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2月8日开盘必读资讯

开盘必读

疯狂点赞的公社达人

2024-02-08 07:47:54

文章目录，可按需查看：

1、要闻简讯

2、盘前个股人气热度

3、三大报要点

4、公司公告

5、股指、期货、汇率

6、涨停复盘

7、龙虎榜

8、问财选股

9、北向资金

10、今日新股

11、投资日历

12、调研、点评及传闻

一、盘前资讯

1、要闻简讯

一、证监会换帅！（中证网）

2月7日，经中央决定，任命吴清为中国证监会D委书记、主席，免去易会满证监会书记、主席职务。

公开资料显示，吴清出生于1965年4月，安徽蒙城人，曾在中国证监会工作多年，担任过证监会机构监管部主任、证券公司风险处置办公室主任、基金监管部主任等职。此前为上海市委副书记、政法委书记。

据公开信息，2004年证监会启动证券公司综合治理，并成立风险办。2005年，吴清从机构部主任改任风险办主任，专事问题券商的风险处置。

在吴清担任风险办主任期间，证监会处置了南方证券、闽发证券、“德隆系”券商等31家违规证券公司。其中推动26家公司进入司法破产程序，其余5家以其他方式完成收口。吴清也因此被证券界称为“券商屠夫”。

在成功完成证券业的风险处置工作后，吴清在2009年被调任证监会基金部主任，严打“老鼠仓”。在吴清一年半的基金部主任任期内，4名基金经理因“老鼠仓”落网，其中融通基金原基金经理张野“老鼠仓”案，从立案到审理完毕仅用了47天。

吴清当时接受媒体采访时说，“老鼠仓行为是监管部门最不能容忍的，发现一起就严厉打击一起，绝不手软。”

看图说话，韭友们留言说说你的期待吧？

二、九部门联合发文支持新能源车企提升国际经营能力（东财）

2月7日，商务部等九部门联合发布《关于支持新能源汽车贸易合作健康发展的意见》

《意见》从六个方面提出18项政策措施

一是在提升国际化经营能力和水平方面，提出鼓励海外研发合作、提高海外合规经营能力、因地制宜加强与海外相关企业合作、加强海外维修等售后能力建设、积极培养国际化人才等5条措施。

二是在健全国际物流体系方面，提出优化运输管理、加强运输保障与服务等2条措施。

三是在加强金融支持方面，提出优化信贷支持方式、充分发挥出口信用保险作用、提升企业汇率避险意识与能力、便利人民币跨境结算等4条措施。

四是在优化贸易促进活动方面，提出积极支持企业开展商务活动、强化公共平台支撑等2条措施。

五是在营造良好贸易环境方面，提出推动标准国际化和合格评定互认、充分发挥自由贸易协定效能、完善进出口管理政策等3条措施。

六是在增强风险防范能力方面，提出充分发挥多双边机制作用、积极妥善应对国外贸易限制措施等2条措施。

三、六部门：扩大重点用能产品设备覆盖范围，提升节能标准（一财）

2月7日，发改委等六部门发布《重点用能产品设备能效先进水平、节能水平和准入水平（2024年版）》，其中指出，扩大重点用能产品设备覆盖范围。根据应用场景和使用特性，用能产品设备主要分为工业设备、信息通信设备、交通运输设备、商用设备、家用电器、照明器具等6大类。综合考虑应用规模、能源消耗量和节能减排降碳工作需要，扩大重点用能产品设备覆盖范围，在2022年已明确能效水平的三相异步电动机、电力变压器、房间空气调节器等20种产品设备基础上，增加工业锅炉、数据中心、服务器、充电桩、通信基站、光伏组件等23种产品设备或设施，基本实现重点用能产品设备全覆盖，进一步支撑重点领域节能减排降碳。

四、五部门发文进一步明确二手车出口有关要求和程序

2月7日，商务部等5部门联合发布《关于二手车出口有关事项的公告》，明确了二手车出口有关要求和程序。公告自2024年3月1日起施行

细则：

申请二手车出口业务，须在国内注册；具有独立法人资格；企业合法依规经营，符合安全生产、环保、税务、海关和外汇管理法律法规，无未整改违法违规行为，无严重失信行为等

对于流通企业，须在国内注册；具有独立法人资格；具有固定经营办公场所及二手车展示、销售场所，具有汽车销售或贸易经验；具备二手车鉴定评估能力，雇佣至少3名鉴定评估专业人员；企业合法依规经营，符合安全生产、环保、税务、海关和外汇管理法律法规，无未整改违法违规行为，无严重失信行为。

五、国家版权局等四部门启动院线电影版权保护专项工作（新浪）

据国家版权局微信公众号消息，国家版权局、国家电影局、公安部、文旅部相关部门近日联合部署开展院线电影版权保护专项工作。相关工作聚焦重点院线电影特别是纳入国家版权局重点作品版权保护预警名单的春节档院线电影，通过向主要网络服务商、电影院线发出版权预警提示，加强日常执法检查和网络巡查，加大对影院、点播影院（影吧）、相关网络服务商等的版权监管监测，强化院线电影盗录传播案件查办等措施，进一步维护良好的电影市场版权秩序。

六、国资委：要牢牢把握发展新质生产力重大任务，积极抢占新领域新赛道（财联社）

2月7日，国资委召开扩大会议，会议认为，要深刻领会新质生产力的科学内涵，切实扛起国家重要战略科技力量责任，把科技创新作为发展新质生产力的核心要素，强化科技创新主体地位，全面融入国家创新体系，主动承担国家重大科技任务，坚决打好关键核心技术攻坚战，加快培育发展新质生产力的新动能

要牢牢把握发展新质生产力重大任务，抓住新一轮科技革命和产业变革机遇，大力改造提升传统产业，积极抢占新领域新赛道，加快发展方式转型创新，加快建设现代化产业体系。要着力构建与新质生产力发展要求相适应的新型生产关系，进一步深化改革，推进体制机制创新，着力打通堵点卡点，为发展新质生产力提供强有力支撑

七、国家能源局：2024年抓好大型风电光伏发电基地建设（证券时报）

近日，国家能源局召开2024年1份全国可再生能源开发建设形势分析视频会。会议要求，2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，做好2024年工作意义重大。一是抓好大型风电光伏发电基地建设，推动基地项目按期建成投产。二是抓好本地消纳项目建设，做到快速发展、有序发展。三是抓好新能源发展要素保障，引导行业持续健康发展。四要抓好政策供给，各方面要继续协同配合，深化体制机制改革，完善政策措施，建立促进可再生能源高质量发展的长效机制。

