电子：从苹果公司财报情况看超出市场预期，虽然没有给明确的一季度指引但是态度上看好一季度表现，印证了产业链公司的业绩确定性。市场对于今年上半年Airpods没有新品发售，供应链降库存放映过度，这个预期早在2020H2已经反映过，整体上苹果对于可穿戴设备的增长空间是非常乐观的。立讯对铠胜的整合有利于进一步完善产业链上游元器件布局而且成本很低，这部分在今年2月开始并表，对立讯的整体报表有一定贡献。此外，建议关注比亚迪电子在各个消费电子终端的布局，以及元器件涨价的顺络、三环以及生益科技。
 
传媒：完美世界2020年业绩主要受影视业务拖累，游戏业务同比20%增长，资产减值风险已经基本释放，今年的几款新游戏会陆续上线，产品线情况优于20年，建议关注。此外，就地过年逻辑有利于院线，可控的小疫情有利于院线厂商万达电影、猫眼娱乐以及内容厂商光线传媒。国联股份会受益于小厂商拿货困难转线上，而且顺周期品种价格上涨也有利于公司业绩释放。
 
通信：建议关注物联网模组赛道的移远通信和广和通。移远通信四季度业绩表现超出市场预期，主要原因是车载模组收入占比提升后，对公司业绩的贡献提升；广和通受益于2020年笔电放量，PC模组带动业绩增长，四季度业绩下滑主要来自于投入增加，车载业务会是未来三年的主要动能。长期看，两家龙头厂商的份额会持续提升，赛道本身具备20%的年均复合增速，龙头厂商容易获得不错的相对收益，建议关注。
 
计算机：广联达2020年业绩符合预期，四季度表观增速有一定放缓，主要是数字造价业务增速有一定下降，传统license软件收入下降，云业务增长是略超预期的。造价业务的转云已经接近尾声，未来期待的是产品价格的提升，施工业务低于年初制定的目标，主要是受疫情影响，四季度环比出现了明显提升，2021年业绩预期会比较好的。工程设计软件可能会打开公司的增长天花板，关注和鸿业软件和整合效果，仍然对公司维持强烈推荐。