新能源行业产业系列报告之（二）：国网发布碳达峰、碳中和行动方案，深刻影响发、用电变革（招商）-韭研公社

登录注册

新能源行业产业系列报告之（二）：国网发布碳达峰、碳中和行动方案，深刻影响发、用电变革（招商）

价投行者（莫李广）

中线波段

2021-03-03 23:36:54

国网发布“碳达峰、碳中和”行动方案，提出发电侧构建多元化清洁能源供应体系，在消费侧全面推动电气化与节能提效的实施路径，并进行了行动方案的分解。国内要实现2025、2030年非化石能源占一次能源消费比重达到20%、25%的目标，压力比较大，碳中和战略首当其冲的就是光伏、风电和电动车产业，这也是未来十年确定性最高的方向。
　　
国网发布“碳达峰、碳中和”行动方案。国家电网发布“碳达峰、碳中和”行动方案，提出加快推进能源供给多元化清洁化低碳化、能源消费高效化减量化电气化。根据行动方案，预计2025、2030年，国网区域内非化石能源占一次能源消费比重将达到20%、25%左右，电能占终端能源消费比重将达到30%、35%以上。此外，方案在输配电方面也有部署，如新增7回特高压直流线路等。
　　
发电侧大发展预期进一步夯实。国网行动方案紧密贴合习总书记讲话内容，预计此前困扰行业的消纳问题将极大改善。考虑到国网比例与总体目标相同，预计其他电网公司的目标大概率相似，新能源行业将迎来高速发展期，估计十四五期间光伏年均装机中枢可能在80-100GW左右，风电40-50GW。光伏方面，现有技术路线下的格局相对清晰，预计头部企业将更强大；风电方面，行业正在发生质变，发展速度有望超预期。
　　
新能源汽车优质供给不断出现，助力用电变革。中国市场进入后补贴时代，从2020年9月开始同比增加的销量基本都是当年新增车型贡献，特斯拉、造车新势力、比亚迪汉、合资品牌等新车型打开B级以上市场，五菱宏光mini、长城欧拉等A00车型再度登上舞台。新能源汽车全球趋势向上，预计国内市场也将维持高速增长，不断出现的优质供给将为国网用电侧变革提供助力。
　　
投资建议。电动车推荐：亿纬锂能、宁德时代、多氟多（化工联合）、宏发股份、当升科技、容百科技、奥克股份（化工联合）、蔚蓝锂芯、星源材质、嘉元科技（有色联合）、恩捷股份、新宙邦等。光伏推荐：隆基股份、通威股份、特变电工、晶澳科技、阳光电源等。风电推荐：禾望电气、明阳智能、日月股份（机械联合）、金风科技、泰胜风能、东方电缆、金雷股份等。电网方面建议关注：国网英大、涪陵电力、南网能源。
　　
风险提示：方案实施不达预期、新能源新增装机不达预期、新能源汽车销量不达预期。