热点聚焦

1、海底捞宣布，将于12月31日前逐步关停300家左右经营未达预期门店，其中部分门店将暂时休整、择机重开，休整周期最长不超过两年。此次关停门店不裁员，将妥善安置涉及门店的员工及管理层。海底捞表示，减掉即将关停的约300家之后，海底捞门店总数仍在1300家以上，依然是中国最大的连锁火锅餐饮企业。

2、腾讯正式推出员工退休待遇。员工在腾讯就职期间达法定年龄退休时，可同时享受公司为其提供的定制纪念品、长期服务感谢金、退休荣誉金三项福利。其中，长期服务感谢金为6个月固定工资；退休荣誉金提供“服务年限金”和“50%的未解禁股票期权”两个方案，员工可自由选择其一。

3、美国10月季调后非农就业人口增53.1万人，创3个月来最大增幅，预期增45万人，前值增19.4万人。10月失业率为4.6%，创自美国新冠疫情爆发以来新低，预期4.7%，前值4.8%。

环球市场

1、美国三大股指全线上涨，续创历史新高。道指涨0.56%报36327.95点，标普500指数涨0.37%报4697.53点，纳指涨0.2%报15971.59点。本周，道指涨1.42%，标普500指数涨2%，纳指涨3.05%。波音涨超5%，VISA、迪士尼涨逾3%，领涨道指。航空股集体上涨，美国航空涨5.77%，达美航空涨8.05%。辉瑞称，在2/3期研究中，口服抗新冠药物有效性为89%。

2、欧股集体收涨，德国DAX指数涨0.15%报16054.36点，法国CAC40指数涨0.76%报7040.79点，均创历史新高，英国富时100指数涨0.33%报7303.96点。本周，德国DAX指数涨2.33%，法国CAC40指数涨3.08%，英国富时100指数涨0.92%。

3、亚太股市收盘涨跌互现，韩国综合指数跌0.47%，报2969.27点，本周累计下跌0.05%；日经225指数跌0.61%，报29611.57点，本周累计上涨2.49%；澳洲标普200指数涨0.39%，报7456.90点，本周累计上涨1.81%；新西兰NZX50指数涨1%，报13074.61点，本周累计下跌0.19%。

4、COMEX黄金期货涨1.48%报1820美元/盎司，COMEX白银期货涨1.4%报24.245美元/盎司。本周，COMEX黄金期货涨2.02%，COMEX白银期货涨1.24%。黄金受美联储和英国央行本周早些时候的鸽派决定提振；债券收益率下降令金价获得支撑。

5、国际油价全线上涨，美油12月合约涨2.99%，报81.17美元/桶。布油1月合约涨2.5%，报82.55美元/桶。本周，美油12月合约跌2.87%，布油1月合约跌1.4%。

6、伦敦基本金属多数上涨，LME铜涨0.69%报9504美元/吨，LME锌跌0.59%报3221.5美元/吨，LME镍涨1.54%报19435美元/吨，LME铝涨0.02%报2555美元/吨，LME锡涨2.16%报37240美元/吨，LME铅涨0.3%报2355美元/吨。本周，LME铜涨0.08%，LME锌跌4.65%，LME镍跌0.07%，LME铝跌5.95%，LME锡涨0.95%，LME铅跌1.22%。

7、欧债收益率全线下跌，英国10年期国债收益率跌9.8个基点报0.845%，法国10年期国债收益率跌5.3个基点报0.062%，德国10年期国债收益率跌5.6个基点报-0.280%，意大利10年期国债收益率跌5.7个基点报0.877%，西班牙10年期国债收益率跌5.9个基点报0.401%。

8、美债收益率多数下跌，3月期美债收益率持平报0.051%，2年期美债收益率跌1.76个基点报0.417%，3年期美债收益率跌3.62个基点报0.664%，5年期美债收益率跌5.73个基点报1.06%，10年期美债收益率跌7.67个基点报1.457%，30年期美债收益率跌7.63个基点报1.890%。

9、纽约尾盘，美元指数跌0.12%报94.22，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.12%报1.1569，英镑兑美元跌0.04%报1.3496，澳元兑美元涨0.03%报0.7402，美元兑日元跌0.32%报113.39，美元兑瑞郎跌0.02%报0.9122，离岸人民币兑美元涨29个基点报6.3944。

