电子应该主要是在第二个，国产替代，这个有合适的标的欢迎来call我下，好的会回赠一篇长文分析。单纯炒类似欧菲光这种从果链转华为链的利润率提升，这个思路不好，不够性感，而且更依赖资金的合力，他不是一个质变，只是情绪推动估值的改变。最简单的例子就是存储，原来苹果肯定用三星海力士的存储对不对，那现在华为替换苹果了，同时肯定要用国产存储，这个量就很大了，这条链就是直接0-1-10的突破，国产替代0-1，然后双击国产终端设备放量替代，1-10。当然存储只是让大家直观的去理解这个思路，核心的长存长鑫没上市，万润这种落地还需要时间资金就走的很猥琐。其实如果把消费电子这块类比国产新能源车抢占油车市场，元器件类比汽配，那最重要的核心是半导体芯片突围，这个类似锂电池。只可惜半导体资金走的太不流畅，缺乏信心，暂时就按下不说了。我觉得就是老问题，没信息怎么玩的过他们，谁真有卡真没卡肯定是找上市公司能了解出来的，我们太吃亏了，还不如盯着国产gpu，华为算力去搞，反正都是公开信息。而且后面不一定买得到卡，左脚踩右脚靠规划很难上去。这个就是美国利率传导到港股，然后港股在传导到A股的一个估值问题，医药、创新药这些东西，其实都是老东西，而且真的是一把年纪的老骨头了，基本面没啥变化普遍，变来变去的就是情绪跟估值。减肥药是个百分百的爆款赛道，但是A股除了真真的供点原料药，其他真的很难追的上，毕竟科技没信心的人面对华为只能说遥遥领先，医药没信心的人你掏啥给他补点阳气？JJ填充物？把这两个放一起，我认为就是典型的图形走势比逻辑多多了，逻辑很纯粹的没延展性，只有图形的强弱区别。马斯克星链被拿来对标，但是华为都说了6G商用要到2030年了，现在拿得出手的就是马斯克星链的卫星数还有就是2027年截至我国要抢发卫星的数量，去研究下内核就可以发现，为什么2027年截至要抢发的卫星，现在没发几个？不就是因为商业化不成熟么？那截止日期能不能递延，真不好说，最后就说一个，但凡这两个板块逻辑真的自洽，也不会走的这么恶心大面横飞了，你还记得大明湖畔的上海沪工么，图强我承认，但是真赚大钱的有几个呢？拆解完这几个老顽固后，新方向就简单点说吧，广告是华为业绩的延伸，昨天说的天龙，今天智度给机会了肯定是切换智度去了，明天看能不能走得够强带动板块加强吧，不然就是先手割后手，先信卖后信了。钛合金——3D打印，这个有点当初一体化压铸的味道，但是正宗核心应该是伯利特，要么短线搞前排，要么等共振加强上伯利特，这个就因人而异了。简单讲下3D打印这个东西，就是消费电子迭代到瓶颈期了，卷不动了，刚好3D打印设备和材料成本下降，使得之前用不起的钛合金可以用来做手机中框了，那就是一个新的增量，好像在折叠屏轴上也有应用，折叠屏上半年国内同比增长102%，而同期手机是下滑7%的，渗透率差不多来到了2%？算是一个爆发的临界点了，在考虑到荣耀折叠屏同比大增，这块可能增长是很迅猛的（折叠屏，有核心标的的，欢迎来call我）
然后润达天龙紫天这些都是按昨天想到回流强度不够就走了，润达又是一次遗憾，万润第二了，赚钱——上超仓，结果炸板，然后回流给机会走人，想要吃大肉可真难啊，要是像以前一样有点执念又要被埋了。明天应该看新方向哪个加强，参与下龙头，错过的话就算了，最近除了龙头以外亏钱效应还是蛮大的。天龙股份明天应该封不住的，估计高标PK赛明天也可以看看。主要是GZH开个打赏，欢迎老板们有钱的捧个钱场，有闲的点点赞捧个人场。
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