八、深圳发布通知优化住房限购政策（金融界）

2月7日，深圳市住房和建设局发布关于优化住房限购政策的通知，通知提出，本市户籍取消落户年限以及缴纳个人所得税、社会保险年限要求；非本市户籍提供购房之日前3年在本市连续缴纳个人所得税或社会保险证明的，限购1套住房。本通知自印发之日起执行

九、通用与LG化学签署阴极材料供应协议价值高达近190亿美元（财联社）

当地时间周三，韩国LG化学宣布，该公司已经签署了一项价值25万亿韩元(约合188亿美元)的协议，从今年到2035年向通用汽车供应电动汽车电池阴极材料。

根据长期供应合同，LG化学将在2026-35年向通用汽车供应超过50万吨阴极材料(含镍、钴、锰、铝)。LG化学认为，估计的阴极材料总量将足以生产大约500万辆高性能电动汽车的电池。

2、盘前个股人气热度

选取公社、同花顺、东财、淘股吧人气前三的票，截止时间为发文前。

公社：安诺其渝三峡A 克莱特

同花顺：*ST佐江中基健康克来机电

东财：赛力斯中国稀土 *ST佐江

淘股吧：克来机电中基健康创新医疗

3、三大报要点

1、重点用能产品设备扩围绿色数据中心将加快发展

相关概念股：英维克、高澜股份等

2、大型风电光伏发电基地建设提速特高压加快推进

相关概念股：中国西电、炬华科技等

3、欧盟委员会建议减排90% 碳捕集技术为重要环节

相关概念股：仕净科技、冰轮环境等

4、央视新闻客户端启动鸿蒙原生应用开发鸿蒙生态合作伙伴有望受益

相关概念股：软通动力、润和软件等

5、国产储能电容器薄膜性能瓶颈获突破相关领域公司受关注

相关概念股：江海股份、索通发展等

6、国家医保局发文鼓励化学药高质量创新发展

相关概念股：博瑞医药、京新药业等

7、人类脑组织3D打印成功可正常生长和功能运转

相关概念股：迈普医学、光韵达等

8、智能化战场“烧向”太空车企跨界布局卫星互联网

相关概念股：航宇微、天银机电等

4、公司公告

1）重大事项

惠发食品：股东惠希平拟8.01元/股协议转让5.1%公司股份（现价8元）

中国核电：拟2.92亿元收购通榆湘通新能源100%股权

新迅达：拟不超 2.5亿元投资江苏中熙及泰州中和各51%股权

泰和新材：拟9295.44万元收购宁夏信广和43.5%股权

沃格光电：拟8573万元收购湖北通格微70%股权实现全资持股

厦门象屿：拟发行不超50亿元公司债用于偿还公司债务、补充流动资金等

华东医药：拟20亿元投建杭州生物创新智造中心项目规划建设综合仓储中心

当升科技：拟向控股股东定增募资8亿元-10亿元全部用于补充流动资金

友发集团：拟使用不超5亿元进行证券投资

紫光国微：拟3.55亿元投建超微型石英晶体谐振器生产基地项目

江苏新能：拟3.49亿元开发建设国信盐城100MW/200MWh储能电站项目

金贵银业：拟1.3亿元合资建设一套15000Nm3/h制氧装置

江苏新能：拟7000万元投资设立子公司并开发建设盐城储能项目

恒源煤电：拟参与竞拍山西省沁水煤田两宗探矿权

大连重工：拟7亿元投资设立齿轮传动公司以整合内部资源；拟9亿元增资大连华锐重工铸业

智光电气：拟3.75亿元参设广东粤创光伏储能创业投资基金，持股25%

三一重能：拟2.92亿元转让湘通新能源100%股权

云赛智联：拟转让广电通信100%股权

真兰仪表：拟0元转让鲲彤智能15%股权

盛新锂能：与澳大利亚皮尔巴拉签署锂精矿承购协议，2024—2026年锂精矿采购量38.5万吨

朗科科技：与中兴通讯等三方签订合作协议，合作内容包括算力、AI软件开发、数据中心建设等

思科瑞：与电子元器件和集成电路国际交易中心签订战略合作协议

广汽集团：与亿航智能、广州空港委等达成战略合作，合力打造丰富的低空产业链生态

交建股份：中标6.27亿元施工项目

广东建工：中标7135.77万元荔湾区桥梓大街南侧地块项目基坑工程施工

朗坤环境：中标2550.23万元北京首钢厨余垃圾资源化利用项目厌氧系统设备及服务采购

神农集团：1月销售生猪19.51万头同比增长112.18%

仙坛股份：1月鸡肉产品销售收入同比增长53.55%

厦门空港：1月旅客吞吐量同比增长35.51%

东瑞股份：1月生猪销售收入环比上升44.46%

金字火腿：获得政府补助665.63万元

徕木股份：收到政府补助649.83万元

海汽集团：获得政府补助374.6万元

华润双鹤：碳酸锂原料药获化学原料药上市申请批准通知书

仙琚制药：醋酸甲羟孕酮原料药通过WHO PQ认证

哈药股份：注射用盐酸罗沙替丁醋酸酯通过仿制药一致性评价

香雪制药：TAEST16001注射液新增适应症申报临床试验获得受理

迪马股份：公司股票可能存在因股价低于1元而终止上市的风险

ST世茂：公司股票可能存在因股价低于1元而终止上市的风险

美丽生态：董事、副董事长张龙接受司法调查

维康药业：终止向不特定对象发行可转换公司债券事项

沈阳化工：子公司沈阳石蜡化工有限公司永久关停部分生产装置

2）增持、回购

威尔泰：控股股东拟增持2.5%—5%公司股份

三峡旅游：控股股东一致人拟6个月内增持1%-2%公司股份

银座股份：控股股东拟增持1%-2%股份

梦百合：控股股东拟增持8000万元-1.6亿元股份

协创数据：富港电子拟增持5000万元-1亿元公司股份

顺博合金：控股股东及一致人拟合计增持4000万元-8000万元公司股份

康达新材：控股股东拟增持3000万元-6000万元股份

福石控股：控股股东及其一致人拟增持不低于5000万元的公司股份

联德股份：实控人拟增持合计3000万元—5000万元公司股份

万邦德：实控人之一赵守明及其一致人拟3000万元增持公司股份

海默科技：实控人拟增持1500万-3000万元公司股份

雅运股份：实控人拟以1500万元—2000万元增持公司股份

阳光乳业：控股股东拟1000万元—2000万元增持公司股份

蓝帆医疗：实控人拟不低于1000万元增持公司股份

航锦科技：拟不超38元/股回购3亿至4亿元股份用于员工持股或股权激励

欢乐家：拟不超18元/股回购1.5亿至2.5亿元股份用于维护公司价值及股东权益

艾德生物：拟不超28元/股回购1亿至2亿元股份予以注销减少注册资本

