两市缩量，基金重仓个股短期超跌反弹，白酒类个股走强，盘中碳交易所为代表的碳中和持续被资金追捧，不过短线个股分化加大，亏钱效应依旧显著。

白酒相关，山西汾酒业绩预告向好，茅台短期跌幅偏大，叠加昨日监管喊话基金，今日行业走强。

碳交易所，以华银电力和深圳能源为代表，资金延续参股交易所方向继续挖掘，消息面上水泥、电解铝可能将被纳入碳交易范畴。

碳交易所可见公社图表：

https://www.jiucaigongshe.com/action/detail/aacde2ecc3b64a8488126b204c895bbe

此外盘中再生铝方向（单吨再生铝碳排放量仅为0.23吨，是电解铝的2.1%）、工业气体方向（网传明日下午多部委将集体召开工业气体“卡脖子”问题协调工作会议）、焦炭方向个股走强。

高温合金：先进航空发动机的基石材料

（关注原因：长线，未来军工发展中必不可少的材料）

1、高温合金的地位：航空发动机的涡轮进口温度每提高100℃，推重比就能够提高10%左右，提高航空航天发动机的工作温度，最核心手段是应用高温合金材料，先进航空发动机高温合金用量达到50%以上，而我国航空发动机仍然存在部分进口的局面。航空航天领域高温合金需求量占55%左右，其次是能源电力占20%，机械制造占10%。

2、高温合金的空间：未来10年，我国军用航空发动机用高温合金市场规模约850亿元，长期看商用航空发动机带来巨大市场空间，以10年为维度商用航发带来的高温合金市场规模达2378亿元。此外，在燃气轮机、核电、石油、汽车等领域都有大量的高温合金市场需求。

3、高温合金主要有以下壁垒：

1）技术壁垒：主要体现在成分、设备与工艺三方面。

2）市场先入壁垒：用户一旦选定供应商通常不会轻易更换。

3）质量标准壁垒：下游客户对资质考核严格，要求企业质量控制能力强。

4）生产组织能力壁垒。

5）资金壁垒：高温合金对设备要求高，企业需投入大量资金购买设备并持续研发。

4、分类与相关企业：

1）变形高温合金：是指可进行热、冷变形加工，具有良好的力学性能和综合的强、韧性指标，具有较高的抗氧化、抗腐蚀性能的一类合金，在我国高温合金领域应用最广，占比约70%。ST抚顺、三角防务、中航重机等。

2）铸造高温合金：指用铸造方法成型零件的一类高温合金，钢研高纳、图南股份、应流股份等。

3）粉末高温合金：在我国高温合金领域应用占比约 10%，钢研高纳为该领域市场占有率达 60%。