【德邦马笑传媒互联海外团队】苹果Vision Pro将推出一系列娱乐服务,流媒体/体育内容消费有望变革苹果宣布,一系列开创性的娱乐体验将在于2 月 2 日发售的 Apple Vision Pro 上推出。Vision Pro内置 Apple TV App,且发售时将提供的各种流媒体服务和体育应用程序,包括 #Disney+ 、ESPN、MLB、PGA Tour、Max、Discovery+、Amazon Prime Video、Paramount+、Peacock、Pluto TV、Tubi、Fubo、Crunchyroll 、Red Bull TV、#IMAX、#TikTok 和 MUBI。[玫瑰]全新的 App Store 上拥有超过 100 万个应用程序、Apple Arcade 上超过 250 个有趣的游戏以及专为 VisionOS 打造的全新空间体验。[玫瑰]观看体验方面,当用户开始观看视频时,周围的灯光会随着内容靠近他们而自动调暗。视频可以放置在他们空间的任何地方,也可以放置在 Environments 环境中,以获得最具电影感的体验。借助 Environments 环境,用户可以将视频放大到房间的尺寸之外,屏幕可以达到 100 英尺宽,同时保持帧速和纵横比。[玫瑰]VisionOS 支持苹果生态系统中多种独特技术,以在 Apple Vision Pro 上提供无缝的娱乐体验。通过 SharePlay,Vision Pro 用户可以与其他苹果设备上的用户一起观看电视节目和电影,在 Apple Music 上听音乐,玩App Store 和 Apple Arcade 的游戏。[玫瑰]VisionOS 还引入了几个新功能和技术,包括Travel Mode、Guest User 等。我们认为,流媒体/体育等的内容消费形式有望凭借 Vision Pro 的铺开,产生变革。一方面,使用MR设备观看有望增加沉浸感,特别是针对于电影、赛事等。另一方面,有望产生更多原生基于MR设备的内容,产生新的内容形态。建议关注MRVR相关标的:【凡拓数创、力盛体育、风语筑、恺英网络、丝路视觉、罗曼股份、宝通科技、恒信东方等】;以及流媒体平台【爱奇艺、芒果超媒等】。 【中泰电子】美股AI芯片大涨,重视底部布局机遇台积电看好AI美股半导体大涨台积电法说会重点看好AI长期发展,美股半导体开盘大涨,截至目前,SOX涨超3%、台积电涨约8%,迈威尔科技涨超6%,AMD涨超3%,英伟达涨超2.7%,AMD与英伟达均创历史新高。AI仍是最确定发展方向台积电目标AI占比5年内将达到收入15%-20%。24年N3节点收入目标增长达2倍以上,占整体增量70%以上,N3主要下游为智能手机和算力芯片,我们认为算力将是主要贡献来源,看好英伟达、AMD供应链机遇。国产算力0-1重视24年业绩释放机会随NV禁令升级,国产替代进程大 大加速。我们认为2024年将是国产算力芯片业绩释放元年,市场需求大+国产替代产品导入将推动国内公司业绩快速释放,持续看好国产算力0-1突破历史机遇。建议关注:1)海外算力产业链:通富微电、工业富联、沪电股份、奥士康等;2)国产算力:寒武纪、海光信息、高新发展等;3)先进封装:长电科技、兴森科技、华海诚科、赛腾股份等。 【国金通信】全球计算产业仍处高速成长期,看好AI算力生态和光通信产业链计算:国内鲲鹏+昇腾生态有望在24年继续保持翻番以上高增长,关注服务器、交换机以及软件配套厂商投资机遇。华为引领打造大模型时代国产化AI算力底座,硬件开放+软件开源,与数据中心从X86走向ARM产业趋势共振,未来“鲲鹏+昇腾”有望占据中国通用和智能算力市场半壁江山。建议关注国产算力服务器厂商高新发展、软通动力、超聚变等投资机会。