宏观

1、央行11月5日开展1000亿元7天期逆回购操作，当日有2000亿元逆回购到期，因此单日净回笼1000元，本周央行公开市场净回笼7800亿元。Wind数据显示，下周央行公开市场将有2200亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期100亿元、100亿元、500亿元、500亿元、1000亿元。

2、国家税务总局最新数据显示，今年前三季度，全国新增减税降费9101亿元，其中新增减税7889亿元,新增降费1212亿元。今年以来，面对复杂严峻的国内外环境，我国出台了一系列减税降费措施，减轻了企业负担，增强了市场主体活力。

3、今年前三季度，我国服务贸易继续保持快速增长态势。服务进出口总额37834.3亿元，同比增长11.6%；其中服务出口17820.9亿元，增长27.3%；进口20013.4亿元，增长0.5%，进口增速实现了疫情以来的首次转正。

4、三部门公布“十四五”期间支持科技创新进口税收政策项下第一批免税进口商品清单，自今年1月1日起实施，已征的应免税款按规定准予退还。该免税清单对“十三五”免税清单进行了调整和完善，综合考虑了国内生产实际和进口需求，以更好适应科技创新的新需求并支持交叉学科发展。

5、国家卫健委：11月4日，31个省区市和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例78例，其中本土病例68例（黑龙江黑河市28例，河北10例，辽宁大连市8例，河南郑州5例，甘肃5例，宁夏银川4例，内蒙古阿拉善盟2例，江西上饶2例，四川成都2例，贵州在遵义1例，云南1例），新增无症状感染者42例，其中本土22例。

6、国务院联防联控机制部署全国疫情防控工作，坚决遏制局部地区疫情扩散蔓延。国家卫健委主任马晓伟要求，坚持“外防输入、内防反弹”总策略不动摇，疫情防控目标要再明确，全面提升科学精准水平。

国内股市

1、沪深股指震荡回调，北向资金交易活跃度下滑，上证指数再失3500关口，大市成交额连续11日超万亿。截至收盘，上证指数跌1%报3491.57点，深证成指跌0.64%报14462.62点，创业板指跌0.28%报3352.75点，万得全A跌0.84%报5645.35点。盘面上，钢铁、煤炭、电力、新能源、房地产、石化板块调整；元宇宙概念大涨，白酒、苹果、5G板块走强。

2、北向资金净卖出5.99亿元，结束连续6日净买入，本周累计净买入44.14亿元，连续4周净买入。新能源板分化，隆基股份再遭净卖出5.45亿元，连续3日累计净卖出30.5亿元；中天科技净卖出逾3亿元，比亚迪、明阳智能净卖出逾1亿元；赣锋锂业则获净买入5.13亿元，华友钴业净买入逾3亿元，宁德时代净买入2.7亿元，连续17日累计净买入91.09亿元。此外，东方财富净买入5.18亿元居首，歌尔股份净买入逾3亿元；恒瑞医药、中国中免净买入逾2亿元，贵州茅台、五粮液净买入逾1亿元。

3、恒生指数低开低走收跌1.41%报24870.51点，恒生科技指数跌1.55%，恒生国企指数跌1.48%；全日大市成交1283.4亿港元。能源、原材料、科技网络板块领跌，中国石油跌5%领跌蓝筹，阿里巴巴、美团跌超3%。地产股整体弱势，世茂集团、中国奥园跌超13%。

4、南向资金净买入8.81亿港元。吉利汽车、腾讯控股、时代电气分别获净买入5.47亿港元、3.05亿港元、1.62亿港元。药明生物、香港交易所、小米集团分别遭净卖出4.17亿港元、2.96亿港元、2.42亿港元。

5、上海证监局将联合市场监管局共同规范电视广播媒体不当发布证券广告行为，约谈相关媒体和投资咨询机构，要求相关媒体、机构提升认识，立即开展自查自纠，务必规范开展营销活动。

6、深交所：本周共对40起证券异常交易行为采取自律监管措施，对近期涨幅异常的“中青宝”进行重点监控；共对12起上市公司重大事项进行核查，并上报证监会1起涉嫌违法违规案件线索。中青宝近6个交易日录得三个涨停。

