低估值+景气周期:
TMA:罕见的格局持续收敛的化工品。目前国内主要厂商仅剩三家,叠加成本占比极低(测算详见深度报告)、目前无替代品,目前吨毛利已上涨至1.4万/吨,景气加速。
关注正丹股份 (8.5万吨)、百川股份 (4万吨)。
涤纶长丝:格局优异、供给增速大幅放缓、景气正在温和上行。
关注桐昆股份、新凤鸣;
萤石:下游制冷剂是年初至今涨幅最大的化工细分板块之一,目前萤石价格已开始上行,下半年进入旺季,景气有望加速。关注金石资源。
制冷剂:行业供给收缩、下游空调正处于旺季、成本占比极低。在四代制冷剂仍处于专利保护售价高昂的背景下,三代空间巨大,关注巨化股份、三美股份。
低估值+高分红:
石油石化:广汇能源 (8.8%)、中国石化 (5.2%) 、中国石油 (4.0%)、中国海油 (3.8%);
基础化工:龙佰集团 (7.4%)、川恒股份 (5.0%)、云天化 (4.6%)、远兴能源 (4.2%)、梅花生物 (3.9%);
低估值+高成长:
卫星化学:公司产品受益于油价上行,成本稳定,价差扩大。同时C2三四期有望带来显著成长性。
莱特光电:公司一季度预计增长66.29%-105.83%,鉴于公司优异的成长性,估值有望快速下行。
万润股份:公司目前市值对应2023年净利润仅15倍PE,处于近年来的底部水平。同时,公司进军半导体、新型显示相关材料,估值有望重溯。
轮胎板块:受益于海外产能扩张以及海外市场份额扩张,业绩增速稳健,关注#赛轮轮胎、森麒麟
新宙邦:3M海外产能退出,公司氟化工业务迎历史机遇。按照公司去年股权激励目标,公司2026年净利润有望超26亿元。
作者利益披露:转载,不作为证券推荐或投资建议,旨在提供更多信息,作者不保证其内容准确性。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。