连接:光模块1.6T落地有望加速,头部厂商高增延续、兑现度强。光模块代际升级周期缩短,NV预期2024 发布下一代架构B100,1.6T演进在即。海外大厂算力竞赛仍在持续,光模块龙头海外营收占比高,高成长性有望延续。看好头部份额高、技术领先、业绩兑现确定性强的厂商中际旭创、新易盛、天孚通信。 【国海农业】持续推荐养殖板块?猪价自去年Q4以来持续旺季低迷,凸显了供应端持续过剩和需求的低迷,对养殖群体而言心理冲击更大,将会带来可持续的产能去化。在低猪价、疫情和规模场资金问题日益凸显的情况下,行业或将迎来出清加速。黄鸡产能处于过去六年来低位,头部企业持续扩张、中小场逐渐退出,如果说24年养殖板块会迎来大反转,黄鸡的确定性无疑会更高。白鸡自11月中旬以来在产父母代连续下降,换羽情况减少后,产能有望出现持续收缩,当前位置建议战略配置。短期来看,市场对于生猪基本面存在一定分歧,但目前仍处于较好的左侧去化阶段,月度数据、疫情和规模场问题依然是重要影响因素,持续看好养殖板块机会。推荐标的:【生猪】温氏、牧原、唐人神、巨星、华统、广弘、天康、新五丰等【黄鸡】立华【白鸡】圣农、益生 抖音加强扶持短剧&超讯布局短剧核心要点抖音加速扶持&孵化短剧内容。1月18日,抖音举办了2024精品微短剧“辰星计划”暨春节档发布会,宣布将给予精品微短剧创作者资金和流量扶持,最高可获得500万现金和1亿流量扶持。同时,抖音也公布了春节档精品微短剧片单,包括《超越吧!阿娟》(《雄狮少年》真人微短剧)、《我的归途有风》(《去有风的地方》衍生短剧)、《刺杀小说家之少女反击战》等有影视IP基础的作品在内共计10部。根据抖音集团公众号,2023年,抖音播放量破亿的微短剧达500部,其中12部播放量破10亿;目前,柠萌影视、华策集团、完美世界等37家影视公司,新 华网等超二十家媒体机构已经与抖音达成合作意向。24年短剧出海加速。我们认为,海外短剧内容可选择方向相对更丰富,前期网文出海为短剧出海奠定了用户心智基础,随着头部产品ReelShort加速上线本土原创短剧并加大投放规模,以及抖音等短视频平台在国内和海外加大对短剧扶持力度,24年短剧出海或将迎来高速发展。根据AppGrowing,除ReelShort,畅读科技MoboReels、安悦科技FlexTV等短剧App也加大买量力度,TikTok、Kwai等短视频平台也在加速孵化相关内容。建议关注:抖快等头部短视频平台在国内外对短剧内容的扶持;中文在线(海外上线Reelshort)、超讯通信(投资的七火山海外推出MiniTV)等短剧平台的出海;阅文集团、掌阅科技、上海电影等依托IP资源向短剧内容制作的业务延伸;以及影视/游戏公司基于丰富的内容制作经验,在短剧内容制作环节或将更具优势,关注爆款作品的出现对产业发展的刺激,推荐关注芒果超媒、柠萌影视、华策影视、紫天科技等。同时,短剧行业内容产出周期短、迭代快,营销宣发是产品突围的重要助力,随着24年更多短剧平台和内容的出海,预计营销预算也将高速增长,关注蓝色光标(布局自有短剧平台并帮助广告主制作&投流)、易点天下、因赛等营销服务商。AI及VR/MR等新技术也有望赋能短剧行业在内容创作和载体形式上实现突破创新。根据七火山公众号,1月16日,超讯通信与七火山Seven Volcanoes(主业AI多模态应用)签署投资合作协议,七火山的AI布局包括:与海外快手等短视频平台达成视频内容AI化的技术支撑服务等合作、在海外推出自有视频内容平台MiniTV(对短剧视频内容AI化)、真人互动影视剧的改造及针对VR/MR等新型载体的内容创作和优化等。我们认为,AI多模态、VR/MR等新技术有望在短剧内容创作和载体形式上有所突破,或将加速推动全球短剧行业的发展。