从12月底开始，奥密克戎毒株在美国疯狂肆虐，美国各地确诊人数不断刷线新高，单日确诊人数连续突破百万关口。奥密克戎的超强传染性，几乎让美国医疗系统束手无策。

 

辉瑞等针对奥密克戎毒株开发的新疫苗最快最乐观的上市也将在3月之后，况且能否彻底用新疫苗阻断奥密克戎的继续传播。目前谁也不清楚。 

因此当前最主要的防控手段依旧是阻止奥密克戎的“大流行”，拜登政府已经宣布“全政府”应对疫情。

 

据美国有线电视新闻网（CNN）报道，拜登政府将为美国民众免费提供10亿个试剂盒。受益于美国疫情大爆发，通过北美FDA认证的九安医疗，东方生物都是浩浩荡荡的几倍行情。

除此之外，N95 等口罩也迎来了美国民众疯狂抢购，一包40个 Hotodeal品牌的KN95口罩现在在亚马逊上的第三方卖家售价为79.99美元，11月底为16.99 美元。50个一包的金佰利N95口罩的售价为57.15美元，而10月初为23.19美元。

 

下一个被抢爆的防疫风口在哪里？

消毒湿巾！

其实对于防疫市场而言，受益的不仅仅是检测试剂和口罩等方向，消毒湿巾同样是抢购热潮，甚至有着更大的预期差。

从新冠疫情爆发开始，美国政府就宣布消毒湿巾将由美国政府统一分配，优先照顾本土居民。简单说，美国市场的消毒湿巾只进不出，如今缺口依旧大得惊人。

  

一、深度绑定，屠榜亚马逊销量前十

其中的Lysol是洁雅股份第一大客户，Clorox的产品也是由洁雅股份代工的（招股说明书实锤认证）。目前亚马逊官网消毒湿巾销量前十的产品均为洁雅股份代工。

 

从洁雅的招股书中也可以明确看出，2020年销量爆炸，但2021年上半年比2020年全年还多，营收比例从35.10%提高到55.59%。

 
二、资质完备，占尽市场先机

洁雅对外出口比例高达72%，考虑到以保证进口的相关产品符合当地质量、环保等方面的要求。湿巾产品只有通过 FDA、EPA 等认证才能进入美国等市场销售，难度较大。此外，通过FDA、EPA 等认证的湿巾产 品需要在通过FDA 注册认证、EPA 注册认证的工厂生产，对 湿巾产品生产商亦提出了很高的要求。行业有显著的护城河效应，加之公司与客户签署的合同期限一般为1-5年的长期深度绑定，未来业绩有兜底保证。

 

三、资本扩张，助力产能升级

根据13日的洁雅的投资者关系记录数据，截至2020年末，公司湿巾生产能力约为80.67亿片/年。募投拟新建6条全自动功能型湿巾生产线，周期为2年，在保持现有湿巾生产能力不变的前提下，新增45亿片功能型湿巾的生产能力（扩产接近60%）。项目达产后，可实现年新增销售收入3.04亿元，新增净利润4,851.27万元。

 

四、严重低估，戴维斯双击翻转

根据数据显示，21年前三季度主营业务销售额约为8亿元，其中医用及抗菌消毒系列湿巾销售额约为 4.9 亿元。公司近年来毛利率/净利率分别约35%/20%左右，按此推算全年净利润预计超过2.5亿。

此外，上游无纺布的价格下降很多（诺邦股份和金春股份主营业务为无纺布，是洁雅的上

游供应商），黏胶加涤纶成本为15000元/吨，目前无纺布不少厂家亏本卖，出厂价直接降到15000元/吨，给公司利润带来更多空间。

考虑到新冠疫情后消费者习惯正在逐渐从量变形成质变，预计国内湿巾市场未来10年有望保持15-20%的年复合增速。2022年PE仅15倍左右，显著低估，有望借助新冠疫情迎来戴维斯双击，看翻倍空间。