增长:没有增长的股票对于我来说没有购买的意义,报喜鸟现在处于高速增长的爆发期前端。
18-20年主营小幅增长,净利润扭亏开始盈利,隐藏在这个小小变化下的其实是巨大变化的开幕。代理品牌哈吉斯运营情况良好,线上线下销量增加,即使是有疫情影响,20年也取得了22%的强劲增长,21年一季度也是营收盈利大幅增加。今年30%的总体增长只是保守预期。
哈吉斯是报喜年代理的韩国高端品牌,符合目前的消费升级概念,一线城市网点数量很多,评价也不错,网络销量目前在20%左右,公司还有很大的发掘潜力。
估值:而与之相对的是他的估值,动态PE8而已,可以说属于极度低估的状态。
板块:服装板块今年行情良好,可以吸引资金对于个股进行挖掘和估值修复。
机构:去年和今年年初已经有两只基金大量买入,已经有嗅觉灵敏的机构开始配置了。
目前整个服装板块全部爆发,类似于18-19年的精装修板块,报喜鸟目前是困境反转中最后的洼地了!
风险:主要利润增长点哈吉斯年底合约到期,需要重新签约。但是哈吉斯是报喜鸟从100万销售额做起来的,大股东前不久包圆了8亿多的3年锁定定期,可见对续约信心满满。
给予“买入”评级,目标价15元