兰生股份：拟不超12.93元/股回购1亿至2亿元股份用于维护公司价值及股东权益

东港股份：拟不超11.2元/股回购1亿至2亿元股份用于员工持股或股权激励

环旭电子：拟不超15.5元/股回购1亿至2亿元股份用于员工持股计划

豫园股份：拟不超9元/股回购1亿至2亿元股份用于员工持股或股权激励

长高电新：拟不超9.19元/股回购8000万元-1.6亿元股份用于员工持股或股权激励

诺禾致源：拟不超28.53元/股回购8000万元-1.6亿元股份用于员工持股或股权激励

泛微网络：拟不超56元/股回购7500万元-1.5亿元股份用于维护公司价值及股东权益

热景生物：拟不超53元/股回购7500万元-1.5亿元股份用于维护公司价值及股东权益

鲍斯股份：拟不超9元/股回购5000万元-1亿元股份予以注销减少注册资本

中文传媒：拟不超15元/股回购5000万元-1亿元股份予以注销减少注册资本

宏润建设：拟不超6元/股回购5000万元-1亿元股份用于维护公司价值及股东权益

思美传媒：拟回购5000万元-1亿元股份用于员工持股或股权激励

华源控股：拟不超11.65元/股回购5000万元-1亿元股份用于可转债或员工持股等

安联锐视：拟不超9元/股回购5000万元-8000万元股份用于维护公司价值及股东权益

云中马：拟不超25元/股回购4000万元-6000万元股份予以注销减少注册资本

阿特斯：实控人提议回购5亿至10亿元股份用于员工持股或股权激励

大丰实业：总经理提议回购1亿至2亿元股份用于可转债

3）减持

无

4）业绩、分红

无

5）停复牌

无

6）个股异动

无

互动平台、机构调研、业绩交流

中科金财：公司对AGI的规划覆盖算力层、模型层、应用层

兴民智通：目前九五智驾主要合作客户包括海纳新思智行、福特、保时捷、北汽等企业

星星科技：公司子公司江西立马暂无电动车出口业务

福昕软件：2024年将进一步推进双转型

裕太微：预计2024年工规级产品客户端去库进入正常水位线

全聚德：2024年年夜饭整体的预订情况很好

5、股指、期货、汇率

1）股指、汇率

欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。

2）外盘期货

主要以影响力大的商品期货为主。

3）国内期货

国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。

4）知名美股

美股高开高走，纳指涨0.95%，续创2022年1月份以来新高；标普500指数涨0.82%，道指涨0.4%，均再创历史收盘新高。大型科技股普涨，Meta涨逾3%，英伟达、微软涨超2%，谷歌、特斯拉涨超1%，奈飞、苹果、亚马逊小幅上涨。SNAP大跌逾34%，创去年11月以来新低。ENPH涨超17%，创约1个月以来新高。

热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.18%。阿里巴巴跌超5%，哔哩哔哩、京东、小鹏汽车跌超4%，爱奇艺跌超3%，蔚来、理想汽车、满帮、百度跌超2%，腾讯音乐、富途控股、唯品会、微博跌超1%，网易小幅下跌。拼多多涨超2%。

昨日复盘

友情提示：本部分所涉及个股题材或逻辑仅为股价上涨之后可能助涨的触发因素，敬请谨慎参考！

1、市场热度（注：图片分别来自金融界和通达信，两图统计口径略有差异，可忽略）

涨停复盘

个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序

涨停指数相关

883900昨日涨停表现：+6.49%

883958昨日连板表现：+0.87%

883979昨日首板表现：+6.67%

连板(不包含三板、新三板)

3）一字板

克来机电（5连板）：工业机器人+华为+光通讯+业绩预增

1、顶层集体学习，强调加快发展新质生产力；马斯克发和擎天柱散步视频，秀人形机器人最新进展

2、公司是柔性自动化装备与工业机器人系统应用供应商，产品主要应用在汽车电子、汽车内饰等领域，市场版图逐步扩至电子、日用家电等领域，与联合电子、德国博世、联创电子等国内外多家大型汽车零部件企业深度合作，为华为提供新能源车用电机相关产品

3、2024年1月26日公告，公司预计2023年净利润9147.99万元到9792.21万元，同比增加42%到52%。其中Q4扣非净利润4278万至4922万元，环比增长220%至268%。

4、公司在光通讯领域研发的自动化组装测试装备已供货至光通讯器件生产商Finisar。

5、2024年1月18日互动，汽车芯片装备业务是公司重点拓展的领域之一。公司在项目开发和产品研发中正积极尝试应用AI智能芯片来处理传感器获取的信息，目前尚在技术研发阶段

洪涛股份（3连板）：实控人拟变更+氢能源+装饰设计+职业教育

1、2024年2月4日晚公告，深圳招金金属与海南招金矿业拟合计受让公司控股股东刘年新持有的8040.51万股公司股份，占公司总股本的4.58%，每股价格1.52元。若股权变动最终完成，欧阳勇将成为公司实控人。或将缔造国内贵金属消费市场顶尖品牌。

2、控股子公司深圳凯豪达氢能拥有制氢电解槽的核心技术，双方合作凯豪达洪涛氢谷，规划是建设集综合能源站、氢能装备生产、氢能源产研中心为一体的氢能源产业园。

3、公司以高端公共装饰为主业，立足大装饰，全面总承包，为客户提供全方位系统装饰解决方案，在建筑装饰主业保持行业领先地位的同时，着力发展职业教育第二产业。

4、2014年3月,洪涛股份便通过收购中装新网进入教育领域,并提出优先发展职业教育的发展战略，2015年公司以2.35亿元收购跨考教育70%股权，当时在考研市场中,跨考教育排名第一。

中重科技（3连板）：机器人+治金智能制造+次新股

1、公司主营智能装备及生产线的研发、生产及销售。该生产线中包含了智能打包机器人、码垛机器人等机器人，可以将机器人本体、夹具等集成为能够实现打包、拆除辊道等功能的机器人智能装备，2023年4月10日在上交所主板上市

2、公司主要产品包括机械、电气、液压一体化的热到型钢、带钢、棒线材、中厚板轧制的自动化生产线、成套设备及其相关的备品备件，主流机型成功打破国际巨头在热轧型钢生产线领域的垄断。

