S申昊科技(sz300853)S传统业务为巡检机器人,应用于电力、轨交等领域,近几年受外部环境和电力系统巡视、审计等影响,下游需求受到压制,24年开始进入十四五收官阶段,电网采购需求有望集中释放回补,助推公司收入利润显著复苏
电子皮肤是一种柔性传感器,有望在人形机器人上大规模应用,在100万台产量的假设下,预计届时单个机器人手部电子皮肤用量为30平方厘米,按照每平方厘米500元计算,单机价值量1.5万元,对应市场空间150亿;公司互动易回答中明确通过自主研发和外部合作方式布局电子皮肤,且已应用在公司操作类机器人
预计24年公司主业利润恢复至21年水平即1.8亿,可支撑约40亿市值,电子皮肤方面,假设未来公司市场份额10%-15%,可贡献20亿收入、2亿利润,给予30xPE,对应60亿市值增量,合计市值看到100亿!A股电子皮肤标的此前仅有S汉威科技(sz300007)S,S申昊科技(sz300853)S股价仍处于低位,具备较强稀缺性,强烈推荐!