短期市场从确定性向空间性延伸
复苏是确定的,6,7月份数据好转非常明确,在购置税减免叠加地方政策,销量有望恢复增长,Q3业绩
也值得期待,在行业比较中边际变化明显,有困境也有转。
需求反复与否是不确定的,有更多东西值得期待。在8月以后地方政策到期,销量有可能出现回落,也取
决于那时的防疫政策和经济预期,不排除行业那个时候自然复苏。从中央托底决心可以期待如果数据再次
恶化会有进一步的政策出来。
继续看好乘用车板块,7月底之前没有大风险,调整就是好的买点。风险偏好大幅提升下,相对收益或来
自于大空间赛道。确定性赛道仍然是基石,包括“福星利德上双”组合等,其中性价比最高的是双环和伯特
利,此外建议关注华域汽车和拓普集团;短期向空间性延伸的过程中可关注空气悬架、一体化压铸、电驱
动赛道等,整车beta属性不断增强,重点推荐比亚迪、长城汽车、广汽集团、长安汽车等