3、2024年2月1日公告，与中国宝武集团马鞍山钢铁签署开发超轻薄H型钢签订万能轧机设计制造合同

2、2024年2月2日晚公告，实控人提议公司0.5亿元到1亿元回购股份。

锋龙股份（2连板）：实控人拟变更+园林机器人控制系统+铝压铸

今日复牌;2024年2月5日晚公告，浙江顶度云享、陈向宏以及桐乡欣享与公司控股股东诚锋实业签订股份转让协议，约定受让诚锋实业持有的上市公司6141.1万股股票，占上市公司总股本的29.99%。实控人将由董剑刚变更为陈向宏，后者为古镇旅游运作大师。同日公告，公司拟以现金方式向顶度旅游购买浙江顶度景区51%股权，本次资产置入构成关联交易

2、公司主要从事园林机械零部件、汽车零部件和液压零部件的研产销，业务包含智能园林机器人控制系统、减速类产品，可提供割草智能机器人所装备的控制系统给相关客户。

3、2021年11月4日回复称公司有提供新能源车上的轻量化铝合金件，铝压铸业务在280吨-1650吨之间，重点在做汽车精密铝压铸零部件产品。

全资子公司杜商精为日本半导体阀行业龙头富士金的供应商。

5、公司在开展IGBT滤波电感专利所应用的逆变器产品相关业务，主要应用于车载发电机、休闲房车发电机、应急电源和户外移动电源

万丰奥威（2连板）飞行汽车+碳纤维+轻量化铝/镁合金

1、2024年2月5日晚公告，子公司万丰飞机与合作方通过战略合作拟共同成立合资公司，将在电动垂直起降飞行器(eVTOL)领域开展深度合作。合作方为全球某知名汽车主机厂在中国设立的总公司。

公司是当前国内少数具备电动飞机制造能力的企业，旗下eVTOL项目方面有清晰开发技术储备发展路线图，公司碳纤维技术已在通用航空多种机型上批量使用，目前的技术储备主要是在高性能碳红维复合材料、低成本成形技术和自动化铺层技术。

公司镁合金业务拥有绝对的技术优势，已和主流车企批量配套，同时具备先发优势。公司汽配轻量化配套整机厂主要在以下几个方面:轮、内饰系统、车身系统、动力系统和底盘件

4、公司主要从事铝合金轮彰、环保达克罗涂覆、轻量化镁合金、模具冲压件业务以及通用飞机制造业务

亚宝药业（2连板）：中药+年报预增+回购

1、公司主要从事药品的研发、生产和销售，现有产品涵盖中西药制剂、贴敷剂、原料药和药用包装材料等共计 300 多个品种，经营产品涉及儿科类、止痛类、心血管系统类类等细分领域

2、2024年1月19日公告，公司预计2023年度净利润1.85亿元到2.15亿元，同比增加76.77%到105.44%变动由营收增长等引起

3、2024年2月5日晚公告，拟增加股份回购金额至3亿元-6亿元，2024年1月31日公告，公司已耗资2.58亿元回购5%股份。

三维股份（2连板）：橡胶输送带+煤化工+回购增持

公司主营橡胶输送带和传动 V带，公司布局化纤产业，构建聚醋切片-纺丝一体化工业涤纶丝生产基地，主要产品包括功能性聚醋切片、高强涤纶工业丝等。

2、2023年子公司内蒙古三维新材料与乌海高新技术产业开发区管委会签署《投资合作框架协议》，投资项目包括70万吨/年14丁二醇、50万吨/年可降解塑料PBAT、24万吨/年高端聚酸材料PTMEG、10万吨/年N-甲基此喏烷酮及配套绿电项目，预计投资总金额148亿元。

3、2024年2月5日晚公告，董事长叶继跃提议回购2亿元到4亿元股份;股东吴善国拟增持1亿元到2亿元股份。

万祥科技（2连板）：高压快充+储能+精密零组件+华为

1、公司是国内消费电子精密零组件行业的领先企业，主要产品包括热敏保护组件、数电传控集成组件、精密结构件和柔性功能零组件等各类结构性、功能性和辅助性精密零组件，广泛应用于笔记本电平板电脑、手机及智能察戴设备等主流消费电子产品.

2、公司电池高压快充技术主要应用于微型锂离子电池,CCS模组件主要用于动力电池及储能等领域。核心直接客户包括宁德新能源、欣旺达等知名锂离子电池模组制造商，终端应用覆盖苹果、华为等主流消费电子品牌商。

3、公司自主研发的微型锂离子电池可应用于智能穿戴设备，如TWS耳机、智能手表、VR眼镜等.

4）T字板

长江通信（3连板）卫星导航+智慧城市+央企

公司主营通信、电子、计算机技术及产品的开发、研制、技术服务及销售，控股股东烽火科技集团，实控人是国务院国资委

公司间接控股股东是中国信科，中国信科是我国信息通信行业领军者和核心标准制定者。2024年1月3日讯，中国信科集团旗下长江通信与迪爱斯完成资产重组

3、2024年1月24日，北京市印发《北京市加快商业航天创新发展行动方案(2024-2028年)》，提出构建”南箭北星”千亿级商业航天产业集群，2028年形成低成本高可靠星箭产品研制能力和大规模星座建设运营能力，2034年建成天地一体通导遥巨型星座体系，并鼓励火箭、卫星及数据服务国际市场。4、公司以发展信息电子技术产品与服务为主业，聚焦卫星(北斗)导航、移动互联网与物联网、信息电子配套产品与服务领域。公司的业务主要面向智慧城市建设，聚焦智慧交通领域，主要产品包括智能化终端。

新里程（2连板）：互联网医疗+医院资产注入预期

公司主营医疗服务与药品制造，控股3家三级医院、6家二级以上综合医院或专科医院等共计11家医院。

2、公司下属医院持续建设”线上线下”相结合的互联网医疗服务体系。部分医院正在按照国家、地方监管要求申办互联网医院牌照，获得互联网医院牌照后按照现行规范可为惠者提供部分常见病、慢性病复诊服务。

2、实控人新里程健康集团，公司体外总体床位数达2万床，2021年收入规模超过50亿元。机构预测2025年该部分资产收入规模有望达到75亿元以上。根据集团债务重组公告，后续年份将逐步注入上市公司。

4、2024年1月30日公告，2023年扣非净利润约1.8亿元-1.9亿元，同比预增约97%-108%

3、龙虎榜

1）机构净买入

恒逸石化（1亿元 +9.24%）：化纤+PTA+年报扭亏+回购

1、公司是全球化纤行业龙头，是国内最大的PTA生产企业，从针织厂起家，不断向产业链上游聚醋.PTA和炼厂环节延伸。2024年1月31日公告，公司预计2023年实现净利润3.95亿元到4.15亿元，预计扣非净利润4500到6500万元，全年扭亏为盈。

