今天特斯拉降价0.65-1.55万元,作为汽车板块两个利空因素之一,并没有带来太大市场扰动,显示前期压力已得到一定释放。 (BTW我们觉得后面还会继续降。)
此前我们提到,把板块调整多少可以买,可以看分别三点,一是价格战情绪释放一次,二是年降传闻再释放一次,三是典型朴素的汽零标的跌到汽车资金心里的合理估值 (eg 10%-15%空间)
其中一已经释放了一下,后面主要看大车企和春节后的动向;二在最近一周也开始陆续释放消息,三也依然有所调整
因此,现在利空因素已逐步释放,板块在接近右侧的路上
至于为什么可以买汽零,原因很简单: 1)销量展望不明朗,但汽零受自主电动拉动依然有较好增速,且估值已开始匹配;2) 年降影响不会很大,3) 自主电动降速,但品类扩张和海外扩张能带来新的空间和增速。11月以来板块悲观,到目前的位置,实际创造了布局窗口。
投资上,看全年中枢20-30%收益空间 (无水分)但需要结合24业绩+25逻辑选股 (有海外、人形、新品类等撑高25增速),最差是到24年底实现估值切换。推荐开始重新布局拓普、新泉、星宇、银轮、爱柯迪、豪能、新坐标、立中等。