1）AI 大模型迭代：谷歌当地时间 12 月 6 日官宣原生多模态大模型 Gemini 1.0 版正式上线。Gemini 多方位表现优秀，AI 大模型竞争日趋激烈，Gemini Ultra 模型在 32 个性能基准测试中的 30 个中，超越了现有最先进的 GPT-4， 且可以同时识别并理解文本、图像、音频等，编码能力 AlphaCode 2 比前 代提升近 50%，将有助于大模型从科学到金融等多领域实现突破。Gemini 应用场景广泛，助力谷歌产品和业务 AI 升级，谷歌的 AI 产品 Bard、Android 开发、搜索、广告、Chrome 和 Duet AI 等产品业务均会基于 Gemini 进行 升级，其中 Gemini Nano 将率先支持终端设备 Pixel 8 Pro 系列机型。 

2）Vision Pro：Vision Pro 发售渐近，持续看好产品体验和应用潜力带动 销量超预期。苹果 Vision Pro 头显于 WWDC23 正式发布，售价 3499 美元， 预计于 2024 年初上市，首先在美国市场推出。国内方面，苹果 Vision Pro 头显在第三方店铺平台一致定价 31599 元，现已开启预约。同时，近期公 布的新专利拓展了应用场景，看好 Vision Pro 用户体验。 

3）AI PC：Intel AI PC 处理器酷睿 Ultra 将于 12 月 14 日推出，搭载首批 Intel 酷睿 Ultra 处理器的 AI 笔记本 华硕灵耀 14 预计于 2024 年 12 月 15 日发布，AI PC 行业迎来关键节点。酷睿 Ultra 处理器将于 12 月 14 日正式 推出，而首批搭载该系列处理器的笔电预计同一时间上市。华硕官方 12 月 1 日宣布旗下首台最新酷睿 Ultra 笔记本电脑灵耀 14 2024 已开启预约，12 月 15 日正式发布。 

建议关注： 

消费电子零组件&组装：工业富联、立讯精密、闻泰科技、领益智造、博硕科技、鹏鼎控股、蓝思科技、歌尔股份、长盈精密、京东方、国光电器、长信科技、舜宇光学科技（港股）、高伟电子(港股)、东山精密、德赛电池、 欣旺达、信维通信、科森科技、环旭电子、兆威机电（机械组覆盖）、比亚迪电子（港股）； 

消费电子自动化设备：科瑞技术（与机械组联合覆盖）、智立方（与机械组联合覆盖）、思林杰、大族激光、赛腾股份、杰普特、华兴源创、博杰股份、 荣旗科技、天准科技、凌云光、精测电子（与机械组联合覆盖）、博众精工； 

品牌消费电子：传音控股、漫步者、安克创新（由家电、通信组联合覆盖）、 小米集团（港股）； 

消费电子材料：中石科技、世华科技。 

风险提示：消费电子需求不及预期、新产品创新力度不及预期、地缘政治冲突、消费电子产业链外移影响国内厂商份额