2、公司PMB二期1400万吨/年炼化项目中，规划了200万吨/年PX、烯烃及行生物及聚酷瓶片等，化工品占比较一期明显提升，产品附加值和盈利能力将进一步提升。文莱PMB一期800万吨炼化项，主要包括成品油560万吨，PX150万吨，苯50万吨，可以直接为公司的PTA和锦纶项目提供原材料，显著隆低产业成本，提高持续盈利能力和抵御风险能力。

4、2024年2月2日公告，截至2024年1月31日公司累计回购(第四期)股份数6457.55万股，占公司总股本的1.76%，成交的总金额为4.3亿元。

美锦能源（5296万 +10.08%）：机器人+氧能源全产业链+煤炭

公司主要从事煤炭、焦化、天然气、化产品、氢燃料电池汽车为主的新能源汽车等商品的生产销售，拥有储量主富的煤炭和煤层气资源，具备”煤-售-气-化-复”一体化的完整产业链，是全国最大的独立商品焦和炼焦煤生产商之一

2、上海美锦哈瑞智能机器人( 公司持股51%)研发的矿用自动采煤机器人具备粉尘环境下视觉感知、障碍感知、化学品感知功能，是可行走在复杂环境下的自动机器人平台。

3、公司已完成氢能较为完整的产业链布局，上游搭建氢气”制-储-运-加-用“产业链，中游搭建从碳纸-膜电极-燃料电池电堆及系统-整车制造的核心装备产业链，下游全力推进七大区域发展战略。2024年2月6日互动称，公司氢能车辆运营平台有为京东物流货运需求提供服务。

大连圣亚（3101万 -10.02%）：冰雪旅游+海洋公园

公司主营景区经营、商业运营、会展服务和动物经营，目前在营口、淳安、镇江三地有项目储备，三地项目均为海洋类主题公园，公司原有景区主要集中在东北地区，镇江、淳安项目将公司布局拓展至长三角地区。

3、2023年6月28-30日，公司携"豹豹团“和”豹豹家族P首次亮相LICENSING EXPO 2023全球IP授权展(上海站)，两大IP形象已开发包括了文具、公仔、抱枕、明信片、背包、服装等上百种文创产品。

4、公司景区场馆内商业空间对外出租、商业自营等，并承办各类展会。公司作为唯一经营海洋馆的A 股上市公司，拥有国内水族馆行业一流的技术团队。

5、公司哈尔滨极地公园项目持续爬坡，2023H1黑龙江收入较2019H1增长 193%

格尔软件（2899万 -9.15%）：信创+网络安全+汽车芯片+年报扭亏

1、公司是国内首批商用密码产品定点生产与销售单位，以PKI为核心。客户主要为国家部委、地方政府部门、军工企业等。

2、公司参与多家政企客户的密码服务平台、零信任安全体系等方面的安全规划及试点，并逐步转化为商业订单。公司与Web3.0应用相关的产品主要是IDaaS身份管理产品和分布式身份系统

3、公司为上汽前瞻建设了车联网无线通信技术安全证书管理系统，包含V2X和V2N安全证书体系.5、公司参股公司上海芯镇信息科技生产的芯片主要应用于智能网联汽车领域。

4、2024年1月25日晚公告，预计公司2023年净利润3300万元至4300万元，同比扭亏，变动由主营业务整体毛利率较2022年有所提升等引起。

电科网安（2345万 +10.01%）：数据安全+数字货币+华为合作+央企

1、公司是中国网安旗下唯一上市企业，是网络安全领域的“国家队”，是首批商密产品研发、生产、销售资质单位，首批涉密信息系统集成甲级资质单位。数据安全业务覆盖包括个人隐私安全保护，数据防泄露，数据安全流动共享在内的数据安全众多相关领域。实控人为国务院国资委。

2、公司以橙讯(安全即时通讯应用平台)为核心平台的安全应用产品已在政务、电信运营商、中国电科等大型政企单位广泛应用,并逐步构建起基于商用密码技术为核心的国家级移动安全应用平台。

3、公司在数据安全业务的布局领先，例如公司很早就和腾讯在企业微信合作进行第三方加密服务，目前也正积极配合互联网厂南进行数据安全合规的研究和探讨，也参与了较多数据安全顶层设计、标准制定等工作。

百通能源（2075万 -10.01%）：次新股+热电联产+节能环保

公司专注于为工业园区、产业聚集区企业提供集中供热服务，公司主要产品为蒸汽与电力，为供热范围内的工业企业提供蒸汽供应，于2023年11月3日上市。

2、公司长期深耕工业园区集中供热业务，并通过集团总部管理模式进行跨区域经营，已在江苏、山东等多地的工业园区形成较强的区域性优势

3、专注于为工业园区、产业聚集区企业提供集中供热服务。工业园区集中供热,相对于蒸汽热用户企业自建锅炉的分散式供热,具有节约能源、综合能耗低、降低供热投资和运营费用、供热效率高、充分利用土地空间、减少大气污染等多种优势

2）其他

中科磁业：国君成都北一环、国君宜昌珍珠路等主买，机构净卖588万

克来机电：甬兴杭州金城路、甬兴宁波和源路等主买

中化国际：招商青岛金家岭、中信总部等主买

天顺风能：潍坊东风西街营业部主买，机构博弈严重

中重科技：甬兴宁波和源路、财信杭州西湖国贸中心等主买

孚能科技：中信总部、华泰总部等主买

荣昌生物：中信总部、华泰总部等主买

亚宝药业：甬兴宁波分公司主买

江苏索普：华泰镇江分公司主买

电科网安：中国国际金融上海分公司主买，机构博弈

4、问财选股

1）收盘股价历史新高

淮北矿业（市值460.2亿元）：国资+煤炭+民爆

1、公司实控人为安徽省国资委

2、公司是淮北矿区最大的煤炭生产企业，安徽地区最大的独立焦化企业，煤种齐全、煤质优良、资源储量雄厚，拥有焦煤、肥煤、瘦煤、1/3焦煤、贫煤、气煤等主要煤种，19年销售商品煤1728.45万吨，焦炭393.81万吨，煤炭产品收入124.63亿元，营业利润占比48.72%。

3、公司下属雷鸣科化生产的产品中有工业电子雷管

三星医疗（市值330.4亿元）：业绩预增+智能配电+康复医疗+锂电池+储能

1、2024年1月26日盘后公告，公司预计2023年实现净利润18.4亿元-19.8亿元，同比预增94.07%到108.84%。

2、公司主营业务包括智能配用电、医疗服务、电能计量及信息采集产品、配电设备的研发、生产和销售等

3、公司医疗板块得益于康复医疗业务并购整合取得成效。据公司股权激励，2023-2024年每年将新增10家康复医院( 2022年底13家)，我国康复医疗资源供给存在缺口，民营机构是康复医疗供给端主要增长源。券商认为公司康复医疗板块将进入稳步扩张阶段。

4、2023年7月3日公告，全资子公司三星智能拟与华人文化等斥10亿元成立基金，该基金投资方向包括聚焦钾电池、光伏、氢能三大领域.

