固德威电话交流会议纪要20211027
韭菜炒蛋-强势
中线波段
2021-10-27 22:17:50
Q：公司三季度营收环比持平的原因？
A：物料紧缺一定程度上影响了公司的业务。已经要求采购团队加强内外协调，强化与上游的沟通。上半年公司有一些关键物料库存，随着时间的推进库存逐渐消耗。
上游马来西亚等地的疫情影响了公司物料的供应。公司在手订单比较强劲，公司目前的问题在物料这里。公司也在加强替代料的投入，国产厂商也在介入，由研发部门主导，经过严格的测试，才能够进入后续的集成，考虑导入量产。
Q：储能业务占比如何？
A：储能占比提高并不代表其他并网逆变器出货量减少，实际上几部分业务都在增长。公司在储能上的市场地位逐渐提高，储能相对于并网逆变器门槛更高。国外客户对产品品牌和质量有一定要求。
今年公司在欧洲有两款供给德国的产品有测试，取得了排名第二和第五的好成绩。
逆变器在国外涨价的问题，现在涨价的压力还是很大的，从今年年初开始大家都有组件涨价预期，但大家还没有重视，真正有涨价压力以后，国外有抢货的现象。
公司的海外员工增加比较多，但公司在布局上还是很有节奏的，在战略性国家进行战略性布局。在新兴市场、韩国巴西等国家取得了进步，股权激励对当地员工有激励作用。
关于大型地面电站，公司上下一心，一定要进军这个领域。从前几年研发到今年推出产品，公司有一些斩获，但目前总体还是在打基础阶段。公司处于追赶阶段。
公司内部有铁三角架构，售前售中售后，总体来说公司有信心挑战这个领域，目前还在路上。
公司的细分市场目前来说主要还是户用和工商业，地面电站市场公司处于探索阶段，未来公司尝试在国际和国内市场上希望捕获一些机会。目前一些项目反馈数据不错，增强了公司对地面电站项目的信心。
公司和一些央企国企达成了共识，进入了一些短名单。
Q：储能业务，公司有两个业务模式，单独储能逆变器和储能系统，分别占比？
A：内部目前在储能架构上，一块是储能业务，一块是配套电池业务。我们有一体机，一体机内就配有电池，有相应的PACK厂做配套。我们的一体化解决方案，不一定是物理形态的解决方案，而是从售前售中和售后给整体服务。目前的销售模式还是奏效的。电池方面我们有多家友商配合，客户可以自己选电池也可以选我们的电池。目前我们整体解决方案的占比还不是特别高，但未来前景广阔。
目前总体来说逆变器端利润水平会更高，但电子原料 的涨价，成本波动比较大。总体来说，不管产品端还是系统端，我们还是希望找到一个总体平衡的位置。
Q：明年美国和日本的放量情况？国内工商业储能产品的订单情况？
A：美国日本是两个大市场，我们把他们作为战略市场看待，去年登陆美国市场做了一些示范性项目，以户用储能为主，技术上领先竞争对手半个身位，今年有批量性的发货。
美国市场明年能够登上竞技舞台。日本我们有一款产品做了很久，但日本市场非常封闭，一款产品能够用十年时间，因为疫情，认证等情况比较缓慢。
日本明年开始会两条腿走路，一方面是户用储能、另一方面是工商业。日本市场起步会比美国慢一点。但我们有很强的信心，在获取市场认可后，销量可以突飞猛进。
国内50kw工商业储能产品现在已经开始对外推广，做测试，这个产品和我们户用储能产品在技术上一脉相承，有延展性。
在海外我们看到有很多客户特别期待这款产品，国内大环境使工商业储能在国内的应用可能性大大增加，很多客户开始表示兴趣，体现了这个工商业储能是一种刚性需求，有储能方案比断电好很多。本来这个产品是国外的应用，但是可能在国内也会有比较好的发展。
Q：环比毛利率提升，是因为储能海外占比提升，排除结构性变化，海外光伏逆变器环比变化？
A：成本端有压力，价格方面没有太大变化，这种情况下毛利率承压。储能业务毛利率还是非常不错的，是这几个业务中盈利能力最强的板块（50%左右）未来随着市场竞争的加剧，会有一定的优化。
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