【汽车电子】远领先行业、覆盖70%以上客户,整体汽车21年营收2.2亿,22年营收预期5亿+,产能未来三 年有望3-5倍成长; 可立克:以海外为主、德系、美系等主要供应商,大众MEB、博世等世界级平台主供应商,国内开拓比亚 迪、汇川、福特、联合电子等客户,TSL密切接触; 海光:国内覆盖70%,且定点大部分为主供,比亚迪、华为、联合电子、威迈斯、英博尔、海外博世等
【光伏】:全球前十覆盖7家、TSL、阳光、华为、锦浪等,今年增速预计2-3倍 毛利率:有望逐季提升,去年受上游大宗影响较大、今年铜价高位回落影响正面、此外自动化率、客户结 构优化、规模效应提升、四月份开始有明显变化; 利润测算:初步测算 二季度明确拐点,汽车电子+光伏成长趋势明确;全年利润有望2.5亿+,考虑可立 克+海光 规模、客户、等强强联合,有望保持高速成长 PS: 1、可立克目前持有海光54%,前期公告继续收购10%,绝对控股海光; 2、华为任正非创业前曾任职于海光集团、海光一直与华为保持非常紧密联系