5、2024年1月25日公告,公司控股子公司宁波奥克斯智能科技股份有限公司拟在宁波前湾新区建设新能源箱式变电站及储能系统设备研发生产项目

金诚信（市值256.5亿元）：矿山工程+小金属

公司的主营业务包括以矿山工程建设、采矿运营管理、矿山设计与技术研发在内的矿山开发服务业务，服务对象为大中型非煤类地下固体矿山，涉及矿山资源品种主要包括铜、铅、锌、铁、镍、钻金、银、磷等。

2、公司持续推动从单一的矿山开发服务企业向集团化的矿业公司全面转型，各大项目稳步推进

3、公司已拥有贵州两河矿业磷矿采矿权、刚果(金)Dikulushi铜矿采矿权、刚果(金)Lonshi 铜矿采矿权及其周边7个探矿权(矿权面积合计 960 平方千米)、并参股加拿大 Cordoba矿业公司(该公司主要资产为哥伦比亚的 San Matias 铜-金-银矿)。

杭叉集团（市值247.9亿元）：工程机械+电池+5G智能控制+带路

1、公司主营叉车等工业车辆的研发、生产和销售，是国内最大的民营叉车企业，外销收入占比约20%同时也是业内锂电技术最领先、产品型谱最全面的企业，22年4月杭叉XH全系列重工况高压锂电专用叉车正式向全球发布，实现了新能源叉车对传统内燃叉车从替代到招越的历史性突破和创新。

2、2018年公司携手宁德时代共同投资设立杭州鹏成新能源公司，专注于开发、生产非道路车辆的锂电电池。

3、公司携手中国电信、浙江大学联合成立”5G智能控制创新实验室”，将在叉车的智能制造、智能车辆( AGV)控制、智能物流整体解决方案等多人方面进行5G应用场景的研发，公司已与浙江大学、华中科技大学等高校院所建立了长期稳定的”产、学、研”合作关系

4、金华中欧班列”杭叉号"专列于21年首发，驶向哈萨克斯坦梅杰乌。

嘉友国际（市值148.9亿元）：国际物流+供应链+带路+业绩预增

公司业务包括跨境多式联运综合物流服务以及在此业务基础上拓展的供应链贸易服务，业务以蒙古、中亚、非洲等具有国际陆路口岸跨境运输特点的国家和地区为主，业务覆盖中亚,东南亚等二十多个“一带一路”沿线国家和地区,及部分欧美国家

2、2023年3月7日公告，全资子公司中非国际拟与紫金矿业全资子公司金山香港组成联合体共同投资建设、运营刚果(金)坎布鲁鲁至迪洛洛道路与迪洛洛陆港现代化改造项目，投资总额3.63亿美元。

3、2018年9月13日回复称公司立足全球布局,业务网络遍及世界六十多个国家和地区,俄罗斯属于公司跨境综合物流服务的业务的覆盖范围

4、2024年1月31日公告，预计年报实现净利润10.01亿元-10.85亿元，同比增长48.16%-59.36%

羚锐制药（市值109亿元）：中医药+芬太尼

公司主要从事药品的生产与销售，主要产品聚焦于骨科、心脑血管、麻醉三大领域，主要生产、销售的药品有通络祛痛管、活血消痛配、壮骨麝香止痛膏等。是国家火炬计划重点高新技术企业。

2、公司的药品主要通过零售药店、医疗终端进行销售。子公司羚锐医药划分为 OTC、基层医疗和临床块，OTC 条线与全国大型连锁药店开展合作，销售人员对商业连锁进行渠道维护，基层医疗和临床方面，配备专业的市场和医学团队，负责产品的学术推广，通过开展不同层次和规模的学术活动，使临床工作者和患者更加深入地了解公司产品。

3、公司的电商渠道目前主要布局的有天猫、京东、拼多多、康爱多、健客等平台。

4、公司是国内唯一从事骨架型芬太尼透皮贴剂生产的企业,采用从德国引进的专利生产技术和全自动生产线,技术、设备、原辅膜材等与欧盟产品完全一致,杂质控制高于欧盟产品

北向资金

2月7日，北向资金净买入16.84亿元。贵州茅台、格力电器、迈瑞医疗分别获净买入4.3亿元、3.3亿元、1.82亿元。长江电力净卖出额居首，金额为4.92亿元。

三、投研广场

1、今日新股(不包含三板、新三板)

1）今日申购

2）今日上市(不包含三板、新三板)

2、投资日历

调研、点评及传闻

友情提示：本栏所涉及个股题材或逻辑仅为股价可能助涨的触发因素，部分涉及未经证实的传闻，不排除有吹票嫌疑，请勿据此操作！

这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的写上出处不明，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。

【机构调研】（上证报）

〇安集科技( 688019 )表示，目前氧化铈产品按计划在客户端进行导入，在逐步上量阶段。未来，在客户产能增长或工艺调整和新应用等情况下，公司产品在存储应用方面的用量计划有所提升。在国产化背景下，公司收到客户较为正面的反馈并获得不同程度的机会，目前在先进制程方面正与客户积极合作推进中。

〇福昕软件(s688095 )表示，2023年，公司核心产品的海外版已全产品形态(含EditorFC端、Mobile和Cloud端)实现了AI助手功能。2024年公司将进一步推进双转型，以实现营业收入的50%来源于订阅，公司整体业务规模保持20%以上的增长作为初步目标。

〇炬芯科技(688049 )表示，2023年第四季度同比的复苏情况比较好。公司第二代智能手表芯片具有双GPU加速、JPEG硬件解码、视频表盘、双mic通话降噪等新功能，目前已有终端产品在海外市场出货，客户对于第二代智能手表芯片的整体性能表现满意，市场反馈良好，接下来将会有国内外客户终端产品批量上市。

