但要货的人非常多,b公司想一家全部吃掉,其他企业都单一企业1000吨的需求。市场:赣锋电碳报价50 万,其余企业基本观望,无降价现象。C关联公司46万在市场无限量购买工碳,已经有成交。期货:主要因 蓝科下调致纯情绪波动,下周二开始提高保证金,资金多头平仓致下跌。
但下跌有底,43万贸易商开始在 盘面买货做套利。且现在的空单量大于无锡盘库存100多吨,多空双方全部平仓后,仍有缺口,货需要流入 才可完成平仓。贸易商接货意愿强,情绪发酵后将锂价企稳。随后快速反弹。
投资建议 短期下跌属于正常波动。22年供给增量预计仍在17~19万吨,按照电动车+50%和储能+100%,则全年缺 口在6~8万吨。23年供给上修3万吨,按照电动车+30%和储能+30%,供需基本平衡。
锂矿和电动车产业 链其他环节一样保持高增长。但其类似铁矿石铜矿原油等,高度依赖进口、扩张难度大且周期长,将持续 为产业链最佳资产。国内锂矿开发有望加速,弹性组合推荐江特、融捷和中矿;稳健组合推荐藏格、天 齐、永兴和盐湖。
风险提示:锂需求不及预期。