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轮胎行业梳理

小飞虾

2024-04-17 09:00:44

轮胎行业近期的涨价潮就值得关注。3月份，就共有58家企业发布了64份涨价通知。这其中，有47份的轮胎企业涨价通知在4月1日进入执行阶段。涨价产品系列覆盖了乘用车轮胎（PCR）、卡车轮胎（TBR）、轻型轮胎（LTR）和工业轮胎（OTR）、叉车轮胎、摩托车轮胎、实心轮胎、内胎等，涨价幅度在2%至5%之间。轮胎是近2000亿美元的大市场，在新车销售降速阶段轮胎需求增速在0.5%上下波动，轮胎市场接近存量市场。但疫情过后大量生产生活活动恢复，行业需求很好，2023年的轮胎销量同比增长2.3%，增速创近几年新高（排除2020、2021特殊年份）。过去中国胎企的市场份额较低，大陆轮胎企业合计不到20%，单公司最高不超过2.2%，距离国际知名品牌有较大差距。但过去两年中国轮胎一直积极布局海外市场，海外市场的市场份额不断提高，且这个过程仍在加速中。根据橡胶信息贸易网数据，2024年1-2月中国新的充气橡胶轮胎出口量达9965万条，同比增长16.2%。而美国市场2024年1-2月轮胎进口量约4526万条，同比增长28%，相较2023年11-12月提升0.4%，其中乘用车胎进口同比增22%至2766万条、卡客车胎进口同比增38%至1007万条。近些年，海外产品消费结构发生变化，美国市场需求逐步向高性价比产品趋近，中国轮胎企业在北美仍有接近翻倍空间，在欧洲占比也在持续提升。国内方面，后续来看，以旧换新或补贴政策可能拉动产业链零部件的原装需求：1）工程机械：住建部发布更新淘汰使用超过10年以上的建筑施工工程机械设备的通知，依据慧聪工程机械网显示，挖掘机、装载机、叉车、压路机国二及以下标准保有量分别有38.8 万、36.2 万、75.7 万、3.4 万台，占2023年保有量的 19.79%、37.84%、13.35%、23.78%。业内预计未来有70%-80%的老旧设备将被淘汰出清，20%-30%的老旧设备会产生以旧换新的需求。2）汽车：国务院新闻4月11日举行政策例行吹风会，国家发展改革委等部门相关负责人介绍，围绕《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，根据《行动方案》具体目标，到2027年，报废汽车回收量较2023年增加约一倍，二手车交易量较2023年增长45%。

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