【个股参考】（时报财富）

安集科技：氧化铈产品在逐步上量阶段

安集科技(688019)接受机构调研时表示，目前氧化铈产品按计划在客户端进行导入，在逐步上量阶段。公司在23年根据客户需求开拓新的应用，进一步提升国产替代。未来，随着客户产能增长或工艺调整和新应用等情况下，与客户更紧密地合作，公司产品在存储应用方面的用量计划有所提升。在国产化替代的背景下，公司收到客户较为正面的反馈并获得不同程度的机会，目前在先进制程方面正与客户积极合作推进中。在先进封装板块，公司主要在功能性湿电子化学品和电镀液及添加剂两个方面的产品有所进展，正在逐步上量。

航天发展：公司将进一步提升市值管理

航天发展(000547)在互动平台上表示，公司十分重视市值管理工作，维护投资者利益。市值管理涵盖了多方面，公司将通过制定科学的发展战略、不断完善经营管理制度、努力培育和提高核心竞争力、提高信息披露质量、增强投资者沟通推介等来进一步提升市值管理。此外，公司于2024年2月1日披露了关于第一大股东及关联方股份增持计划的公告。

新质生产力是创新起主导作用，摆脱传统经济增长方式、生产力发展路径，具有高科技、高效能、高质量特征，符合新发展理念的先进生产力质态。公司作为航天防务电子信息科技公司，高度注重创新引领，在各产业板块上坚持以科技创新促进新质生产力，实现企业的高质量发展。2021年5月，公司下属南京长峰及相关子公司建设的综合电子试验舰顺利下水，并命名为搏鲨号。

【光大证券】蓝晓科技（简评）

1、公司发布《推动“质量回报双提升"行动方案》公告，光大证券赵乃迪看好公司长期实行高分红政策，2022年度公司股利支付率超过40%，2023年11月28日通过股份回购方案，回购金额为2000-3000万元;

2、碳酸鲤价格下行有望催化吸附法盐湖提钮方案加速渗透，截至2023年年末，公司已签订盐湖提钾项目12个，累计合同总额近30亿元，项目覆盖青海、新疆、西藏，以及欧美、南美区域;

3、2023年11月，礼来重磅减重药替西帕肤于美国获批，销售额有望快速增长，礼来的减重药替西帕肤生产需要固相合成载体，公司作为核心供应商，订单有望迎来快速增长

4、赵乃迪预计公司2023-2025年归母净利润分别为7.72/10.28/12.24亿元，同比增长43.64%33.10%19.10%，对应PE为32/25/22倍

【中信建投证券】徐工机械（简评）

国内工程机械市场于2016年及之后销售的产品将陆续进入更新换代周期，2025年国内市场有望开启正增长

国企改革改革持续纵深，公司2020年完成混改，2022年上市公司完成对徐工有限的吸收合并，挖机、矿机、混凝土机械、塔机等优质资产注入，公司未来将继续以稳健的分红政策回馈广大股东

中信建投证券吕娟认为公司的产品结构显著优化，治理、激励等层面都发了积极的变化,未来盈利能力弹性值得期待，预计公司2023-2025年实现归母净利润分别为54.86、66.38.89.07亿元，同比分别增长27.36%、21.00%、34.19%，对应PE分别为12.13x、10.02x、7.47X，维持“买入”评级

【德邦证券】海天精工（简评）

近年来我国将机床放在了较高的战略地位，同时我国本身是全球最大的机床生产国和机床消费国，公司是国内数控机床头部企业，产品定位于高端数控机床，近年来收入规模逐步扩大

公司产品广泛应用于传统机械行业、汽车工业、电力设备、铁路机车、航空航天、模具制造等领域，产品、销售、研发、管理优势助力公司发展

公司海外市场加速发展，2016-2022年公司海外收入由0.32亿元提升至3.37亿元，年均复合增长率达48.45%，2022年公司海外业务毛利率为35.95%，国内业务毛利率26.26%

德邦证券俞能飞预计公司2023-25年实现归母净利润6.34/7.79/9.53亿元，同比增长21.8%/22.9%/22.3%;对应PE为17.02/13.85/11.33倍，估值具备性价比，首次覆盖，给予"买入"评级

【国泰君安证券】国瓷材料（简评）

公司决定将全部首次回购公司股份用途变更为“用于注销并相应减少注册资本"，本次变更及注销完成后，公司总股本将由10.04亿股变更为9.97亿股

公司发布继续回购股份方案，回购规模总额不低于1亿元(含)且不超过2亿元(含)，回购价不超过25元/股(含)，约占公司当前总股本的0.3985%-0.7970%

公司通过”内生式发展+外延式并购"，从单一主体成长为多元化的新材料平台型企业，未来催化材料、精密陶瓷、生物医疗海外业务进展超预期，MLCC行业景气度超预期都可能成为公司成长的催化剂

国泰君安证券钟浩预计公司2023-25年EPS分别为0.61/0.75/0.91元，结合可比公司，给予2024年33倍PE估值，对应合理价值25元/股。

【广发证券】完美世界（简评）

1、2023年游戏业务实现净利润4.8-5.2亿，同比降69.84%至67.33%，主要受游戏产品研发周期影响;影视业务实现净利润0.9-1.3亿同比上升3505%至9508%

2、23年陆续获得重要产品版号，重点关注两个日系IP改编手游以及《诛仙世界》端游。《女神异闻录:夜幕魅影》是P5IP授权的首款手游，由黑羽工作室研发，ATLUS深度参与合作《诛仙世界》端游采用UE5引擎研发2023年12月完成同行测试。《一拳超人:世界》由T3Studio研发，在3D动作游戏细分赛道具备成熟经验，已于2024年1月31日开启全球公测

3、2024年公司储备的游戏有《女神异闻录》、《一拳超人:世界》、端游《诛仙世界》，均已获得版号。公司发挥IP改编优势，2024年迎来产品大年

【华泰证券】东材科技（简评）

1、国内绝缘材料龙头企业，并从绝缘材料逐渐拓展到电子材料、光学膜、新能源材料等化工新材料业务，产品结构不断优化，并积极加大新材料领域的投资力度。在下游AI服务器、新能源汽车、OLED等需求的带动以及产业链转移趋势下，国产替代率有望不断提高

2、公司已与台光电、生益科技等下游知名客户建立合作并陆续开始供应，Al服务器等领域的高速增长有望带动公司双马树脂等高频高速树脂新产能的放量。随着公司高频高速树脂、特种环氧树脂、电子级酚醛树脂等占比的提升，板块有望迎来收入与毛利率的双升。

3、下游显示、MLCC等需求不断增长，替代率提升下光学基膜有望持续放量。公司光学膜拥有杉金光电、恒美光电等核心客户，并不断切入高端光学基膜、汽车膜等新领域，带动高毛利率产品占比提高