7、证监会核发华塑股份IPO批文；才府玻璃首发11月11日上会。科创板上市委公告，坤恒顺维、仁度生物首发11月12日上会。

8、下周将有6只新股发行，累计发行数量约2.41亿股，预计募集资金72.97亿元。11月11日发行的是富佳股份，11月8日发行的是新点软件、盛美上海、安旭生物、雅创电子，11月9日发行的是鸥玛软件。

9、佳兆业集团、佳兆业美好、佳兆业健康、佳兆业资本在香港暂停交易。有消息称，佳兆业集团将出售位于深圳的18个项目，总价值818亿元。

10、世茂集团发布澄清声明称，经内部摸排以及与陆家嘴信托确认，目前世茂集团与陆家嘴信托合作正常，过往从未有过逾期或面临延期偿付事项。

11、世茂集团紧急召开投资人电话会议。公司相关负责人表示，因为股债价格跌得比较多，公司将立即启动对股票、债券的回购；仅发行少量理财产品；公司有很多优质资产，但核心资产出售要看价格和时机。

12、港交所文件显示，中国恒大11月4日、5日连续出售恒腾网络股票，合计套现约7.17亿港元。减持后，中国恒大持股比例下降至22.98%，位列第二大股东，腾讯以23.9%的持股比例成第一大股东。

金融

1、银保监会发布《保险中介行政许可及备案实施办法》，对保险中介行政许可及备案事项进行统一规范。办法明确，全国性保险专业代理机构注册资本不低于5000万元，区域机构不低于2000万元。

2、南方基金、招商基金旗下专精特新主题基金正式获批。此前获批的景顺长城专精特新量化优选股票基金已于11月5日开始发行。

楼市

1、广东发文加快发展保障性租赁住房，明确广州、深圳、珠海、汕头、佛山、惠州、东莞、中山、江门和湛江市是发展保障性租赁住房的重点城市。广州和深圳市单列租赁住房用地占年度住宅用地供应计划比例原则上不低于10%。

2、深圳三部门再申“房住不炒”：严格执行房地产金融监管要求，防止资金违规流入房地产市场，抑制居民杠杆率过快增长，推动辖内房地产市场健康稳定发展。

3、易居研究院发布《第三季度全国居民购房杠杆率研究》报告指出，2021年三季度个人住房贷款新增额持续下降，全国人民币新增贷款中个人房贷占比创2014年以来同期新低。全国居民购房杠杆率不断下降，创近9年新低，百城房价指数出现下跌拐点。经济增长缓慢，房地产市场遇冷，全国住户部门杠杆率基本维持不变。

产业

1、央行等四部门联合发布《关于加强产融合作推动工业绿色发展的指导意见》提出，加快实施钢铁、石化等行业绿色化改造，推动电能、氢能、生物质能替代化石燃料，加快充电桩、换电站、加氢站等基础设施建设运营，扩大新能源汽车、光伏光热产品、绿色消费类电器电子产品、绿色建材等消费。

2、胰岛素集中采购将于11月26日在上海开标，采购周期为2年。本次胰岛素集采分为餐时人胰岛素、基础人胰岛素、预混人胰岛素、餐时胰岛素类似物、基础胰岛素类似物、预混胰岛素类似物这六大采购组，这六大组最高有效申报价每支分别为50元、50元、50元、72元、132元、72元。

3、中央网络安全和信息化委员会印发《提升全民数字素养与技能行动纲要》，聚焦与人民群众密切相关的数字生活、数字工作、数字学习和数字创新等四大应用场景，部署丰富优质数字资源供给等7个方面主要任务。

4、国家卫健委发布《健康儿童行动提升计划（2021—2025年）》，提出实施新生儿安全提升行动、儿童保健服务提升行动等七大行动，目标是到2025年，覆盖城乡的儿童健康服务体系更加完善，基层儿童健康服务网络进一步加强，儿童医疗保健服务能力明显增强，儿童健康水平进一步提高。

5、工信部召开重点行业协会工业稳增长工作座谈会，钢铁、有色等13家重点行业协会参加会议。会议要求，要加强预测预警，密切关注行业发展中苗头性、趋势性问题，及时反映各类企业诉求。要引导行业加强自律，维护行业正常秩序。

6、据中国载人航天工程办公室消息，神舟十三号航天员乘组将于近日择机执行第一次出舱活动。目前，神舟十三号航天员乘组状态良好，空间站组合体运行稳定，具备开展出舱活动条件。

