利好来了：

中国人民银行行长潘功胜1月24日在国新办新闻发布会上表示，人民银行将于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点，向市场提供长期流动性约1万亿元。1月25日，将下调支农支小再贷款、再贴现利率0.25个百分点，并持续推动社会综合融资成本稳中有降。

一、上海自贸

事件：

上海国企改革今日大涨，消息面上，据证券时报网，xxxx办公厅、国务院办公厅印发的《浦东新区综合改革试点实施方案(2023-2027年)》1月22日发布。

意见提出，在重点领域和关键环节改革上赋予浦东新区更大自主权，支持推进更深层次改革、更高水平开放，为浦东新区打造社会主义现代化建设引领区提供支撑，在全面建设社会主义现代化国家、推进中国式现代化中更好发挥示范引领作用。方案整体分为7个部分。在总体要求中，方案提出坚持解放思想、守正创新，坚持开放合作、先行先试，坚持系统观念、协同高效，坚持共建共享、精细治理，坚持依法依规、守牢底线。到2027年基本完成试点任务，制度创新取得突破性进展。方案作出5方面具体部署：加大规则标准等开放力度，打造制度型开放示范窗口；完善科技创新体系，建设开放创新生态；深化人才发展体制机制改革，加快建设高水平人才高地；深化政府职能转变，激发各类经营主体活力；深化人民城市建设实践，探索超大城市治理新路。

上海本地股走强的原因主要有：

一，去年是上海自贸区作为中国首个自贸区成立十周年。上海自贸区在跨境数字贸易、金融开放、科技创新及内外投资等重点领域起着“领头羊”的作用，尤其是当前，上海作为“双循环”的连接点，全面赋能高质量发展。

二，近期公布的2023年上海经济数据表现亮眼，尤其是工业战略性新兴产业总产值占规模以上工业总产值比重达到43.9%，科技赋能成效明显。

三，方案在重点领域和关键环节改革上赋予浦东新区更大自主权，为浦东新区打造社会主义现代化建设引领区提供支撑。

中信证券表示，上海自贸区改革超预期，或打造国内自贸区旗舰。上海自贸区位于长三角经济带和“一带一路”衔接点，区位优势显著，有望成为我国改革开放试验田。未来上海自贸试验区新片区制度创新或超预期，料也会向环渤海、珠三角等区域扩散。建议继续关注相关航运、港口、供应链物流的估值提升机会。

相关：中华企业(600675)、申达股份(600626)、上海凤凰(600679)、外高桥(600648)、上海物贸(600822)、益民集团(600824)、华鑫股份(600621)、锦江在线(600650)、耀皮玻璃(600819)、上海建科(603153)

二、中字头

驱动：市值管理纳入业绩考核

1、消息面上，据证券时报网，国务院国有资产监督管理委员会副主任袁野指出，将着力深化国资国企改革，加快建设现代新国企。深入实施国有企业改革深化提升行动，健全中国特色现代企业制度和市场化经营机制，进一步完善监管方式，提升服务效能。

2、据中新网，1月24日，国务院国资委产权管理局负责人谢小兵介绍，国务院国资委将进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人业绩考核。

在前期推动央企把上市公司价格实现相关因素纳入对于上市公司绩效评价体系的基础上，国务院国资委将把市值管理成效纳入对中央企业负责人的考核，引导中央企业负责人更加关注、更加重视所控股上市公司的市场表现，及时运用市场化的增持、回购等手段来传递信心、稳定预期，加大现金分红力度，来更好地回报投资者。

3、在利率下行、市场风险偏好下降的背景下，近日，股息率较高、业绩面好的国央企个股受到资金追捧。

招商证券:国有资本通过参控股各类企业发挥纾困功能、加速产业链整合。2023年全年至

少42家A股上市公司新变更或拟变更为国有资本实控。

国泰君安证券认为，面向未来，央国企估值重塑的催化包括：股权激励带动提升运营效率、战略性重组与专业化整合、提高分红和回购以改善股东回报和再投资收益、“一带一路”提供产能出海新机遇等。2024年新一轮国企改革预期有望进一步升温。建议从三条主线把握国企改革与价值重估的投资机会：引领现代产业突破，建设新兴产业链主；维护现代产业安全，加大重组优化力度；建设现代企业制度，改善国企分红回购。

相关：中纺标(873122)、中铁装配(300374)、中粮科工(301058)、中邮科技(688648)、中机认检(301508)、中航产融(600705)、中粮资本(002423)、中油资本(000617)

三、大金融

证监会：要全力维护资本市场稳定运行，把资本市场稳定运行放在更加突出的位置，大力提升上市公司质量和投资价值/周五的预期

相关：华鑫股份、大智慧、建元信托、首创证券、华金资本等、

四、房地产

央行：将联合金融监管总局出台完善房企经营性物业贷款的有关政策 支持优质房企改善流动性状况。

相关：中华企业、外高桥、光大嘉宝、市北高新、渝开发

五、乳业

二月是壹号文件发布节点。

随着春节临近，各大乳企的春节促销活动也早已展开，乳制品销售或将迎来一波高峰。

相关：西部牧业、骑士乳业、熊猫乳品、燕塘乳业、一鸣食品