金桥与蚂蚁充分合作,共同探索司法数字化。蚂蚁集团通过定增持有金桥5.6%股份,是公司重要股东, 两者在区块链领域有深度合作,并通过数字化的方式赋能司法业务,业务开展顺利。金桥在司法领域已经 形成Saas业务、区块链业务的全面布局,高毛利的创新业务正在成为公司增长的主要动力,商业模式的转 型也为公司带来估值中枢提升。
风险因素逐渐出清,下半年经营有望持续发力。随着平台经济政策转向,对于公司股东背景的担忧也 有望逐步消退;上海疫情得到控制,下半年公司有望发力追回停工带来的影响;控股股东减持完成,质押 比例回归合理区间。
我们认为当前围绕在公司周围的负面影响已经逐步出清,基本面拐点与创新业务持续 推进有望显著提升公司估值中枢,2022年以来连续的股权激励与员工持股计划也彰显公司信心! 风险提示:疫情反复;竞争加剧等