投资界中很多大师提倡做投资研究公司基本面,不要太关注宏观政策。可是中国不关注又不行。
其实,很多的时候是错觉。比如,人民币升值紧缩了,股市跌,盼人民币贬值,结果外资外流,股市跌。再盼人民币升值,还是跌。
利率也是一样。受到加息影响跌,降息了反弹没多久又跌,再加息了还是跌。
反正都是一样跌,看了宏观政策也没有可操作性。美国降息了流动性好了,股市涨,加息了,资金回流,股市涨。
没有永远上涨的市场,也没有永远下跌的市场。但是,如果总是盼着通过宏观政策决定市场,可能会失望了。
有很多方面是情绪决定的,政策打压游戏板块,腾讯网易下跌,如果市场没有非常脆弱,可能很快就恢复了。即使市场非常脆弱,可能价格非常便宜了,也会涨。
顺势做比较确定的板块比较好。无论是通货紧缩,维持着低利率,还是通货膨胀,维持着低利率,国内的金价以人民币价格计算都会上涨,最近也比以美元计算的价格上涨得多。CPI回落,美联储也不加息了,国内国外都不加息了,黄金仍然可以保持在高位。
跟踪沪港深市场的$黄金股ETF(SH517520)$ 周一继续上涨,香港市场的股价便宜,更能受益降息的宽松环境。黄金价格维持在高位,黄金行业上市公司又受益于黄金价格上涨,业绩会慢慢出来。从供给端,供给持续收缩,黄金的供需不平衡;从需求端,年轻一代投资黄金和消费黄金两相宜,热度不减,甚至把亏损的基金赎回来买黄金,有存款不敢消费,敢买黄金。而且黄金业界的上市公司互相增持,机会是比较确定的。
不追热点,不炒题材,顺势布局基本面比较确定的黄金股ETF,分散组合的相关性,可以慢慢取得收益。
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