总龙头九安医疗更是快速跌停,这种行情下,我来给大家按摩。
分析一下为什么九安医疗空间还有很大。
1、
2021年12月28日,公司回复交易所问询函,截止12月27日,已签订合同合计3.43亿美金,即21.8亿人民币。
根据回复函中内容,截止美国 时间 12 月 20 日,试剂盒产品在 Amazon 美国平台的销售金额为 2,727 万美元,约占当时公司试剂盒整体销售金额的 17%,回款金额为 65.6 万美元。
截止12月27日,公司网站及 Amazon
美国销售金额为 6,835 万美元。
由于公司前期销量爬坡,所以截止12月27日,亚马逊回款也会很低,未回款金额不计入公司营收。
假设亚马逊销售额占比70%,公司网站30%。
我们可以预估截止12月27日,amazon销售额4800万美金,回款500万美金,4300万美金未回款不计入营收。
那么预估实际计入公司的营收是3.43亿美金-4300万美金=3亿美金=19.11亿人民币。
根据公司1月10日发布的纽约州和马萨诸塞州订单,两个周的大额订单均为1月签订。
根据以上两点,可以得出12月27日的销售额基本就是2021年年报预告中的销售。
28日-31日的销售额与公司前期设备投入抵消。
2、
2022年1月19日,九安医疗发布业绩预告:2021年,扣非净利润中值10亿。
4季度扣非10.5亿。
根据以上两点分析,可以看到公司财务数据为:
营收19.1亿,扣非净利润10.5亿,净利润率55%。
这个数据是公司自有产能的数据。
随着公司产能提升,净利润率还有爬升空间,并且公司产品已经涨价,为了保守起见,后续我仍然按照55%净利润率计算。
未来净利润测算:
公司目前满产满销,美国5亿剂大单公司独揽2.5亿。
产能=销量。
根据华尔街日报报道,公司下个月(2月)产能将翻倍,达到4亿/月。
公司本部产能2亿,另外2亿通过代工的形式(必欧翰)。
必欧翰是自动化产线,成本比本部更低,且公司采用空运,目前空运价格极其高昂。
运费占比甚至比生产成本占比还要高,所以代工对净利润率的侵蚀有限。
这里按照40%保守计算。
那么1季度净利润计算如下:
2亿*6.37*6美金均价(美国政府售价5.1美金,亚马逊等渠道售价9.9美金)*55%
+2亿*6.37*6美金*40%
*3个月
=217.854亿人民币!
以上为保守计算,这里再打个8折,还有175亿!
有些人质疑持续性,但是公司目前1季度所有产能都已经被订单锁定,未来即使需求下滑,那公司今年赚的钱,仍然远超周一跌停板市值(300亿)。
还有人说九安是英科医疗、中远海控。
英科医疗在高峰期,年化预计达到200亿,市值达到1000亿,5倍PE,目前看100亿都困难。
而九安医疗只需要一个季度,就能赚到英科医疗理论上最高年化。
中远海控,在2021年最低迷的时候,市值都有1500亿,当时市场预期的年化是700亿-800亿!2倍PE!
九安医疗目前年化只有离谱的0.3-0.4倍!
九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432九安医疗002432