各位领导好,更新4月排产,在3月排产上修情况下,4月仍环比增5-15%,同比增长50%+,龙头产能利用率70-80%,部分龙头接近满产。后续随着汽车“以旧换新”政策落地,销量恢复且有望超预期,排产向上持续性可期。我们再次强调看好电动车板块,首推宁德时代,同时重点推荐科达利、亿纬、裕能、中伟等核心公司。
电池:
C:3月实际排产接近35gwh(上海T工厂减产略微影响最后一周排产),4月预估近40gwh,环比增10%,同增70%+。
B: 4月预排16gwh,环比+5%,同比+52%,降价后车订单恢复幅度大。
材料:
铁锂1: 3月实际排5w+,4月预估6w+,环比增10%,同比翻番,已满产,下半年预计新投产10万吨产能。
铁锂2: 3月排1.7w吨,4月环比持平,但订单2万吨,主要受限于产能。
铁锂3: 3月排1.5w吨,4月排1.8w吨,环比增20%,同比增80%,公司倾向于做价格相对好的订单。
前驱体1:3月排2.3w吨,4月环比微增,反馈三星及特斯拉自制需要好。
前驱体2: 3月排1.6-1.7w吨,4月环比持平,同比增27%。
负极1: 3月排1.5w吨,4月排1.8-2w吨,已满产需找外协,目前库存中等偏高,2.5月左右,反馈增量来自快充产品。
负极2: 3月排1.4w吨,4月环比10%,同比增17%。
铝箔1:3月排产1.1w吨,4月订单1.4w吨,环比+27%,同比+70%。
勃姆石:3月排2k吨,4月环比持平,同比持
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平。