7、国际半导体产业协会（SEMI）统计，第三季度全球半导体硅晶圆出货达36.49亿平方英寸，环比增加3.3%，续创历史新高。SEMI表示，因未来几年将新增许多座晶圆厂，预期半导体硅晶圆需求可望维持高水平。

海外

1、英国央行行长贝利：利率需要在某个时候上升；不会将利率回到4%至5%的水平。

2、澳洲联储货币政策声明：预计2021年底GDP增速为3%，2022年底GDP增速为5.5%；预计2021年底平均通胀率为2.25%，2022年底为2.25%；基于核心假设，首次加息可能在2024年，经济预测不支持2022年加息。

3、欧元区9月零售销售环比减0.3%，预期增0.3%，前值从增0.3%修正为增1%；同比增2.5%，预期增1.5%，前值从持平修正为增1.5%。

4、德国9月工作日调整后工业产出同比降1%，预期升1.3%，前值升1.7%；季调后工业产出环比降1.1%，预期升1%，前值自降4%修正至降3.5%。

5、法国9月工业产出同比升0.8%，预期升2.5%，前值升3.9%；环比降1.3%，创2月以来新低，预期持平，前值升1%。

6、英国10月Halifax季调后房价指数同比升8.1%，前值升7.4%；环比升0.9%，前值升1.7%。

7、加拿大10月失业率为6.7%，预期6.8%，前值6.9%。加拿大10月就业人数增3.12万人，预期增5万人，前值增15.71万人。

国际股市

1、热门中概股涨跌不一，美联国际教育涨24.21%，掌门教育涨12.09%，上为集团涨11.64%，新濠博亚娱乐涨8.11%，凤凰新媒体涨7.64%，途牛涨7.2%；跌幅方面，再鼎医药跌13.86%，中北能跌9.18%，天地荟跌8.92%，团车跌8.89%，宁圣国际跌8.61%，雾芯科技跌8.42%。中概新能源汽车股全线走低，蔚来汽车跌1.88%，小鹏汽车跌3.07%，理想汽车跌3%。

2、特斯拉已规划更入门的Model系列轿车和尺寸更大的皮卡，这些车型登陆市场将会迎来新的销量裂变。

3、市场监管总局：特斯拉备案召回计划；自即日起，召回生产日期在2019年2月2日至2019年10月20日期间的部分进口Model 3汽车，共计91辆。

4、日本汽车企业三巨头10月在华销量均大幅下滑，因芯片短缺影响生产。其中，本田汽车10月在华销售14.84万辆汽车，同比下降18%；日产汽车销量为11.39万辆汽车，同比减少22%；丰田汽车销量为14.2万辆汽车，同比减少19%。

5、知情人士透露，软银受到维权投资者Elliott Management等公司的压力，要求他们宣布一项新的股票回购计划。软银最近几周在内部讨论了一项股票回购计划，以便在下周一公布业绩时宣布。

6、波音股东就737 Max监管案达成约2.25亿美元和解诉讼协议，同意雇佣监察专员来处理内部问题，最早可能在周五提交协议。

7、亚马逊计划再发射4538颗卫星，用于扩大其Kuiper卫星网络，从而向马斯克旗下太空探索技术公司SpaceX发起挑战。

8、市场消息称，苹果公司因发展汽车业务聘请前特斯拉自动驾驶软件总监。

商品

1、国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品全线上涨，玻璃涨3.42%，PVC涨2.46%，燃油涨2.26%，纯碱涨2.18%，乙二醇涨1.42%，塑料涨1.38%。黑色系表现强劲，焦炭涨4.45%，螺纹钢涨4.38%，焦煤涨3.21%，热卷涨3.03%，动力煤涨2.8%，铁矿石涨2.58%。农产品多数下跌，棕榈油跌3.17%，豆油跌2.95%，菜油跌2.2%，豆二跌2.18%，豆一跌1.53%。

2、证监会等四部门：鼓励金融机构开发气候友好型金融产品，支持广州期货交易所建设碳期货市场，规范发展碳金融服务。

3、郑商所：动力煤期货2211合约的交易保证金标准为30%，涨跌停板幅度为10%；动力煤期货2211合约的交易手续费标准为120元/手，日内平今仓交易手续费标准为120元/手。