4、布局的PP复合铜箔凭借安全性、耐酸碱性优势未来有望替代掉部分鲤电铜箔市场空间。环保阻燃材料方面，在投项目有望提高相关产品的附加值，同时公司积极布局健康纺织品等新领域，未来亦将为公司贡献增量。

【申万计算机/智能科技】启明星辰：央企重估核心标的，安全协同加速！

事件：1月26日，联通网络信息安全科技有限公司成立，单独成立信息安全公司，叠加安全“共链行动”，安全业务在运营商大战略中地位不断提升，预计安全投入呈现加速趋势。

央企重估：移动实控交割，纯正计算机央企，泛安全重点市值管理考核标的顶层战略：23年11月移动董事长提出BASIC6 ”科创计划，数字基建安全为基云网赋能：2023 年上半年，移动云收入 422 亿元，同比增长 80.5%，市安率翻倍潜力，苏州子公司积极对接，

24年云安全业务蓄势待发脱钩景气：运营商安全战略地位提升，累计30+战略协议，协同增量24年有望超出预期，表观脱钩景气重要机会：市值管理、多行业协同、财政扩张、安全出海等连续重磅潜在催化。目前市值回落至底部估值（20xPE），安全长坡厚雪，合理PE中枢30x+，50%+空间。

【天风金属】核心标的持续推荐：株冶集团&中钨高新240207

背靠中国五矿，株冶集团资产价值待重估

自11月底我们首次推荐以来，公司股价逆势上涨近30%，近日跟随大盘依然保持高弹性。我们认为，110-120e的市值接近于目前在产矿山&炼厂的合理定价，潜在的上涨因素包括：未来优质矿产资源持续注入的可能，增储、扩产带来的金属产量上升的潜力。备考五矿集团有望保障其资源长期扩张，水口山矿禀赋优秀产量潜力大，值得重点关注。

钨矿陆续落地，中钨高新实现资源可控一体化

市场对中钨高新的关注有三：矿山对价与股票、现金结构，钨价有无上行趋势，刀具格局是否还在恶化。

针对上述问题我们认为：①对价尚不可知，但因后续存在业绩对赌，因此审计利润测算不宜过高，对价也不会太贵。②23年需求疲软钨价仍涨了5%，24年潜在的供给侧风险主要在巴库塔钨矿与hemerdon钨锡矿，据了解巴库塔钨矿预计将于25年Q1开始商业化生产，hemerdon在24H2才完成可研，因此24年供应端无忧，钨价继续上行概率大。③近期各刀具公司的结构性提价显示出市场信心的回暖，库存周期触底下制造业capex强度有望提升，带动新增机床需求与刀具需求。

看24年，公司柿竹园矿的并表将显著增厚业绩；看25-27年，柿竹园技改完成后产量有望提升50%，余下四矿注入预期仍存，钨矿稀缺标的，持续推荐！

##未知来源##【许继电气】电气装备集团优质资产，特高压直流弹性充足

特高压直流需求高企，许继招标份额领先。“十四五”、“十五五”规划风光大基地总装机分别为200GW（外送150gw）、255gw（外送165gw），“十四五”十四条直流规划已出，“十五五”特高压直流建设需求仍高企。柔性直流兼具多项优势，渗透率加速提升，单条线路价值量更高，许继在特高压直流中标份额领先，有望充分受益。

装备集团嫡系公司，助力开拓国际市场。电气装备集团产业基地遍及全球，许继作为集团核心资产有望借力加速海外市场拓展：23年公司已先后中标意大利电力大用户计量采购项目，电表产品首次突破欧洲市场，智利、乌干达、沙特等市场均已实现批量出口。

风险提示：下游需求不及预期

【复合集流体|中金机械】月观点：降本增效，新技术突围

大家好，

复合集流体板块近期调整较多，我们更新观点如下，继续看好产业趋势。

【1】材料测试和路测工作已基本结束，目前处于量产前商务谈判阶段。我们预计随着商务谈判流程的结束，量产订单最早或有望于1Q24落地。商务谈判将就后期材料厂供货的定价、采购量和对应车型等具体事宜进行多轮谈判，时间或长或短，不会影响最终的量产结论。

【2】复合集流体降本增效显著，是新能源行业技术突围的重要手段。我们认为新能源行业短期面临产能过剩的困境，以降本增效为目的的技术创新是企业突围的主要手段。相较于其他新能源领域的创新性技术，复合集流体产业链成熟度更高，市场规模更大。

【3】设备和材料环节均蕴含较大的投资机遇。设备环节推荐东威科技、骄成超声；材料环节建议关注宝明科技、铜峰电子、胜利精密、东材科技（均未覆盖）等。

中金机械：陈显帆/丁健

【长江电新】光伏：Enphase预测Q1为市场底部，户储节后拐点可期

事件：Enphase公司CEO表示2024年一季度可能是市场的“底部”，相比美国市场，欧洲提前出现复苏。同时，Roth资本近期访谈几家欧洲经销商，其中一家表示其阳光、华为和其它中国品牌逆变器的库存在2023Q4快速去化，当前渠道库存已经处于4周左右的正常水平。

1、我们认为欧洲户储有望在Q1迎来需求拐点。根据我们此前调研情况，Q1各家逆变器企业出货均有望实现环比增长，其中南非、拉美、欧洲并网逆变器的需求拐点出现更早，欧洲户储库存亦在加速去化，春节后订单有望进一步增长。可见，库存去化过程中，订单需求拐点已经先行到来，欧洲户储渠道库存去化完毕的时间点，落在一季度末到二季度的预期进一步强化。

2、至于市场对逆变器降价的担心，我们认为：1）首先结合历史经验，逆变器的景气度指标始终是量，而非盈利，需求拐点更为重要。2）逆变器企业2024年毛利率下降早已price in，实际降价速度大概率慢于市场预期，原因是逆变器的核心竞争要素是产品渠道，而非价格，特别是在价格相对不敏感的欧洲分布式市场。Roth报告亦表明，中国逆变器价格虽有下调，但幅度不大；德国市场逆变器的促销活动也已经结束。

3、继续看好相关逆变器标的，包括阳光电源、德业股份、固德威、锦浪科技、禾迈股份、昱能科技、通润装备、艾罗能源等。同时，户储需求拐点亦是行业回暖的领先指标，继续坚定看好光伏板块。

【路边社】（注意风险，谨慎参考）

1、中金等中资券商要求内地投资者将港股的空头头寸平掉

2、传，今天所有融券提前召回，业内人士回应：目前没接到通知