什么是商誉?
如果A公司花10个亿并购了B公司,B公司净资产公允价值是3个亿,那么就实际形成了7个亿的商誉(10-3=7)。
可以理解为A公司看好给B公司未来的发展,愿意给这7个亿的估值溢价,估值溢价是正常市场行为,就比如很多A股成长性公司市值都要远高于净资产。
什么是商誉减值?
在A公司收购B公司之后,由于存在商誉,所以要定期给B公司进行商誉测试(重新估值),如果发现该公司由于经营不善等问题导致估值降低,从而发生商誉减少,那就需要在该年度计提商誉减值准备,这部分减少的商誉将直接从A公司税前利润中扣除。
比如上述B公司商誉减少4亿,那么A公司就要计提4亿商誉减值,并直接扣除4亿税前利润。
2018年11月16日,证监会发布《会计监管风险提示第8号——商誉减值》,明确合并形成商誉每年必须减值测试,要求公司应在年度报告、半年度报告、季度报告中披露与商誉减值相关的所有重要、关键信息。
这一文件的出台使得很多盲目并购、商誉虚高的公司无所遁形,至今仍记得那段时间“商誉减值雷”满天飞的情形。
一方面,文件规定每年进行商誉减值测试,是为了及时发现商誉隐患,发现公司经营的问题,从而及时披露和排除风险,否则越积越大,最后就会暴雷,这是对投资者的保护。