伊戈尔:马斯克提示AI时代变压器有大机会，变压器概念有望启动十倍增长，出海变压器龙头，全球光伏两巨头华为阳光核心供应商，潜在的数据中心概念龙头！

近日马斯克警示AI算力时代下一个短缺是降压变压器，未来AI的发展最迫在眉睫的挑战是电力消耗将远超预期。而变压器是电力运输的核心设备。

伊戈尔向全球市场提供变压器、电源及电源组件是世界一流的行业供应商。

🌹1、伊戈尔同时是全球两大光伏巨头华为和阳光电源的核心供应商，伊戈尔高频变压器已经供货华为，20%份额；变压器市场份额已占到阳光在北美市场份额的 60-70%。
🌹2、电网出海，伊戈尔是变压器上市公司中海外收入最高的公司，目前占收入的30%，预计2024年将达到50%。伊戈尔出海电力设备变压器是目前海外最稀缺的电网设备。伊戈尔在电力设备领域具备强大的本土化生产能力，公司加大墨西哥基地投资，优化全球供应链，随着墨西哥基地产能释放，未来海外业务放量北美变压器需要更换，公司布局墨西哥基地有望充分受益。
🌹3、AI人工智能时代来临，国产AI算力产业链中数据中心是最重要环节之一。数据中心是公司目前的重点发展战略。公司与客户开发应用在数据中心供电系统巴拿马电源的移相变压器已有两三年，有技术优势。伊戈尔（002922.SZ）2月26日在投资者互动平台表示，目前公司数据中心巴拿马电源已实现小批量供应。
🌹4、美国变压器面临极度短缺，美国变压器存量替换与增量需求齐升，相关政策推动电网基础设施投资。美国35%的电力变压器、80%的大型电力变压器依赖进口，本土供应不足。美国变压器或将长期短缺的情况对于国内厂商也是历史性的机遇。
🌹5、公司切入巴拿马电源迎新机。巴拿马电源具有模块效率更高，占地面积更小、建设周期更快等优势，渗透率有望逐步提升。预计2025年国内移相变压器/巴拿马电源市场空间分别为21/69亿元。伊戈尔巴拿马电源新玩家，竞争格局好，盈利高。