好久没有写穿透无意识了,正好上周五盘中突发“黑天鹅”事件——文件出来后,企鹅网易双双崩盘,游戏传媒午后开盘一字打到地板,投资者恐慌的卖出一切有可能受到波及的标的,浇灭了市场正欲升起的小火苗。
我观察到一些老师不太知道怎么应对黑天鹅事件,因此想专门写一写。
我们生活里不断地有各种危机“演习”,告诉我们火灾了怎么办、地震了怎么办,“演习”并不一定能在危机来临时让我们真的做的那么好,但至少可以让我们真遇到了“黑天鹅事件”不至于脑袋一片空白手足无措,至少可以增加一点生存几率。
但是绝大部分人做投资却没有过危机“演习”。
那么这次事件,对很多人来说,就是一次学习的好机会。大家申讨完后,也可以静下心来,仔细体会一下,因为黑天鹅事件并不常有机会亲身体验,经验很宝贵。
钱反正已经亏了,我们至少要从中学习一些东西,对不对?
一、个人心路历程
不泛泛而谈,先拿我自己举例。
第一步,评估和判断。
这次的黑天鹅事件,是在中午发酵。我当时第一反应是,要糟,因为这会让市场回忆起几年前的“平台整治”,而且真这样实行下去,绝对对游戏股是本质利空,腾讯网易也已经打了样板。到此为止,已经对这个事件做出了评估和判断:铁利空,要割。
第二步,应对。
下一步是审视持仓,如果有游戏股,果断挂卖。但是我看了下,没有游戏股,但是有个万兴科技。万兴科技会受到昆仑万维的联动,昆仑万维会被游戏联动,所以我的判断也是卖出,但是我低估了市场的情绪,或者说有所幻想,我只挂低了一块钱,然而市场开盘一秒多就杀向了94,然后一路杀下去,迅速杀到86,我看到这里是支撑位,万兴又是核心票,下周一又有GPT4.5的催化,大概率会有技术派的进来买,所以依然没卖(但也没买,怕周末发酵周一继续埋),然后万兴迅速反弹,等反弹企稳后,93+我才割掉。
这里的问题是被“幻想”影响,认为市场不会那么快联想到万兴也要杀,挂卖才低一块钱。
(当然有些老师的应对出于判断是加仓,这个也没问题,只是认知上不同而已,根据理智判断做出来的都没事。)
第三步,找机会。
思路正确,但我认知不够。我也找了,但是慢了。没看到数字货币,还是别人和我说我才知道,而且知道后我上了个御银股份。然而明显是楚天龙这种带龙的叠加以前华为炒作过的更有辨识度,创识这种是300的,平时没有积累,不熟悉,也想不到这个标的。平时积累不足。
二、不利的无意识反应
人类在面对黑天鹅事件下的第一反应,是情绪。
大概是“迷惑”--“震惊”--(有相关持仓的人)“愤怒”/“幻想”/“恐慌”。
以这次为例,仅说明拥有相关持仓的人们。
迷惑:大家好像说出了个新闻,但我不是很了解。应该是个利空。
震惊:怎么腾讯网易杀的这么厉害!这利空这么大?
有相关持仓的人:
愤怒:md这市场怎么这么难做啊,xxxxxxx,开骂。
Or幻想:没事的吧,市场反应过度了,没事的。
Or恐慌:啊啊啊不行了快卖啊,卖慢了就要被埋了。
有这些反应是十分十分正常的,但是经历的时间长短很不一样,困在这些情绪中多一秒,自己的危险就多一分。(PS:恐慌也不好,这会让人以极低的价格血割,如万兴86卖的投资者)
然后到了无意识的第二反应,找依靠。
这时候有相关持仓的人们突然丧失了安全感,会开始找依靠。这个依靠,不是怎么找理智的决策的依靠,而是为自己的情绪合理性找个依靠。找依靠最好的方式就是加入拥有自己所需要的各种信息的“群体”。
于是愤怒的去附和其他也在愤怒的信息;
幻想的去支持“提供逻辑来证明为什么是错杀的”信息;
恐慌的要么去找安抚恐慌的信息,要么去找放大恐慌来让自己的恐慌合理化的信息。
第二步一旦陷进去,加入了某种“群体”,让人体会到了虚假的安全感,就很难进入下一步“理智的应对”,更别说下下步“危机中寻找机会”。
三、穿透无意识——为下一次做准备
仔细体会自己的无意识,可以为下一次更好的做出准备。
这次就像不是“演习”而是“实际”经历了火灾。火灾后,我们会知道哪些事中怎么做最好,而且我们会知道,事前预防其实也是最重要的。
下面我们直接说这次的感想吧。
1.事前:
①分仓很重要。交易行为存在了多久,风险就存在了多久。分仓会明显降低风险,但是并不会减少很多机会,因为市场上的机会总是非常多。
这一块,虽然是盈亏同源。但是作为一直在市场里混的,一直梭哈的话,保不齐哪天就遇到了财务造假一字跌停(咱们可是在大A,例子很多)。
②止损很重要。这里只说一种情况,就是买了不卖(尤其是短期爆炒后在高位的板块)希望时间久了就“自然而然”可以轮到回本的。
其实很多时候,时间不是朋友,是敌人。在时间作用下,积累的更可能是利空(熵增),而不是利好。因此长牛股总是寥寥,阴跌者却是众多。
谁也不知道自己拿着拿着(其实也是困于“幻想”)会不会像这样突然来一个暴跌,所以该止损就止损。
我们都是在迷雾中行走于窄墙上的人,点位也好具体数额也好具体价格也好,要给自己铺一个跳下去腿会痛但不会摔断的地面,而不是任由自己在迷雾中听天由命的漂浮(更多是无尽地下坠)。如果发现自己不擅长迷雾行走,跳到地面后,揉揉腿,离开就是了。
2.事中
前面说过了,快速反应和及时应对,有可能的话寻找机会(寻找机会也需要事前的积累,反应才够快),不赘述。
3.事后
积极学习和沉淀经验,通过对事件的深入分析,沉淀经验教训。
写得不好的地方各位老师多多包涵,祝大家发财。