1.华为伺服电机系统核心供应商，伺服系统为机器人三大核心零部件之一，成本占比16%，其V6伺服系统已实现量产，且性能达到同行业公司日本先进水平，价格却是别人的三分之一，性价比遥遥领先

​2.供货华为机器人，作为核心伙伴，潜力可知，机器人的柔性和精准度越高，需要的伺服电机数量就越多
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​3.智能电机与驱控系统建设中，4.5亿资金（已使用2.7亿），当时的定增价是19.2，目前股价在16.6左右企稳，项目进度很快

​4.公司惠州项目，已于11月2日投资者接待日上，明确告知：项目已封顶，这个消息表明惠州项目很快进入投产期，公司也多次告知预计24年初竣工，项目量产在即，预计实现年销售总额39.9亿元，作为高端伺服系统，给予其平均25%净利率，一年新增近10亿利润。给予35PE，对应新增估值350亿1.华为伺服电机系统核心供应商，伺服系统为机器人三大核心零部件之一，成本占比16%，其V6伺服系统已实现量产，且性能达到同行业公司日本先进水平

​2.供货华为机器人，作为核心伙伴，潜力可知，机器人的柔性和精准度越高，需要的伺服电机数量就越多
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​3.智能电机与驱控系统建设中，4.5亿资金（已使用2.7亿），当时的定增价是19.2，目前股价在16.6左右企稳，项目进度很快

​4.公司惠州项目，已于11月2日投资者接待日上，明确告知：项目已封顶，这个消息表明惠州项目很快进入投产期，公司也多次告知预计24年初竣工，项目量产在即，预计实现年销售总额39.9亿元，作为高端伺服系统，给予其平均25%净利率，一年新增近10亿利润。给予35PE，对应新增估值350亿。

之前科力尔一年营收12亿左右，市场给予了其70亿估值。
​总结：在不考虑行业估值提升（机器人整个板块未来将整体抜估值，毕竟是0-1的高速成长赛道），科力尔仅凭高端伺服系统带来的价值创造，估值将有5倍的新增空间，对应股价99元，目前股价16.6元，假设新项目不及预期，我们保守点减半，新增5亿利润，对应股价也有目标50元的空间
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​目前股价在底部横盘，连续调整多日，在筑黄金坑，中长线投资者极具性价比建仓
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