在增长的比重中,我们最有技术含量,cob产品占据较大比重,雷曼积蓄力量,开始在今年正式产生效益,cob技术趋势非常确立(5年内),我们超高清显示在未来还会有更大的业绩收入和贡献
雷曼在下半年有信心做的更好
Q&A:
如何看待微小间距发展速度?
5G+8K(更超高清),广东省十个支柱产业,P1.0以下(smd在小间距是主流,1.0以下cob升级迭代,优势会进一步凸显)
目前相关行业向cob技术进军,同行业公司在追赶。BOE、TCL也在这方面做预研。尤其是100寸以上,4K、8K在家庭影院市场必须要P1.0以下
cob下游应用?
目前雷曼1.9亿,80-90%在指挥控制中心,超大尺寸无缝拼接(智慧公安)
预计未来会议显示等商用应用会越来越大
民用100-150寸家庭显示民用应用会越来越大
目前后面两个占比不到5%
如何看接下来的需求、持续性?
Led行业受到宏观环境影响,由于H1物料涨价、优胜劣汰加速,小企业举步维艰,有利于上市公司更加规模化
几家上市公司,预告来看,雷曼从同比增幅来说是最好的
展望H2,LED有些小的公司会被淘汰,作为几家上市公司之一,需要继续克服原材料在高位的不利影响,也要克服出口汇率波动,还要克服现在海运集装箱价格涨幅扩大紧缺的困难
雷曼在竞争之中,处于优势地位,基于我们有非常好的差异化技术,会让我们的毛利有优势,不是同质化的smd技术
积极开拓国内市场,新设了二十多个办事处,过去的一年在国内市场营销投入很大,逐步要开始产生销售
过去的基数没那么高,增幅会比较客观
Cob优势?
四合一归为smd,本质上还是发光芯片封装成灯珠,smt的方式贴到pcb上,smd技术有一二十年,灯珠的尺寸越做越小,四合一基于做小困难的情况,四个灯珠合在一起
Cob免去灯珠封装,像素和间距做的更小,满足了微小间距的需求,cob不是简单做小间距,分立器件跨度到集成电路一样,像素可靠性提升了10倍
Cob还有独有的集成封装技术,显示质量改善,像素连续性、色域等因cob特殊工艺带来,最终让人眼睛的舒适性有很大的提高,全面碾压smd的一项技术,融合led中游、下游,通过融合减少了链条的长度和成本,并且提升了效率
2年以上的领先优势
照明业务?
在上半年遇到的挑战比显示屏更大,原材料上涨,一些运费的增加,汇率的损失,这几年给雷曼的子公司的毛利造成了比较大的负面影响,远低于预期
4月份开始对照明产品进行了价格调整,90%国外销售,都是比较长的单子(几个月前接的),4月中新接订单按照涨价后的价格执行,7月陆续确认收入,这一块H2会恢复
北美下降,海外是否恢复缓慢?
北美疫情恢复缓慢些,略有下降,包括照明产品,下降的更多些,显示产品能够打平,也是受疫情影响
总体来说,显示产品在出口29%的增长,H2的情况还会更好些
海外疫情反复,是否影响接单状态?
目前影响不大,这两个的情况来看
Cob产品,国内、国外比例?
我们的cob产品90%在国内,只有10%在海外,因为cob产品很新,这两年没办法去海外推广,未来一旦可以去海外参展,我们cob这块的增幅会蛮大
显示屏的毛利率有所下滑,主要是smd产品毛利率在下降?
显示屏毛利率下滑,总体还是物料供应链的上涨原因,具体cob、smd来说,smd受影响大,cob高端产品受影响稍微小一些
LED显示屏:55开,cob是否取代smd?
不是这样的,我们smd主要P2.0以上,cob是P2.0以下。我们smd侧重于户外大间距,这两个市场能够同步实现增长
Cob盈利?
预计未来成本10-15%下降,目前cob在微小间距成本已经优于smd,在P1.0以下
P0.9增幅很大,cob在这个间距成本优势最明显,未来2-3年P0.9会成为P1.2成为最主流的间距
小间距的销售占比,未来的变化趋势?
大概的数据,P0.9、P1.2、P1.5、P1.9,P1.2占比达40%、P0.9我们15-20%,剩下40% P1.5、P1.9。整个、行业P0.9低于10%,说明我们cob优势很大,销售比重还会逐步增加
我们如何应对原材料的上涨?
上半年的涨价目前为止,稳住了。
涨价幅度,主要IC幅度最大,PCB可能就是10%左右
对于LED行业来说,中低端产品影响最大
Cob高端,相对smd来说,影响会小一些。我们同行的毛利下降幅度会更大一些,对雷曼的cob有一些影响,但是小一些
Cob扩产水平?
在去年年底扩了一部分,今年5月份又扩了一次(产能增幅30%,投了将近4KW),smd有一些少量扩产(贴片机而已)
H2产能扩充计划?
Q4会有,明年至少会有2次扩产,目前是这样计划
初步满足明年cob接近翻番的要求,产能的扩充技术来说量产磨合技术越来越成熟,扩产的周期大概在3个月,设备的购买
销售费用有所下降?
绝对值增加的,销售收入增长比较多,百分比有所下降,国内市场是最近3年才开始开拓的,毕竟有二十多个体验厅,持续的,下半年和明年会产生更大的业绩
政府采购在我们cob的占比?
政府占比达到70%,未来的民用市场我们也是非常看好的,这几年也积累了核心的技术,会在民用未来8K的,尽快推出,比较大潜能
年报中的智慧显示系统?
不是政府采购的指挥中心。指挥中心用的cob拼接,智慧系统是中大型会议室,未来能够替代工程投影的市场,因为中大型会议室需要100-200寸,投影清晰度不够,我们的智慧显示系统不光把显示解决,电子白板+会议效率,提高眼睛的舒适性,这个市场我们非常看好,企业购买中高端的会议室,现在重点培养的市场
明年展望?
雷曼上市已经有10年,中间有过一些曲折,通过最近5年的专注主业,积累核心的超高清显示技术,今年进入到一个全新的阶段,从Q1-2来看,非常好,Q3-4会继续延续这个势头,目前在手订单、比较优势,从目前政府的大数据可视化的需求来看,我们雷曼未来的增长潜力非常大,能够继续保持