4、上期所调整期货公司会员限仓比例，39家《2021年期货公司分类结果》A类期货公司的会员限仓比例为35%；6家自A类调整至B类及以下的期货公司的会员限仓比例，自35%调整至25%。

5、国家发改委指导各地压实“菜篮子”市长负责制，采取切实有效措施做好蔬菜保供稳价工作。当前，蔬菜供应总量充足，居民消费有保障。随着各地保供稳价措施的落实，蔬菜批发和零售价格已有所回落，其中前期涨幅较大的鲜嫩蔬菜价格降幅明显。

6、受农资涨价、灾情疫情等影响，近期大部分蔬菜品种价格上涨。农业农村部要求扎实抓好“菜篮子”产品生产和秋冬种，确保今冬明春重要农产品稳定供给。农业农村部指出，目前秋粮收获已过九成，全年粮食增产已成定局，蔬菜生产总体正常，面积和产量都略有增加，畜禽水产品生产稳定发展，重要农产品供应有保障。

7、随着煤炭优质产能不断释放，11月份以来全国煤炭日产量持续增加。据调度数据，11月4日煤炭日产量达到1188.5万吨，再创近年来新高，较上一个峰值增加16.5万吨。按当前煤炭产量增长趋势，日产量近期有望突破1200万吨。

8、10月下旬全国铁路日均煤炭装车超过10万车，同比增长14.5%，创近年来最高水平。11月4日，全国统调电厂存煤达到1.14亿吨，可用天数20天，其中东北三省统调电厂存煤可用32天。

9、内蒙古鄂尔多斯市近期有40座煤矿复工复产，目前正常生产的煤矿达到231座，增加产能5860万吨，同时还有106座煤矿获得核增产能审批，全市累计新增产能1.4亿吨。

10、国内成品油价格不作调整。发改委发布消息称，11月5日24时为成品油调价窗口，本次汽、柴油价格不作调整，未调金额纳入下次调价时累加或冲抵。

11、美国能源部长呼吁欧佩克立即增加原油供应，以缓解正在不断上涨的生活成本。尽管面临来自美国的施压，欧佩克+此前仍决定继续执行目前的产量计划。

12、世界黄金协会数据显示，10月，全球黄金ETF总持仓下降25.5吨，约合14亿美元，资产管理规模下降0.7%。10月份的全球黄金ETF持有量降至3567吨，约合2030亿美元，创下年内截至目前的最低水平。

13、美国至11月5日当周石油钻井总数450口，预期449口，前值444口。

14、波罗的海干散货指数跌1.95%，连跌12日，报2715点。

债券

1、【债市综述】现券和国债期货大幅走暖，银行间主要利率债收益率大幅下行3-4bp，10年期国开和国债收益率均创9月30日以来新低；国债期货大幅收涨，三大主力合约价格创2个月收盘新高；央行逆回购再次加码至千亿水平，进一步安抚市场流动性信心，不过在累计万亿到期量对冲下，银行间市场资金供给并不算十分宽松，整体属平衡局面；地产债大跌出现临停潮，阳光城、世茂、金科等地产债大跌。

2、【债券重大事件】融信中国已安排资金16.08亿元偿还“19融投04”本息；阳光城6.37亿“18阳光04”展期12个月方案获通过；阳光城一笔4.99亿ABN展期方案获通过；穆迪下调中国奥园企业家族评级至“B2”；惠誉下调温氏股份的长期外币发行人违约评级至“BB+”，展望负面；标普下调福建阳光集团长期发行人信用评级至“CCC-”并撤销评级；中诚信国际将“20阳光城ABN001优先A~B”列入可能降级的观察名单；联合资信下调山东岚桥集团主体及其相关债项信用等级至BB；佳兆业集团将出售位于深圳的18个项目，总价值818亿元。

外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.4013，较上一交易日跌57个基点，本周累计跌4个基点。人民币兑美元中间价报6.3980，调贬37个基点，本周累计调贬73个基点。

2、前三季度我国经常账户顺差2028亿美元，其中，货物贸易顺差3796亿美元，服务贸易逆差821亿美元，初次收入逆差1050亿美元，二次收入顺差103亿美元。外汇局表示，前三季度我国国际收支基本平衡，直接投资净流入1636亿美元。