【招商电新】运达股份:业绩预告远超预期
1、公司发布2021年业绩预告,归母净利润4.3-5.5亿,同增149-218%,取中值保守估计4.9亿,同增183%,市场一致预期4亿,远超市场预期;
2、保守预计2021年全年出货5GW+,高于此前4.5-5GW指引,预计收入150-160亿,全年净利率按中值测算3.16%,其中Q4确认出货保守预计2.2GW+,净利率3.4%;
3、预计Q4毛利率环比Q3提升;
4、另外,从产业链各环节核实,我们认为,公司2022年出货一定远高于此前7GW的公开指引,2022年公司出货量大概率排名前三;
5、公司之前饱受不实传闻影响,但实际上,公司的变化都非常积极,建议各位领导务必重视。运达会成为第一梯队的企业,第一梯队的企业一定不是这个市值,这个定价一定是错的。