预计2023年对应较低业绩基数,2024有望恢复增长,当前沪指跌破2900点,成交量下滑至6000亿附近同花顺前三季度收入同比增加4.3%,扣非净利同比降低10.6%,Q4仍然不乐观,目前市场已逐渐消化这预期,#业绩基数较低。我们认为若2024年后市场反弹,同花顺将在同比业绩上有优异表现。
市场传言Wind可能有降价考虑,我们了解到目前二者价格体系整体比较稳定。根据公开招投标统计Wind账号价格在3.8万元/年/个左右,#同花顺iFinD均价在1万元左右,二者基础功能类似,ifind目前价格仅wind的1/3-1/4
维持“买入”评级。继续看好ifind和i问财叠加AI大模型后的替代机会。预测2023-2025年收入为38.92.47.30、55.09亿元,净利润为19.12、23.48、27.69亿元。